Мало кто откажется от легких денег и пассивного дохода. В наследство огромное состояние получают единицы, а что делать остальным? Многие обращают внимание на дивиденды, которые обещают быстрый доход без особых вложений.
Давайте разберемся, что это такое, действительно ли на них можно заработать и сколько усилий придется приложить.
Что такое дивиденды
Дивиденды — это часть прибыли компании, которой она делится со своими акционерами в благодарность за их поддержку. Как если бы друг одолжил вам денег на крупную авантюру, она удалась, и вы поделились с товарищем частью большого куша за то, что он помог вам в трудную минуту. Так вкратце можно объяснить суть термина.
Для диалога об инвестициях необязательно быть «волком с Уолл-стрит». Но чтобы лучше понимать, как это работает, предлагаем рассмотреть базовые понятия.
Начнем с того, что все деньги крутятся на фондовой бирже. В упрощенном виде она выглядит как место встречи компании и инвестора.
Компания (эмитент) хочет привлечь деньги на свое развитие и для этого выпускает на продажу (эмитирует) ценные бумаги. А инвестор хочет получить прибыль. Для этого он вкладывает свои свободные средства в бизнес, точнее, в его ценные бумаги.
Чаще всего инвестируют в акции. Купив акцию, человек становится собственником компании. Акция дает владельцу возможность принимать участие в управлении акционерным обществом и заявлять о праве собственности на часть имущества в случае ликвидации.
Но главная цель покупки и продажи акций – желание заработать на разнице – купить подешевле, а продать подороже. А также получить дивиденды.
Чтобы понять, откуда берутся дивиденды, посмотрим, что делает бизнес на деньги инвесторов.
Получив новые средства, он направляет их на свое развитие, а в будущем основной целью становится генерация чистой прибыли, из которой, в свою очередь, и будут выплачиваться дивиденды акционерам.
И если все идет хорошо, то прибыль организации растет, и она делится ей с акционерами, которые когда-то помогли. Эту «благодарность» и называют дивидендами.
Как узнать размер дивидендов и дату
Размер определяет сама компания. Ограничения на выплату в России регулирует ФЗ-208 «Об акционерных обществах».
У компании есть своя дивидендная политика, ее можно найти на официальном сайте. В ней прописывается периодичность выплат (квартал, полгода, год и т.д.), оговорки по случаям невыплат, сроки выплат, а также разграничения между разными типами акций (обыкновенные, привилегированные).
Например, у организации 500 акций, вы купили пять из них. Чистая прибыль бизнеса – 100 тысяч рублей, и из них он готов раздать в виде дивидендов 15% – 15 тысяч рублей. Значит, вы получите: 15 000 / 500 х 5 = 150 рублей. С учетом 13% НДФЛ вы заработаете 130,5 рублей.
В какой валюте выплачиваются дивиденды
Валюта дивидендов та же, что и валюта акций, которыми торгует компания. Если акции рублевые, значит, и выплаты будут в рублях.
Так происходит чаще всего, но бывают и исключения. Как, например, в случае с Polymetal. Ее акции торгуются в рублях, а дивиденды компания выплачивает в долларах.
Заставьте свои сбережения работать и приносить вам пассивный доход! В Совкомбанке есть линейка вкладов с гибкими условиями — вы сможете подобрать подходящий вариант. Высокая ставка до 15,6% убережет деньги от инфляции и поможет быстрее накопить на крупные покупки. Подайте заявку онлайн!
Какими бывают дивиденды
Их можно разделить на три вида:
- По форме выплат
Могут выплатить деньгами на карту, акциями или другим имуществом, если это прописано в уставе акционерного общества.
- По виду акций
|
Обыкновенные |
Привилегированные |
|
Дают право голоса на собрании акционеров. Но как только дело дойдет до выплат дивидендов или ликвидации организации, владельцы привилегированных акций будут первыми в очереди на получение. |
Если у компании есть средства, то все владельцы привилегированных акций получают дивиденды. Если средств нет, то эти акции снижаются до уровня обыкновенных. Но это скорее редкость. И если такое все-таки случится, то в следующие периоды компания начисляет ранее невыплаченные дивиденды. |
|
По обыкновенным акциям бизнес может не платить дивиденды, а, например, направить средства на развитие. |
Количество привилегированных акций ограничено – нельзя выпускать их более чем 25% от объема обыкновенных акций. |
Кто и как может получить дивиденды
Многие компании выплачивают дивиденды по итогам года. Получить их может любой, кто владеет акциями на момент отсечки.
Дата отсечки – это время, до которого составляется реестр акционеров, получающих дивиденды.
Купить акции можно как задолго до этого момента, так и буквально за несколько дней. Приобретая акции, вы становитесь совладельцем доли компании и можете принимать участие в собрании акционеров, чтобы выслушать годовой отчет и проголосовать по вопросам, решение которых принимается на общем собрании акционеров.
Что такое «Т+2»
Все торги на бирже проходят в режиме «Т+2» – это означает, что к моменту сделки прибавляют еще два рабочих дня. Этот фактор важно учесть при покупке дивидендных акций прямо перед датой отсечки, чтобы не опоздать и попасть в реестр.
Например, дата отсечки – вторник, 17 августа, значит, купить бумаги нужно до пятницы, 13 августа. Расчеты по сделкам на бирже проходят только в рабочие дни биржи. При этом следует помнить, что биржа иногда работает и в официальные выходные дни, например, в длинные праздники.
Дивидендный гэп
Как правило, после оглашения размера дивидендов акции поднимаются в том случае, если размер выплат оказался на ожидаемом уровне или выше. А после даты фиксации дивидендов акции дешевеют.
Такая ситуация называется дивидендным гэпом. Поэтому если инвестор решит избавиться от акций сразу после выплаты дивидендов, то он должен учитывать данную особенность.
На какие компании обратить внимание
Дивидендные выплаты нестабильны – если у компании есть достаточный доход и желание делиться им с акционерами, то выплаты будут. А если год был убыточным или бизнес решил направить доход на другие нужды – ждать денег бессмысленно.
Бывают и исключения: некоторые организации могут радовать своих акционеров, даже несмотря на убыточный год – например, выплатить дивиденды из прибыли прошлых лет.
Как часто выплачиваются дивиденды
Дивидендные выплаты нестабильны – если у компании есть достаточный доход и желание делиться им с акционерами, то выплаты будут. А если год был убыточным или бизнес решил направить доход на другие нужды – ждать денег бессмысленно.
Бывают и исключения: некоторые организации могут радовать своих акционеров, даже несмотря на убыточный год – например, выплатить дивиденды из прибыли прошлых лет.
Российские компании нельзя назвать стабильными с точки зрения дивидендных выплат. Они скорее нерегулярные и неравномерные.
Например, российские компании чаще выплачивают дивиденды 1-2 раза в год, они поступают на счет в течение 8-18 рабочих дней, после того как реестр акционеров закроют. А в американских выплаты обычно происходят ежеквартально и поступают на счет в период от 15 рабочих дней до нескольких месяцев.
Российский рынок очень молод, и у него еще нет длинных дивидендных историй, как у зарубежных компаний.
На рынке США, например, существуют так называемые стабильные аристократы – это компании, которые в течение 25 лет подряд регулярно выплачивают дивиденды, постоянно и равномерно увеличивая их сумму.
Тех, кто делает это более 50 лет подряд, называют дивидендными королями. Среди них Coca-Cola, Procter & Gamble, McDonald’s, Walmart, Johnson & Johnson. Считается, что их акции более стабильны и менее подвержены рискам.
Среди российских организаций с регулярными выплатами можно выделить ЛУКОЙЛ, НОВАТЭК, ТГК-1, НЛМК, Сбербанк.
Плюс вложения в акции российских компаний по сравнению с иностранными – налогообложение. Дивиденды приходят на счет очищенными от налогов – брокер сам рассчитывает и удерживает налог на доход в момент фактического получения прибыли.
В случае с дивидендами акций иностранных компаний необходимо отчитаться в ФНС о доходе в размере 3%, поступившем на счет, то есть заполнить декларацию 3-НДФЛ и уплатить налог на доход (те самые 3%). Оставшиеся 10% удерживает иностранный эмитент, и в совокупности по дивидендам также будет удержано 13%.
Данный процент распространяется на тех инвесторов, кто заполнил декларацию W-8BEN у своего брокера. Благодаря этой декларации российский инвестор не платит 30% по умолчанию как нерезидент с дивидендов иностранных компаний.
Вклады – еще один способ сохранить и приумножить деньги. Доходность предсказуема – ее легко посчитать на калькуляторе.
