Кому и для чего нужен Ломбардный список
Составлением Ломбардного списка занимается ЦБ РФ, он же включает в него ценные бумаги — облигации компаний, которые высоко котируются на фондовой бирже и имеют соответствующий кредитный рейтинг, присвоенный российскими кредитными рейтинговыми агентствами (в России их несколько). Другими словами, в перечень попадают ценные бумаги, соответствующие довольно жестким требованиям регулятора. Документ утверждает совет директоров Центробанка.
Когда коммерческий банк обращается в Банк России за кредитованием, последний готов предоставить финансы, но только под залог ценных бумаг из своего списка. Кредитуемый может иметь в собственности абсолютно любой инвестиционный портфель, но в нем должны быть и облигации, имеющие ценность для Центрального Банка.
Размера залогового обеспечения должно хватать на оплату основного долга и процентов по нему. Если по какой-то причине банк-заемщик не справится с погашением задолженности, ЦБ продаст облигации, взятые в залог, и перекроет долг.
Чтобы коммерческие банки имели четкое представление, с какими ценными бумагами стоит идти к ЦБ РФ за займом, Банк России ведет свой ломбардный список, периодически обновляя его. Попасть туда — не значит закрепиться в нем навсегда (об этом расскажем дальше).
Когда бизнесу нужны деньги на развитие, он обращается к нам. Совкомбанку не требуется, чтобы у вас были ценные бумаги из Ломбардного списка. Кредитуем малый и средний бизнес на льготных условиях.
Инвесторы и Ломбардный список Банка России
Раз ценные бумаги входят в Ломбардный список Банка России, значит, их можно приобретать в свой инвестиционный портфель без всякого страха? Именно такую теорию предлагают начинающим инвесторам некоторые финансовые блогеры и люди, без ложной скромности величающие себя экспертами фондового рынка. Для новичка такая тактика действительно кажется сверхразумной: регулятор доверяет — значит, все в порядке.
Если бы все было так просто, не понадобились бы наставники — скупай все акции из Ломбардного списка ЦБ РФ и богатей. Что уж говорить о новичках в инвестировании, если матерые игроки стали повально подавать в Центробанк запросы с просьбой включить их ценные бумаги в Ломбардный список. Расчет был на резко взлетевшую ценность их облигаций в глазах инвесторов.
После ряда таких заявлений Банку России пришлось подготовить разъяснения — как формируется Ломбардный список.
Объясняем, в чем главное заблуждение: в Ломбардный список входят бумаги, под которые Центробанк готов выдать кредит коммерческим банкам. Если регулятор понимает, что экономика страны стабильна, ей не требуются дополнительные денежные вливания и какие-либо вмешательства, то перечень начинают сокращать. Заодно и ужесточают требования к включению в него — это затрудняет доступ к заемным средствам ЦБ РФ.
И наоборот: когда случается дефицит денежных средств в обороте, Банк России смягчает требования к кандидатам в вожделенный список, позволяя попасть туда большему количеству облигаций. Просачиваются и ценные бумаги с более низкими кредитными рейтингами, случалось, что наряду с облигациями в перечень входили и акции.
Центробанк просит помнить об этих особенностях формирования перечня и не пытаться профессиональным и непрофессиональным участникам рынка строить на его основе инвестиционную стратегию, вкладываясь в ценные бумаги из Ломбардного списка.
Получить выгоду можно не только от приобретения ценных бумаг компании, в которой вы работаете: на биржах представлено множество вариантов. Выбирайте акции, облигации и фонды, инвестируйте и следите за состоянием рынка в приложении «Совкомбанк Инвестиции».
Ломбардный перечень Банка России — это своеобразная лакмусовая бумажка, демонстрирующая состояние экономики страны. Поэтому если и не использовать список для формирования стратегии, то он как минимум поможет более оперативно реагировать на изменения.
Вся информация о ценах актуальна на момент публикации статьи.
