Фиксированная, плавающая, отрицательная: какие бывают процентные ставки

Процентная ставка (ПС) — основной параметр кредита или вклада в банке. От нее зависит доходность или величина расходов. Расскажем, как работает процентная ставка и какой бывает.

• Как рассчитывают
• От чего зависят ПС по кредитам
• От чего зависят ПС по вкладам
• Виды процентных ставок
• Положительная и отрицательная
• Фиксированная и плавающая
• Декурсивная и антисипативная
• Аннуитетный и дифференцированный платежи
• Простые и сложные проценты
• Реальная и номинальная ставки

Процентная ставка — это вознаграждение владельцу денег за то, что он дает ими воспользоваться. Если человек берет заем, ему нужно платить банку. А если вносит деньги на депозит, то уже финансовое учреждение платит ему проценты.

Выгодная ставка для заемщика — самая низкая, а для вкладчика — самая высокая. Но, кроме этого, есть несколько видов процентов по кредиту и депозитам.

Как рассчитывают

Каждый банк определяет ПС самостоятельно, исходя из собственной политики. Но разброс в предложениях обычно не слишком большой.

Все потому, что в основе лежит один и тот же параметр — ключевая ставка (КС) Центробанка. Именно он определяет стоимость денег в экономике. Фактически это минимальное значение, под которое банки могут получить деньги от государства.

От ее величины финансовые организации рассчитывают предложения для клиентов. Ставки по кредитам обычно выше ключевой, а по депозитам, наоборот, чуть меньше.

Разница между ними — доход банка. Чем выше ПС по депозитам в стране, тем дороже кредиты. И наоборот, чем дешевле кредиты, тем меньше дохода можно получить от депозитов.

От чего зависят ПС по кредитам

Ниже ключевой ставки они быть не могут, а дальнейший рост зависит от условий кредита и индивидуальных особенностей заемщика.

Основные факторы влияния:

1. ПС растет, когда повышается сумма или срок займа. Это логично: и то и другое увеличивает риски невозврата. Дополнительными деньгами банк страхует себя от потери средств.
2. Кредиты дорожают во времена высокой инфляции. Если КС не поднимают пропорционально сразу, ее, вероятно, повысили заранее — банки в курсе экономических ожиданий.
3. Процент по залоговым займам выше, чем по беззалоговым. Брать ипотеку или автокредит всегда выгоднее, чем аналогичный потребительский. Для банка залог — дополнительная гарантия, что ему вернут деньги.
4. Чем надежнее и платежеспособнее заемщик, тем меньше он переплатит. У каждого банка своя риск-политика, но смысл у всех одинаковый: чем больше шансов, что заемщик не сможет платить по обязательствам, тем дороже ему обойдутся кредитные деньги.

От чего зависят ПС по вкладам

У них меньше вариативности, так как банк не оценивает личность клиентов. Обычно чем больше сумма и срок вклада, тем выше процент. Но это работает не всегда. 

Например, в моменты неопределенности более доходными могут оказаться краткосрочные депозиты.

Чем выше инфляция, тем выше ПС. Но из-за нее же реальная ставка зачастую оказывается нулевой или даже отрицательной.

Внося деньги на вклад, важно поинтересоваться досрочным снятием. Преждевременно заканчивать отношения с банком может быть невыгодно — у него есть право применить штрафные санкции.

Виды процентных ставок

Их можно разделить по нескольким параметрам. Скажем сразу: не все, что мы перечислим, можно встретить на российском рынке.

Положительная и отрицательная

Мы привыкли, что ПС — некое положительное число. Но оно может быть и отрицательным. В этой ситуации банки доплачивают людям, которые берут кредиты, а обладатели депозитов — банкам за хранение их средств.

Это влечет значительные государственные расходы, зато служит отличной стимуляцией для экономики. В стране становится невыгодно хранить деньги, поэтому их активно инвестируют. А бизнес получает бесплатные кредиты и может развиваться быстрыми темпами.

У повышения ключевой ставки противоположный эффект. Чем она выше, тем дороже кредиты и меньше возможностей для развития экономики. Аналогично падает и потребление — люди предпочитают копить, а не тратить.

Фиксированная и плавающая

Большинство физических лиц сталкиваются только с первым видом. Плавающая ставка по кредиту — это сравнительно редкое явление, с которым знакомы в основном представители бизнеса.

Фиксированная ставка предполагает, что проценты остаются неизменными весь срок кредита. А при плавающей есть фиксированный процент, который прибавляют к какой-то индикативной величине. Обычно это КС Центробанка.

Таким образом банки страхуют себя в периоды высокой инфляции и обеспечивают стабильно высоким доходом.

Иногда оформлять займы с плавающими процентами выгодно, потому что в моменте они ниже. Но в перспективе могут непредсказуемо вырасти.

Сейчас прямого запрета на выдачу кредитов физлицам по плавающей ставке нет, но таких предложений почти не существует. Изредка встречается ипотека, но она занимает меньше 1% от объема выдачи.

Брать такой кредит есть смысл, если заемщик уверен, что экономика в стабильном состоянии и ключевая ставка не будет расти. В противном случае это большой риск.

Декурсивная и антисипативная

Влияют на выплату процентов. При декурсивной ставке их выплачивают в конце срока, а при антисипативной — сразу или каждый месяц.

Несложно подсчитать, что декурсивная ставка выгодна при кредитах, а антисипативная — при вкладах.

Но на практике все наоборот. По займам ставка почти всегда антисипативная. А по вкладам заемщикам чаще предлагают декурсивную.

Аннуитетный и дифференцированный платежи

Технически — это способ начисления платежей. Но обычно о них говорят в контексте ПС.

Самый распространенный тип платежей — аннуитетный. Заемщик каждый месяц платит одинаковую сумму, но доля тела кредита и процентов в ней меняется. В начале срока проценты составляют максимальную долю, а потом она снижается.

Дифференцированные платежи предусматривают погашение тела кредита равными суммами. Из-за этого в начале нужно платить больше, а в конце — меньше.

При досрочном погашении второй способ выгоднее, но только если не учитывать инфляцию, которая при долгосрочных кредитах может кардинально изменить ситуацию.

Простые и сложные проценты

Это примерно то же самое, о чем мы говорили выше, но применительно к банковским вкладам. Простые предусматривают, что клиент кладет сумму на депозит и процент начисляют только на нее.

Сложные дают капитализацию, то есть каждый месяц накопленные проценты прибавляют к исходной сумме. В следующий период на них тоже начисляют проценты.

Сложные проценты всегда выгоднее для заемщика, но не для банков. 

Если ищете выгодный депозит, обязательно проверяйте, будет ли там капитализация и учтена ли она в итоговом проценте доходности.

В идеальном вкладе есть капитализация, но процент указан простой, а не сложный.

Реальная и номинальная ставки

Номинальную указывают в отрыве от инфляции, реальную — с поправкой на устойчивое повышение общего уровня цен.

Например, заемщик кладет в банк миллион рублей под 20% годовых — сделка кажется выгодной. Но если инфляция в валюте вклада составляет те же 20% годовых или больше, он фактически ничего не заработает или даже потеряет деньги.

С кредитами противоположная история. Люди, которые взяли ипотеку под 2–8%, при росте ключевой ставки фактически получили реальный отрицательный процент по своему займу. Но так бывает крайне редко.

Реальную ставку бывает сложно спрогнозировать, если речь о долгосрочных вкладах или кредитах. Нужно помнить: инфляция работает на заемщика, но против владельца наличных денег.

Если есть основания полагать, что инфляция будет высокой, разумнее брать деньги в долг.