Что такое дивиденды, какие бывают и как на них заработать

Рассказываем о дивидендах начинающим инвесторам. Разбираемся, что это такое, как их получить и сколько на них можно заработать.

• Что такое дивиденды
• Как узнать размер дивидендов и дату
• В какой валюте выплачиваются дивиденды
• Какими бывают дивиденды
• Кто и как может получить дивиденды
• Что такое «Т+2»
• Дивидендный гэп
• На какие компании обратить внимание
• Как часто выплачиваются дивиденды
• Когда покупать акции под дивиденды
• Надо ли платить налоги с дивидендов

Мало кто откажется от легких денег и пассивного дохода. В наследство огромное состояние получают единицы, а что делать остальным? Многие обращают внимание на дивиденды, которые обещают быстрый доход без особых вложений.

Давайте разберемся, что это такое, действительно ли на них можно заработать и сколько усилий придется приложить.

Что такое дивиденды

Дивиденды — это часть прибыли компании, которой она делится с акционерами в благодарность за поддержку. Как если бы друг одолжил вам денег на крупную авантюру, она удалась, и вы поделились с товарищем частью выигрыша за помощь в трудную минуту. Так вкратце можно объяснить суть термина.

Для диалога об инвестициях необязательно быть «волком с Уолл-стрит». Но чтобы лучше понимать, как это работает, предлагаем рассмотреть базовые понятия.

Начнем с того, что все деньги крутятся на фондовой бирже. В упрощенном виде она выглядит как место встречи компании и инвестора.

Компания (эмитент) хочет привлечь деньги на развитие и для этого выпускает на продажу (эмитирует) ценные бумаги. А инвестор хочет получить прибыль. Для этого он вкладывает свободные средства в бизнес, точнее, в ценные бумаги.

Чаще всего инвестируют в акции. Купив акцию, человек становится одним из собственников компании. Он может участвовать в управлении акционерным обществом и заявлять о праве собственности на часть имущества в случае ликвидации.

Чтобы понять, откуда берутся дивиденды, посмотрим, что делает бизнес на деньги инвесторов.

Получив новые средства, он направляет их на развитие, а в будущем основной целью становится генерация чистой прибыли, из которой, в свою очередь, и выплачивают дивиденды акционерам.

Если все идет хорошо, прибыль организации растет, и она делится ей с акционерами, которые когда-то помогли. Эту «благодарность» и называют дивидендами.

Например, Роснефть в 2024 году отправила не менее 50% чистой прибыли МСФО на выплату дивидендов. Транши проходят не реже двух раз в год. 

В ноябре совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 36,47 рублей за акцию. Цена последней на тот момент — 481,5 рубля. Но не все держатели приобрели их за такие деньги, многие закупают акции российских компаний на просадках.

Как узнать размер дивидендов и дату

Размер определяет сама компания. Ограничения на выплату в России регулирует ФЗ-208 «Об акционерных обществах».

У каждой компании своя дивидендная политика, ее можно найти на официальном сайте. В ней прописывают периодичность выплат (квартал, полгода, год и так далее), оговорки по случаям невыплат, сроки выплат, а также разграничения между разными типами акций (обыкновенные, привилегированные).

Например, у организации 500 акций, вы купили пять. Чистая прибыль бизнеса — 100 тысяч рублей, и из них он готов раздать в виде дивидендов 15% — 15 тысяч рублей. Значит, вы получите: 15 000 / 500 х 5 = 150 рублей. С учетом НДФЛ в 13% вы заработаете 130,5 рублей.

В какой валюте выплачиваются дивиденды

Валюта дивидендов та же, что и валюта акций, которыми торгует компания. Если акции рублевые, значит, и выплаты будут в рублях.

Так происходит чаще всего, но бывают исключения. Как, например, в случае с Polymetal. Ее акции торгуются в рублях, а дивиденды компания выплачивает в долларах.

Какими бывают дивиденды

Они различаются:

• По форме выплат

Могут выплатить деньгами на карту, акциями или другим имуществом, если это прописано в уставе акционерного общества.

• По типу акций

Кто и как может получить дивиденды

Многие компании выплачивают дивиденды по итогам года. Получить их может любой, кто владеет акциями на момент отсечки.

Дата отсечки — это время, до которого составляют реестр акционеров, получающих дивиденды.

Купить акции можно задолго до этого момента или за несколько дней.

Что такое «Т+2»

Все торги на бирже проходят в режиме «Т+2» — это означает, что к моменту сделки прибавляют еще два рабочих дня. Этот фактор важно учесть при покупке дивидендных акций прямо перед датой отсечки, чтобы не опоздать и попасть в реестр.

Например, дата отсечки — вторник, 17 августа, значит, купить бумаги нужно до пятницы, 13 августа. Расчеты по сделкам на бирже проходят только в рабочие дни биржи. При этом помните, что биржа иногда работает и в официальные выходные дни, например в длинные праздники.

Дивидендный гэп

Как правило, после оглашения размера дивидендов акции поднимаются, если размер выплат оказался на ожидаемом уровне или выше. А после даты фиксации дивидендов — дешевеют.

Такая ситуация называется дивидендным гэпом. Если инвестор решит избавиться от акций сразу после выплаты дивидендов, он должен его учитывать.

На какие компании обратить внимание

Дивидендные выплаты нестабильны — если у компании есть достаточный доход и желание делиться им с акционерами, выплаты будут. А если год был убыточным или бизнес решил направить доход на другие нужды — ждать денег бессмысленно.

Бывают и исключения: некоторые организации могут радовать своих акционеров даже в убыточный год — например, выплатить дивиденды из прибыли прошлых лет.

Как часто выплачиваются дивиденды

Российские компании нельзя назвать стабильными с точки зрения дивидендных выплат. Они скорее нерегулярные и неравномерные. 

Например, российские компании чаще выплачивают дивиденды один-два раза в год. Деньги поступают на счет в течение 8–18 рабочих дней, после того как реестр акционеров закроют. В США выплаты ежеквартальные и поступают на счет от 15 рабочих дней до нескольких месяцев.

Плюс вложения в акции российских компаний по сравнению с иностранными — налогообложение. Дивиденды приходят на счет очищенными от налогов — брокер сам рассчитывает и удерживает налог на доход в момент фактического получения прибыли.

В случае с дивидендами от акций иностранных компаний необходимо отчитаться в ФНС о доходе в размере 3%, поступившем на счет, то есть заполнить декларацию 3-НДФЛ и уплатить налог на доход (те самые 3%). Оставшиеся 10% удерживает иностранный эмитент, и в совокупности по дивидендам будет удержано 13%.

Этот процент распространяется на тех инвесторов, кто заполнил декларацию W-8BEN у своего брокера. Благодаря этой декларации российский инвестор не платит 30% по умолчанию как нерезидент с дивидендов иностранных компаний.

Вклады — еще один способ сохранить и приумножить деньги. Доходность предсказуема — ее легко посчитать на калькуляторе.

Когда покупать акции под дивиденды

Дивиденды простыми словами — один из самых простых способов получать пассивный доход. Желающие заработать на них часто используют долгосрочные стратегии.

При покупке акций обычно учитывают дивидендный гэп, о котором мы упоминали выше: 

1. Ждут дня выплаты дивидендов. 
2. Проверяют, подешевели ли акции. 
3. Покупают ценные бумаги.

О решении выплачивать дивиденды компании обычно сообщают с марта по май. Также у брокеров есть календарь дивидендов, по которому можно наметить будущие даты покупки.

Надо ли платить налоги с дивидендов

Дивиденды — это часть прибыли, поэтому они тоже облагаются налогом. Причем уменьшить их за счет вычетов (имущественных, социальных или вычетов по ИИС) не получится.

Если речь об акциях российских компаний, налоговым агентом считают эмитента. Держателю ценных бумаг не нужно ничего делать — дивиденды уже поступают на счет после вычета налогов: от их полной стоимости отнимают 13%.

А с недавних пор, если налогооблагаемая база более пяти миллионов рублей, придется заплатить налог в 15%. Но только с суммы больше этой отметки.

То есть первые пять миллионов дивидендов облагают налогом в 13%, а все, что больше этой суммы, — по ставке 15%.

С акциями иностранных компаний дела сложнее. Получателю дивидендов нужно задекларировать доход в России. А платить налог в зависимости от того, удерживали ли его в стране, в которой зарегистрирована компания.

По российским законам против двойного налогообложения сумму налогов можно уменьшить на размер налога, уплаченного в других странах.

Например, за инвестиции в американские компании при подаче формы W-8BEN удерживали налог в 10%. Соответственно, держателям ценных бумаг этой страны нужно было заплатить в России еще 3%, чтобы в сумме получалось 13%.

Дивиденды — финансовый инструмент, который поможет получать пусть не всегда стабильный, но пассивный доход. Но прежде чем заняться инвестициями, внимательно ознакомьтесь с другими нашими статьями.