- Что такое запас финансовой прочности и что он показывает
- Для чего вычисляют запас финансовой прочности
- Какую отчетность используют при оценке устойчивости бизнеса
- Промежуточные расчеты при определении показателя
- Как вычислить запас финансовой прочности
- Пример расчета показателя
- Как интерпретировать результаты расчетов
Что такое запас финансовой прочности и что он показывает
Запас финансовой прочности (далее — ЗФП) — это один из основных показателей, позволяющих оценить финансовое положение бизнеса. Коэффициент показывает разрыв между фактическими результатами работы компании и ее характеристиками в точке безубыточности, когда выручка от продаж целиком компенсирует расходы, но не дает никакой прибыли.
ЗФП помогает оценить возможность дальнейшего развития в случае снижения объема продаж и выручки при текущих затратах. А еще просчитать, как долго предприятие сможет существовать в таких условиях, прежде чем начнет работать в убыток.
Мнение эксперта
Показатель ЗФП бизнеса — это мера финансовой устойчивости организации, основанная на сравнении активов и пассивов. Благодаря ему можно получить представление о том, насколько безопасны активы организации и способны ли они покрыть ее обязательства.
Кроме того, показатель ЗФП бизнеса позволяет оценить достаточность денежных средств для продолжения деятельности и достижения долгосрочных целей.
Для чего вычисляют запас финансовой прочности
Коэффициент наглядно демонстрирует степень устойчивости компании. В совокупности с другими составляющими экономического анализа ЗФП помогает определить слабые стороны предприятия и разработать способы укрепления бизнеса.
Мнение эксперта
Организации применяют ЗФП в своей финансовой стратегии для определения оптимальной структуры капитала компании, планирования финансовых потоков и минимизации финансовых рисков.
Рассчитывая и следя за показателем ЗФП, компания может принимать решения о дополнительном привлечении капитала или сокращении расходов, чтобы сохранить свою финансовую устойчивость.
Если вашему бизнесу потребуется поддержка, вы всегда можете обратиться за помощью в Совкомбанк. У нас вы сможете получить деньги быстро и без лишних формальностей. Изучите условия и оставьте заявку прямо сейчас!
Коэффициент часто применяют при оценке вероятности банкротства в случае сокращения объемов реализации или перед запуском производства и вывода на рынок нового для предприятия товара.
- При уменьшении объема продаж и выручки расчет ЗФП позволяет проанализировать, до каких пор фирма сможет держаться на плаву, если ситуация не изменится в лучшую сторону.
- Перед стартом продаж нового продукта показатель помогает оценить, насколько целесообразными будут вложения и принесут ли они необходимый результат.
Кроме того, ЗФП используют при сравнении результатов от реализации разных товаров и корректировке ценовой политики.
Какую отчетность используют при оценке устойчивости бизнеса
Чтобы рассчитать значение показателя, необходимы данные из финансовой отчетности фирмы. В частности, не обойтись без двух основных бухгалтерских документов — баланса и отчета о прибылях и убытках. Также понадобятся приложения к бухгалтерскому балансу.
- Бухгалтерский баланс
Отражает общее состояние активов организации. Содержит сведения о собственном капитале фирмы, нераспределенной прибыли и непокрытых долговых обязательствах.
- Приложения к бухгалтерскому балансу
В этих бумагах можно найти информацию об изменениях капитала, движении и целевом использовании денежных средств, а также пояснения к балансу о составе активов и долгах предприятия.
- Отчет о прибылях и убытках
Данные о результатах деятельности бизнеса, собранные в этом документе, помогают посмотреть прибыль в динамике и определить, как внешние факторы влияют на результат.
Промежуточные расчеты при определении показателя
Для вычисления коэффициента необходимо рассчитать рентабельность по маржинальной прибыли (маржинальность) и точку безубыточности.
Это представленное в процентах отношение прибыли к выручке, то есть разница между реальными продажами и расходами, включенными в себестоимость реализованных товаров.
Маржинальность = (Цена - Себестоимость) / Цена х 100
- Точка безубыточности (далее — ТБУ)
Это объемы производства и реализации, при которых доходы полностью покрывают расходы, то есть предприятие получает нулевой результат. При росте продаж бизнес должен получать прибыль, если расходы, которые не меняются в зависимости от количества изготовленной продукции, останутся на прежнем уровне.
Для разных целей ТБУ вычисляют в денежном или количественном выражении.
Формулы расчета ТБУ:
В деньгах = Постоянные расходы / Маржинальность х 100
В изделиях = ТБУ в деньгах / Выручка
Как вычислить запас финансовой прочности
ЗФП можно рассчитать двумя способами — по выручке или по объему реализованных изделий. В первом случае для вычисления потребуется значение ТБУ в деньгах, во втором — в единицах продукции.
Для начала из фактической выручки или объема реализации вычитают соответствующее значение ТБУ. Затем полученный результат делят на выручку или количество проданного товара.
Формулы расчета ЗФП:
По выручке = (Выручка — ТБУ в деньгах) / Выручка
По объему реализации = (Объем реализации — ТБУ в изделиях) / Объем реализации
Чаще используют вторую формулу, так как по ней проще оценивать результат.
Пример расчета показателя
Попробуем определить ЗФП небольшой мастерской, которая производит растущие стулья для детей.
В предыдущем месяце мастерская изготовила 17 стульев. Цена одного изделия — 5000 рублей. Предположим, что его себестоимость составляет 2000 рублей, а постоянные расходы за месяц (аренда помещения, оклад мастера, реклама и проч.) — 30 000 рублей.
- Рассчитаем маржинальность: (5000 — 2000) / 5000 х 100 = 60%.
- Вычислим ТБУ в деньгах: 30 000 / 60 х 100 = 50 000 (рублей) — это выручка, при превышении которой мастерская будет получать прибыль.
- Узнаем, сколько стульев нужно произвести за месяц, чтобы окупить все расходы: 50 000 / 5000 = 10.
- Теперь можно определить ЗФП по объему реализации = 17 — 10 / 17 ≈ 0,41
Такое значение показателя говорит о неплохом положении дел, однако о достаточном уровне устойчивости говорить рано.
Для достижения успеха в бизнесе важен каждый нюанс. Один из них — выбор надежного банка с выгодными условиями расчетно-кассового обслуживания.
Есть прекрасная возможность открыть расчетный счет в Совкомбанке с выгодными предложениями для предпринимателей! Подайте заявку, чтобы узнать индивидуальные условия, которые банк подберет для вас.
Как интерпретировать результаты расчетов
Для полноценного экономического анализа мало уметь находить нужные значения в отчетах организации и пользоваться формулами. Важно знать, как интерпретировать полученные результаты.
|
Значение показателя |
О чем говорит |
|
< 0,2 |
Предбанкротное состояние, бизнес переживает серьезные проблемы, связанные с финансированием |
|
От 0,2 до 0,5 |
Есть небольшой запас прочности, но выручка слишком мала, чтобы брать на себя дополнительные обязательства |
|
От 0,5 до 1 |
Предприятие стабильно, у бизнеса хорошие перспективы |
|
> 1 |
Компания платежеспособна, имеет высокий ЗФП. В такой бизнес безопасно вкладывать деньги |
Коэффициент ЗФП помогает подобрать стратегию для начинающего бизнеса и пересмотреть ключевые направления деятельности компании, существующей не один год. Если отслеживать этот показатель на регулярной основе, то в случае изменения ситуации на рынке и внутри организации можно вовремя предпринять меры, чтобы удержать бизнес на плаву.
