Срок окупаемости бизнес-проекта
Срок окупаемости нужно знать всем, кто планирует вложить деньги в какой-либо бизнес-проект. Он позволяет узнать, через какое время инвестиции окупятся, и бизнес выйдет в плюс. В статье рассчитаем показатель двумя методами.
- Что такое окупаемость и зачем считать ее срок
- Как рассчитать срок окупаемости
- Пример расчета простым методом
- Пример расчета динамическим методом
- Срок окупаемости инвестиций в оборудование для существующего бизнеса
У Михаила есть свободный 1 миллион рублей, который достался ему в наследство от бабушки. Он хочет вложить эти деньги в бизнес — открыть свой магазин или инвестировать в новое оборудование для пиццерии друга.
Его не отпускает мысль: «Когда миллион окупится?» Михаил не может позФволить себе потратить деньги и забыть о них навсегда.
Чтобы узнать, когда бизнес начнет приносить доход, нужно рассчитать срок окупаемости. Вместе с Михаилом разберемся, как это сделать. А чтобы было понятнее, рассмотрим применение формул на простых примерах.
Что такое окупаемость и зачем считать ее срок
Для начала уточним значение основных терминов, которые будут использоваться в расчетах.
Под окупаемостью подразумевают скорость, с которой инвестированные в проект средства возвращаются. Если окупаемость высокая, значит, деньги вернутся быстро. А если низкая, ждать придется долго.
Срок окупаемости — это время, за которое вложенные деньги вернутся. Чем ниже этот период, тем лучше.
Например, прокат сноубордов в зимнее время окупится быстро. Период возврата инвестиций для него будет минимальным.
Точка безубыточности в расчетах — это момент, когда сумма вложений становится равной сумме чистого дохода.
В целом срок окупаемости — важный показатель для любого инвестора. По нему человек сможет определить, стоит ли вкладывать средства или лучше выбрать другой проект.
Если вы впервые запускаете бизнес, откройте расчетный счет в Совкомбанке. Вы получите выгодные условия, а все необходимые финансовые инструменты всегда будут у вас под рукой.
Подайте заявку, чтобы узнать индивидуальные условия, которые банк подберет для вас.
Оценивайте свои финансовые возможности и риски. Изучите все условия в разделе «Бизнесу/РКО» на сайте sovcombank.ru
Как рассчитать срок окупаемости
Показатель можно рассчитать по разным формулам. Их основное различие — в количестве учитываемых факторов, которые влияют на бизнес. В одном способе они учитываются, а в другом — нет.
Метод первый: простой
В простом методе не учитываются такие параметры:
- рост инфляции;
- дополнительные траты.
Зато рассчитать срок окупаемости по нему проще. Формула подходит, если:
- сравнивается два проекта с одинаковым сроком жизни;
- доход от инвестиций поступает плюс-минус равными частями;
- вложение происходит только на старте.
Простой метод можно использовать, когда нужно примерное сравнение периодов возврата инвестиций для разных проектов.
Формула простого метода:
простой срок окупаемости = суммарный объем начальных вложений / ожидаемая средняя чистая прибыль за период
Метод второй: динамический или дисконтированный
Динамический метод отличается от простого тем, что в нем учитывается инфляция и другие риски. Собственно, поэтому он и называется дисконтированным.
Дисконт — это своеобразная поправка на обесценивание денег. Допустим, в 2020 году вы положили в копилку 100 рублей. В 2022 году с учетом дисконта 100 рублей превратятся в 80. Спустя два года из-за инфляции их ценность упала, купить на них можно меньше.
Чтобы учесть подобное обесценивание в формуле, используют коэффициент дисконтирования. Благодаря ему можно получить более реальную картину дохода.
Из-за учета бóльшего количества факторов, результаты, полученные при расчетах динамическим методом, будут выше. Не очень приятно, зато правдоподобно.
Дисконтированный срок окупаемости — это минимальный период, за который сумма денежных поступлений с учетом ставки дисконтирования превышает размер начальных инвестиций, то есть выполняется неравенство:
сумма (ожидаемая средняя чистая прибыль за период / ((1 + ставка дисконтирования) ^ порядковый номер периода)) ⩾ вложенные инвестиции
Мы записали формулу текстом, чтобы ее можно было понять и использовать не вникая в математические символы.
Пример расчета простым методом
Михаил хочет открыть свой магазин брендовой обуви и потратить на запуск 1 000 000 рублей.
- Ожидается, что ежемесячная прибыль составит 400 000 рублей.
Тогда расчет будет выглядеть следующим образом: 1 000 000 / 400 000 = 2,5 месяца. Это значит, что через два с половиной месяца инвестиции окупятся и магазин начнет работать в плюс.
Так же можно делать расчеты, учитывая не ежемесячную прибыль, а среднюю за год. Этот вариант подойдет, если вложения большие, а скорость окупаемости невысокая. Например, если вложили 5 000 000, а средняя прибыль в год составляет 1 000 000, проект окупится через 5 000 000 / 1 000 000 = 5 лет.
- На практике прибыль бывает разной от месяца к месяцу. Найти точку безубыточности в этом случае удобно по таблице.
Из таблицы видно, что при таком раскладе магазин окупит себя и выйдет в плюс на третий месяц.
- Если вы хотите добавить в расчеты издержки, формула примет следующий вид:
простой срок окупаемости = суммарный объем начальных вложений / (ожидаемая средняя чистая прибыль за период – издержки)
Допустим, что исходные данные такие же, как в первом примере. Издержки равны 100 000 рублей в месяц. Тогда расчет будет таким: 1 000 000 / (400 000 – 100 000) = 3,3 месяца.
Даже с учетом инвестиций бизнес требует больших, зачастую непредвиденных, расходов. Если деньги нужны срочно, оформите кредит в Совкомбанке. Вас ждут выгодные условия, минимум бюрократии и приятное обслуживание. Рассчитайте ежемесячные платежи на онлайн-калькуляторе и оставьте заявку, чтобы узнать все условия.
Калькулятор кредита
Рассчитайте кредит
Шаг 1 из 2
Срок кредита
Предложение
Ежемесячный платеж
Сумма кредита
1 500 000 ₽
Все расчеты являются предварительными и могут отличаться от фактически полученных
Пример расчета динамическим методом
Михаил по-прежнему хочет инвестировать в свой магазин 1 млн рублей. Но его интересует более точный период, за который инвестиции вернутся. Для этого нужно применить расчет дисконтированным методом.
Ставку дисконтирования примем равной 12% годовых или 1% в месяц. Чистая прибыль каждый месяц будет разной — от 250 до 450 тысяч рублей. Найдем прибыль с учетом дисконта.
- В первый месяц: 300 000 / ((1 + 0,01) ^ 1) = 297 030 рублей.
- Во второй месяц: 250 000 / ((1 + 0,01) ^ 2) = 245 074 рублей.
Проверим неравенство. Сумма 297 030 + 245 074 = 542 104. Это меньше 1 000 000. Значит, считаем дальше.
- В третий месяц: 450 000 / ((1 + 0,01) ^ 3) = 436 766 рублей.
Проверим неравенство. Сумма 297 030 + 245 074 + 436 766 = 978 870, то есть все еще меньше 1 000 000. Считаем дальше.
- В четвертый месяц: 350 000 / ((1 + 0,01) ^ 4) = 336 343 рублей.
Проверяем неравенство. Сумма 297 030 + 245 074 + 388 236 + 336 343 = 1 315 213 больше 1 000 000. Значит, проект окупится за 4 месяца.
В табличной форме расчеты можно записать так.
Мы расписали расчеты подробно, чтобы читателю было легче уловить их суть. На деле проще проводить расчеты в Excel. Достаточно ввести в таблицу формулы и переменные, чтобы получить результат.
Если сравнить расчеты простым и динамическим методом, можно заметить разницу. При одинаковой прибыли (см. пример 2 для простого метода), показатель получился разным. Для динамического метода он выше, потому что мы учли, что со временем деньги обесцениваются.
Срок окупаемости инвестиций в оборудование для существующего бизнеса
Кроме запуска своего бизнеса, Михаил рассматривает инвестиции в пиццерию друга. Тот как раз хотел закупить новые итальянские печи и искал спонсора. Как рассчитать показатель в этом случае?
Капитальные вложения — издержки на покупку, доставку, установку, обучение — следует разделить на валовую прибыль, которая будет получена после запуска новых печей.
Формула выглядит так:
срок окупаемости оборудования = капитальные вложения / ожидаемая средняя валовая прибыль за период,
где:
валовая прибыль = (цена продукции – себестоимость продукции) × количество продукции за период
Рассчитаем срок окупаемости оборудования для пиццерии, в которой планируют печь по 900 пицц в месяц стоимостью 500 рублей с себестоимостью 250 рублей.
- Валовая прибыль = (500 – 250) х 900 = 225 000 рублей
- Срок окупаемости = 1 000 000 / 225 000 = 4,4 месяца.
Выходит, что инвестиции в оборудование для бизнеса друга окупятся чуть позже, чем в собственный магазин.
Эти несложные расчеты позволят вам сравнить окупаемость для разных бизнес-проектов. Так вы сможете понять, как долго ваши вложения будут возвращаться и когда вы начнете получать прибыль.
Подпишитесь на email-рассылку
Раз в неделю мы будем присылать вам лайфхаки о том, как обращаться с деньгами и повышать финансовую грамотность
Статьи по теме
Весна принесла доходы пайщикам инвестиционных фондов
Объем торгов на Мосбирже в прошлом году превысил квадриллион рублей
Глава МВФ заявила об «удивительной устойчивости» мировой экономики