Стоит ли брать кредит в 2025 году: что говорят аналитики

• От чего зависит стоимость кредитов
• Как менялись ставки по кредитам
• Что еще влияет на рынок кредитования
• Что говорят эксперты
• Выгодно ли сейчас брать кредиты
• В каких случаях кредит может быть оправдан
• Какие кредиты невыгодно брать в 2025 году

Ключевая ставка в 2025 году находится на высоком уровне — деньги в России стоят все дороже. Но это не дает однозначного ответа на вопрос, выгодно ли сейчас брать кредит в рублях и будут ли дешеветь кредиты. Все зависит от ваших целей и того, как будет изменяться политика ЦБ.

Выгодно ли сейчас брать кредиты

Кредиты сейчас дорогие, и это сознательная политика Центробанка, которую он не собирается менять в ближайшие месяцы.

Ее цель — снизить инфляцию, а без уменьшения потребления это невозможно. Но есть и другая сторона вопроса, которую стоит учитывать.

Высокая инфляция обесценивает не только сбережения, но и долги. То есть играет на руку тем, кто может себе позволить подождать.

От чего зависит стоимость кредитов

Банки не определяют стоимость денег сами. За это отвечает регулятор — Центробанк. Он назначает текущую ключевую ставку.

Главный банк России выдает коммерческим банкам деньги под процент. Они выделяют их бизнесу и частным лицам. Чтобы получать прибыль, банку нужно выдавать деньги под больший процент, чем ключевая ставка.

Давать кредиты дешевле КС невозможно. Такие предложения на рынке есть, но они всегда зависят от государственных субсидий — это льготы.

Ключевая ставка — важнейший инструмент для регулирования экономики. Низкая КС приводит к росту потребления и способствует оживлению в экономике: бизнес получает дешевые кредиты и активно вкладывает деньги в развитие. Частные лица используют средства по своему усмотрению.

Всплеск потребления одновременно увеличивает инфляцию. Повышение ключевой ставки — способ «охладить» потребительский рынок. Дорогие кредиты идут рука об руку с высокими процентами по депозитам. Становится выгоднее копить, а не тратить. Это замедляет инфляцию.

Как менялись ставки по кредитам

Центробанк регулярно публикует исследования рынка — официальные данные по кредитам доступны на этой странице.

Уровень ставок на потребительские кредиты для физлиц в 2025 году держится на рекордно высокой отметке:

Можно сказать, что основным драйвером рынка выступают государственные субсидии, так как брать кредиты по общим рыночным ставкам сейчас очень дорого.

Что еще влияет на рынок кредитования

Центробанк последовательно проводит политику охлаждения. Иными словами, делает все, чтобы граждане брали как можно меньше кредитов.

С 2023 года планомерно ужесточают условия для банков и микрофинансовых организаций с целью сжать рынок.

С 1 марта 2023 года начали действовать поправки к закону о потребительском кредите. Если планируете взять кредит до 500 тысяч рублей, имейте в виду, что его полная стоимость (ПСК) не может превышать 20%. Если вас интересует сумма от 500 тысяч рублей, ПСК будет в пределах 15%.

Напоминаем, ПСК по договорам ипотечного кредитования не должна быть выше среднерыночной более чем на треть — такое ограничение действует с июля 2022 года. Мера призвана максимально сдержать колебания процентных ставок по ипотеке.

Повлияло на выдачу кредитов и еще одно нововведение 2023 года — сумма ежемесячных платежей по действующим кредитам заемщика должна составлять не более 50% от его доходов.

Банки начали рассчитывать этот показатель только с октября 2019 года. Это делают, если человек берет заем на сумму свыше 10 тысяч рублей или получает кредитную карту — чтобы снизить финансовые риски для банка и самого кредитуемого.

Еще несколько факторов, которые повлияли на сферу кредитования:

• С начала 2023 года по решению ЦБ начали действовать меры по ограничению количества необеспеченных кредитов.
  
  Теперь доля долгосрочных (свыше пяти лет) необеспеченных кредитов или кредитных карт, которые может выдать банк, не должна превышать 10% от общего количества выданных.
  
  Вместе с ужесточением требований к кандидатам (к уровню их долговой нагрузки) эта мера не предвещает расцвета в кредитной сфере.

• С начала 2024 года в силу вступили изменения в федеральный закон, регулирующий отношения между банками и клиентами в сфере потребительского кредитования. Поправки обязывают кредитные и микрофинансовые организации уведомлять о возможных рисках заемщиков с показателем долговой нагрузки (ПДН) выше 50%.

• Также оформлять кредитные каникулы теперь могут лица, которые столкнулись с трудностями. Если месячный доход гражданина снизился на 30% и более, он получает право на отсрочку погашения задолженности до шести месяцев. Это позволит заемщику избежать штрафов.
  

Что говорят эксперты

Главная интрига рынка — когда опустят ключевую ставку. Аналитик Совкомбанка Анна Землянова оптимистична в оценках и считает, что уже к концу 2025 года ключевая ставка может снизиться до 14%.

Аналогичного мнения придерживается и главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев. По его мнению, к концу года инфляция должна замедлиться до 5,8%, что даст возможность регулятору понизить ставку до 14%.

Правда, пока что данные Центробанка по инфляции не радуют.

Прошла половина года, а инфляция уменьшилась незначительно. На июнь 2025 года она составляет 9,88%.

В каких случаях кредит может быть оправдан

Можно ли сейчас брать кредит или подождать?

На графике ставок по кредитам можно заметить, что в некоторых сегментах ставки непропорционально низкие. Например, средние ставки по ипотеке значительно ниже ключевой. Как такое может быть? 

Все дело в государственных льготных программах. Обычная рыночная ипотека не по карману большинству заемщиков, поэтому основная часть выдачи приходится на льготные программы. Таких у государства несколько:

1. Семейная ипотека со ставкой 6% — для тех, у кого есть ребенок до 7 лет.
2. Сельская ипотека под 3% — для покупки жилья в сельской местности.
3. IT-ипотека под 6% — для сотрудников аккредитованных ИТ-компаний из регионов.
4. Дальневосточная и арктическая ипотека под 2% — для покупки жилья на Дальнем Востоке и в Арктике.

Далеко не всем подходят эти программы. Но брать такие кредиты максимально выгодно. Фактически государство дает бесплатные деньги, а долгосрочные обязательства в данном случае — благо, так как из-за высокой инфляции хранить деньги в долгах разумно.

Также при таких ставках становится особо интересной рассрочка — это такая же возможность расплачиваться частями за крупные покупки, как и кредит. Но без оплаты процентов.

Карта рассрочки позволит хранить свои сбережения в копилке с высокими процентными ставками, а необходимые крупные траты дробить на комфортные ежемесячные платежи.

Бонус: Халва сотрудничает с медицинскими клиниками, поэтому ею можно оплатить стоматологические услуги и некоторые операции.

Какие кредиты невыгодно брать в 2025 году

Любые долгосрочные финансовые обязательства под 30% нельзя назвать выгодными. С такой ставкой переплата получается огромной.

Единственное исключение — если срочно нужны наличные деньги и есть возможность погасить долги через пару месяцев. Тогда кредит с высокой ставкой не станет непосильным финансовым бременем.

Аналитики Центробанка призывают россиян к умеренности: с такими ставками лучше копить деньги, а покупки стоит отложить до лучших времен.