Что такое субординированный кредит

• Кому выдают субординированный кредит
• Условия заключения договора
• Договор субординированного кредита
• Субординация займов
  • Если одна из сторон не согласна с договором субординации
  • Какое участие в субординации кредитов принимает должник
• Плюсы и минусы субординированного кредита
  

Часто компаниям приходится обращаться к другим предприятиям, чтобы в кратчайшие сроки получить необходимую сумму. Один из самых быстрых способов это сделать — взять субординированный заем. 

В России особую популярность он получил еще в 2008-2009 годах. Рассмотрим, что такое субординированный кредит, кому предоставляется, на каких условиях и чем отличается от других видов.

Кому выдают субординированный кредит

Дебиторами могут быть только юридические лица — общества (ООО, ПАО, ОАО), госучреждения, банки, микрофинансовые организации. При этом физическое лицо может быть кредитором или инвестором договора займа. 

Закон разрешает учредителю предприятия стать кредитором своей же компании. Обычно такое бывает, когда необходимо увеличить объем оборотных денег. Генеральный директор или президент компании подписывает договор сразу от двух сторон: кредитора и заемщика. При этом должны соблюдаться следующие условия:

• предприятие должно сформировать фонд целевого капитала;
• при создании фонда заемные средства не должны составлять больше трети от капитала. В противном случае необходимо заплатить налог. 

Условия заключения договора

Условия субординированного кредита, которые отличают его от других видов займов:

• Заключить договор можно только после одобрения Центрального банка. При его же участии разрешаются все изменения в условиях выплаты субординированной задолженности.    
• Заемщиком может быть только юридическое лицо. 
• Сделка удостоверяется нотариусом.
• Срок договора субординированного займа составляет от пяти лет. При этом может быть бессрочным.
• Кредит закрывается единой суммой в конце срока (если он есть), в которую входят и сам долг, и проценты по нему.
• Процент годовых устанавливается на уровне или ниже ставки рефинансирования.
• Кредит выдается без обеспечения.
• Если заемщик банкротится, то субординированный долг выплачивается в последнюю очередь — после удовлетворения требований прочих кредиторов.
• В условиях сделки может быть пункт, по которому кредитная организация может отказаться от уплаты процентов по кредиту в одностороннем порядке.

Все виды выгодных кредитных предложений можно получить в Совкомбанке.

Ну а если вы все же решились на потребительский кредит и думаете, как включить его в свой бюджет, рекомендуем рассчитать ежемесячый платеж с помощью онлайн-калькулятора.

Договор субординированного займа

Перед заключением сделки заемщик должен подготовить документы, которые раскроют его финансовое положение. 

Кредитор внимательно изучает все данные, уделяя особое внимание таким пунктам, как показатель предприятия в рейтинговых агентствах, наличие долгов и ограничений на ведение некоторых видов хозяйственной деятельности. В ряде случаев заимодатель может провести комплексную проверку по всем указанным параметрам. 

Также потребуются паспорт физического лица и устав юридического. Сделка заключается в присутствии нотариуса и заверяется им. 

Основные пункты договора:

• наименования сторон;
• контактная и другая информация о подписантах;
• условия субординированного кредита;
• размер процентной ставки; 
• дата возврата займа, если договор срочный;
• порядок выплаты долга.

Субординация займов

Что такое субординированный кредит, говорится в статье 25.1 Федерального закона «О банках и банковской деятельности». Норма принята еще в 1990 году. А в статье 309.1 Гражданского кодекса РФ разъясняется порядок удовлетворения кредиторов к заемщику. 

Если вкратце: заимодавцы между собой могут договориться, кто, сколько и в какой очередности получит от должника средства, подписав соглашение о субординации долгов. 

Рассмотрим ситуацию, которая наглядно покажет принципы соглашения о субординации. Действующие лица:

• Магазин женских меховых изделий «Маша и медведи» — должник.

• Крупный коммерческий банк «Ваши деньги» — кредитор 1.

• Небольшой банк «Крупный» — кредитор 2.

• Банк «Государственный» — кредитор 3.

Магазин провел редизайн торговых площадей и закупил новый товар. Для этого взял у кредиторов 1 и 2 займы по 500 тысяч рублей. Когда подошел срок возврата долга, у должника необходимых средств не оказалось — не за горами замелькала перспектива банкротства. 

Для магазина это крайне тяжелая ситуация. А для заимодателей — риск остаться без возврата долга. Проблема еще и в том, что оба банка исчерпали свои лимиты на кредитование одного должника. 

Чтобы не дать магазину обанкротиться, они обращаются к банку «Государственный» с выгодным предложением. Он дает должнику заем в размере 1 млн рублей, и тот продолжает свою работу, а после выхода из предбанкротного состояния сможет расплатиться с должниками. 

Такая сделка интересна только кредиторам 1 и 2, но не третьему — какой ему смысл рисковать своими средствами и вытягивать почти обанкротившегося дебитора? Ведь если его заем не поможет, то при разделе имущества должника он будет на равных конкурировать за свою часть средств, которая с высокой долей вероятности окажется меньше вложенных денег. 

Допустим, у заемщика после банкротства остались средства в размере 1,5 млн рублей. 

Тогда первые два заимодателя предлагают составить соглашение о субординации. Согласно его условиям, банк «Государственный», как старший кредитор, получает первоочередное право получения всех вложенных средств по отношению к двум оставшимся. 

Поэтому при банкротстве должника доли распределятся следующим образом:

• первым свою часть получит старший кредитор 3 — 1 млн рублей;
• после удовлетворения требований «Государственного», остатки средств получат первые два банка в равных долях, то есть по 250 тысяч рублей. 

(1 500 000 - 1 000 000)/ 2= 250 000

Так, благодаря соглашению о субординации, третий кредитор ничем не рисковал, а первые два заимодателя смогли вернуть хотя бы часть вложенных средств.

Если одна из сторон не согласна с договором субординации

На практике не все заимодатели хотят подписывать соглашение о субординации. 

Ситуация: банк «Крупный» не стал участвовать в сделке субординации. В этом случае соглашение заключается между кредиторами 1 и 3, согласно которому последний имеет приоритет по очередности и размеру получения долга. 

Так как «Крупный» не стал участвовать в соглашении субординации, то условия сделки на него не распространяются — никто не обязан выполнять условия договора, если он не является его подписантом. Это значит, он будет претендовать на получение пропорциональной части: 

1 500 000/3 = 500 000

Далее оставшиеся средства распределяются между участниками договора субординации — банком «Ваши деньги» и «Государственным». Так как заимодатель 3 имеет приоритет, то из оставшейся части он получит свой вложенный миллион рублей. А вот второй кредитор не получит ничего — таковы условия договора. 

Какое участие в субординации кредитов принимает должник

Хорошо, когда заимодатели могут подписать соглашение о субординации долга. Но обязан ли должник действовать в соответствии с этим договором? Если коротко, то не обязан.

Для разъяснения нужно снова взглянуть на статью 309.1 ГК РФ, а точнее — в ее третий пункт. Он гласит, что соглашение кредиторов не обязывает выполнять условия договора лицо, которое его не подписывало. 

Да, даже если это лицо — сам должник. Поэтому заимодатели обязательно должны подключить заемщика к подписанию субординационной сделки.

Плюсы и минусы субординированного кредита

Перед заключением сделки недостаточно понимать, что такое субординированный кредит — нужно знать его положительные и отрицательные стороны.

Субординированный кредит может стать отличным решением как для кредитора, так и для заемщика. Должник может быстро получить дополнительные деньги для увеличения своего финансового актива. 

Запрет на досрочное расторжение соглашения и отсутствие ежемесячных платежей раскрывают широкие возможности использования заемных средств на протяжении всего срока действия договора.