Баннер
Бизнесу

Срок окупаемости бизнес-проекта

Ильвина Хазиева
/ 16 декабря 2022 15:10
23.7 тыс.
6 мин.
Текст изменился / 4 декабря 2023

Срок окупаемости нужно знать всем, кто планирует вложить деньги в какой-либо бизнес-проект. Он позволяет узнать, через какое время инвестиции окупятся, и бизнес выйдет в плюс. В статье рассчитаем показатель двумя методами.

срок окупаемости проекта
Срок окупаемости бизнес-проекта важно знать любому инвестору Источник: unsplash.com

У Михаила есть свободный 1 миллион рублей, который достался ему в наследство от бабушки. Он хочет вложить эти деньги в бизнес — открыть свой магазин или инвестировать в новое оборудование для пиццерии друга.

Его не отпускает мысль: «Когда миллион окупится?» Михаил не может позволить себе потратить деньги и забыть о них навсегда.

Чтобы узнать, когда бизнес начнет приносить доход, нужно рассчитать срок окупаемости. Вместе с Михаилом разберемся, как это сделать. А чтобы было понятнее, рассмотрим применение формул на простых примерах.

Что такое окупаемость и зачем считать ее срок

Для начала уточним значение основных терминов, которые будут использоваться в расчетах.

Под окупаемостью подразумевают скорость, с которой инвестированные в проект средства возвращаются. Если окупаемость высокая, значит, деньги вернутся быстро. А если низкая, ждать придется долго.

Срок окупаемости — это время, за которое вложенные деньги вернутся. Чем ниже этот период, тем лучше.

Например, прокат сноубордов в зимнее время окупится быстро. Период возврата инвестиций для него будет минимальным.

Точка безубыточности в расчетах — это момент, когда сумма вложений становится равной сумме чистого дохода.

В целом срок окупаемости — важный показатель для любого инвестора. По нему человек сможет определить, стоит ли вкладывать средства или лучше выбрать другой проект.

Если вы впервые запускаете бизнес, откройте расчетный счет в Совкомбанке. Вы получите выгодные условия, а все необходимые финансовые инструменты всегда будут у вас под рукой.

Откройте расчетный счет без посещения банка. Совкомбанк подготовит документы для регистрации расчетного счета, предложит выгодные условия кредитования и проверит контрагентов. А еще поможет с налоговой отчетностью и бухгалтерией. Просто оставьте заявку онлайн, и менеджер приедет, куда вам удобно, заполнит документы на месте и предоставит расчетный счет.

Как рассчитать срок окупаемости

Показатель можно рассчитать по разным формулам. Их основное различие — в количестве учитываемых факторов, которые влияют на бизнес. В одном способе они учитываются, а в другом — нет. 

Метод первый: простой

В простом методе не учитываются такие параметры:

  • рост инфляции;
  • дополнительные траты.

Зато рассчитать срок окупаемости по нему проще. Формула подходит, если:

  • сравнивается два проекта с одинаковым сроком жизни;
  • доход от инвестиций поступает плюс-минус равными частями;
  • вложение происходит только на старте.

Простой метод можно использовать, когда нужно примерное сравнение периодов возврата инвестиций для разных проектов.

Формула простого метода:

простой срок окупаемости = суммарный объем начальных вложений / ожидаемая средняя чистая прибыль за период

Метод второй: динамический или дисконтированный

Динамический метод отличается от простого тем, что в нем учитывается инфляция и другие риски. Собственно, поэтому он и называется дисконтированным.

Дисконт — это своеобразная поправка на обесценивание денег. Допустим, в 2020 году вы положили в копилку 100 рублей. В 2022 году с учетом дисконта 100 рублей превратятся в 80. Спустя два года из-за инфляции их ценность упала, купить на них можно меньше.

Чтобы учесть подобное обесценивание в формуле, используют коэффициент дисконтирования. Благодаря ему можно получить более реальную картину дохода.

Из-за учета бóльшего количества факторов, результаты, полученные при расчетах динамическим методом, будут выше. Не очень приятно, зато правдоподобно.

Дисконтированный срок окупаемости — это минимальный период, за который сумма денежных поступлений с учетом ставки дисконтирования превышает размер начальных инвестиций, то есть выполняется неравенство:

сумма (ожидаемая средняя чистая прибыль за период / ((1 + ставка дисконтирования) ^ порядковый номер периода)) вложенные инвестиции

Мы записали формулу текстом, чтобы ее можно было понять и использовать не вникая в математические символы.

срок окупаемости инвестиции
Показатель позволяет сравнить несколько проектов и понять, в каком случае инвестиции вернутся быстрее Источник: unsplash.com

Пример расчета простым методом

Михаил хочет открыть свой магазин брендовой обуви и потратить на запуск 1 000 000 рублей.

  • Ожидается, что ежемесячная прибыль составит 400 000 рублей.

Тогда расчет будет выглядеть следующим образом: 1 000 000 / 400 000 = 2,5 месяца. Это значит, что через два с половиной месяца инвестиции окупятся и магазин начнет работать в плюс.

Так же можно делать расчеты, учитывая не ежемесячную прибыль, а среднюю за год. Этот вариант подойдет, если вложения большие, а скорость окупаемости невысокая. Например, если вложили 5 000 000, а средняя прибыль в год составляет 1 000 000, проект окупится через 5 000 000 / 1 000 000 = 5 лет.

  • На практике прибыль бывает разной от месяца к месяцу. Найти точку безубыточности в этом случае удобно по таблице.

Период, месяц

0

1

2

3

Инвестиции, рублей

–1 000 000

     

Ежемесячная прибыль, рублей

 

300 000

250 000

450 000

Денежный поток, рублей

–1 000 000

–700 000

–450 000

0

Из таблицы видно, что при таком раскладе магазин окупит себя и выйдет в плюс на третий месяц.

  • Если вы хотите добавить в расчеты издержки, формула примет следующий вид:

простой срок окупаемости = суммарный объем начальных вложений / (ожидаемая средняя чистая прибыль за период издержки)

Допустим, что исходные данные такие же, как в первом примере. Издержки равны 100 000 рублей в месяц. Тогда расчет будет таким: 1 000 000 / (400 000 – 100 000) = 3,3 месяца.

Даже с учетом инвестиций бизнес требует больших, зачастую непредвиденных, расходов. Если деньги нужны срочно, оформите кредит в Совкомбанке. Вас ждут выгодные условия, минимум бюрократии и приятное обслуживание. Рассчитайте ежемесячные платежи на онлайн-калькуляторе и оставьте заявку, чтобы узнать все условия.

Пример расчета динамическим методом

Михаил по-прежнему хочет инвестировать в свой магазин 1 млн рублей. Но его интересует более точный период, за который инвестиции вернутся. Для этого нужно применить расчет дисконтированным методом.

Ставку дисконтирования примем равной 12% годовых или 1% в месяц. Чистая прибыль каждый месяц будет разной — от 250 до 450 тысяч рублей. Найдем прибыль с учетом дисконта.

  • В первый месяц: 300 000 / ((1 + 0,01) ^ 1) = 297 030 рублей.
  • Во второй месяц: 250 000 / ((1 + 0,01) ^ 2) = 245 074 рублей.

Проверим неравенство. Сумма 297 030 + 245 074 = 542 104. Это меньше 1 000 000. Значит, считаем дальше.

  • В третий месяц: 450 000 / ((1 + 0,01) ^ 3) = 436 766 рублей.

Проверим неравенство. Сумма 297 030 + 245 074 + 436 766 = 978 870, то есть все еще меньше 1 000 000. Считаем дальше.

  • В четвертый месяц: 350 000 / ((1 + 0,01) ^ 4) = 336 343 рублей.

Проверяем неравенство. Сумма 297 030 + 245 074 + 388 236 + 336 343 = 1 315 213 больше 1 000 000. Значит, проект окупится за 4 месяца.

В табличной форме расчеты можно записать так.

Период, месяц

0

1

2

3

4

Инвестиции, рублей

–1 000 000

       

Ежемесячная прибыль, рублей

 

300 000

250 000

450 000

350 000

Ежемесячная прибыль с учетом дисконта в 1%, рублей

 

297 030

245 074

436 766

336 343

Сумма прибыли, рублей

0

297 030

542 104

978 870

1 315 213

Мы расписали расчеты подробно, чтобы читателю было легче уловить их суть. На деле проще проводить расчеты в Excel. Достаточно ввести в таблицу формулы и переменные, чтобы получить результат.

Если сравнить расчеты простым и динамическим методом, можно заметить разницу. При одинаковой прибыли (см. пример 2 для простого метода), показатель получился разным. Для динамического метода он выше, потому что мы учли, что со временем деньги обесцениваются.

срок окупаемости капитальных вложений
Для инвестиций в оборудование можно применить отдельную формулу Источник: unsplash.com

Срок окупаемости инвестиций в оборудование для существующего бизнеса

Кроме запуска своего бизнеса, Михаил рассматривает инвестиции в пиццерию друга. Тот как раз хотел закупить новые итальянские печи и искал спонсора. Как рассчитать показатель в этом случае?

Капитальные вложения — издержки на покупку, доставку, установку, обучение — следует разделить на валовую прибыль, которая будет получена после запуска новых печей.

Формула выглядит так:

срок окупаемости оборудования = капитальные вложения / ожидаемая средняя валовая прибыль за период,

где:

валовая прибыль = (цена продукции себестоимость продукции) × количество продукции за период

Рассчитаем срок окупаемости оборудования для пиццерии, в которой планируют печь по 900 пицц в месяц стоимостью 500 рублей с себестоимостью 250 рублей.

  • Валовая прибыль = (500 – 250) х 900 = 225 000 рублей
  • Срок окупаемости = 1 000 000 / 225 000 = 4,4 месяца.

Выходит, что инвестиции в оборудование для бизнеса друга окупятся чуть позже, чем в собственный магазин.

Эти несложные расчеты позволят вам сравнить окупаемость для разных бизнес-проектов. Так вы сможете понять, как долго ваши вложения будут возвращаться и когда вы начнете получать прибыль.

Для тех, кто ценит свое время

Подпишитесь на еженедельную email-рассылку и узнавайте о самых интересных публикациях.
Хотите узнавать о новых публикациях не заходя на сайт?
Подписывайтесь на анонсы в ВК и Телеграме
banner image
23.7 тыс.
Ильвина Хазиева
Ильвина Хазиева
Расскажу интересно о скучном и сложном. И пусть ваши финансовые страхи исчезнут!
Баннер