Крупные международные корпорации давно активно внедряют эти стандарты, а концепция развития публичной нефинансовой отчетности набирает популярность и в РФ. Расскажем в статье, что в нее входит.
19 июля 2021 года Банк России выпустил соответствующее письмо. В нем содержатся рекомендации для компаний по развитию публичной нефинансовой отчетности. Там же прописаны ее стандарты, стратегии и цели.
Что нужно понимать про нефинансовую отчетность в России:
- Регулятор выпустил рекомендацию, законом она не считается. То есть компания может заниматься устойчивым развитием, а может этого и не делать. Никаких обязательств по предоставлению публичной нефинансовой отчетности в России нет.
- Рекомендации предназначены, прежде всего, для публичных компаний. То есть тех, чьи акции продаются на бирже или внебиржевых торгах.
- Целью концепции развития публичной нефинансовой отчетности обозначено «ответственное инвестирование». Предполагается, что более «этичные» компании будут привлекательнее для инвесторов.
Что такое устойчивое развитие: история вопроса
Термин ESG появился в 2004 году и был введен в оборот после соответствующего доклада ООН. Аббревиатура расшифровывается так: environment — окружающая среда, social — социальное развитие и governance — корпоративное управление.
Чтобы соответствовать стандартам ESG, компания должна как минимум:
- сократить вредные выбросы и не портить окружающую среду;
- не оказывать негативное влияние на социум – например, не использовать детский и рабский труд;улучшать качество управления. Сюда входит и повышение стандартов менеджмента, и забота о сотрудниках.
Продвигают концепцию устойчивого развития крупные институциональные инвесторы: международные банки, фонды и т.д. В некоторых странах компании, отвечающие ESG-стандартам, получают и административные преференции.
При этом единых метрик в мире до сих пор не существует. То есть компания предоставляет публичную нефинансовую отчетность и декларирует приверженность принципам ESG. А дальше эти показатели анализируются составителями рейтингов.
Этим занимаются инвестиционные и аналитические центры. Их очень много, а критерии оценки сильно разнятся. За счет этого одна и та же компания может входить в десяток разных списков и в каждом из них иметь свой рейтинг.
Например, у печально известной компании Solvay был высокий ESG-рейтинг по версии MSCI. А в Sustainalytics ей же присвоили средний рейтинг. Позже стало известно, что компания сливает отходы производства в море.
Несмотря на размытые стандарты, к ESG приковано внимание инвесторов. А крупные компании занимаются концепцией развития публичной нефинансовой отчетности.
Все дело в том, что ESG оказывает серьезное влияние на фондовый рынок. Институциональные инвесторы контролируют значительные объемы денег, и они же занимаются продвижением ESG-повестки. Их инвестиционные решения могут как серьезно увеличить цены на акции «этичных» компаний, так и обвалить капитализацию тех, кто игнорирует принципы ESG.
Например, Goldman Sachs и Citigroup не инвестируют в добычу энергоресурсов в Арктике. А пенсионный фонд Нью-Йорка перестал финансировать нефтегазовые компании.
Противоположный пример — Tesla. С момента публичного размещения акций в 2010 году компания была убыточной 10 лет. Только в 2020 году самый дорогой автопроизводитель в мире показал хоть какую-то прибыль. Но за счет колоссальных инвестиций акции Tesla росли, и компания без проблем привлекала финансирование.
Отчетность по устойчивому развитию
Вернемся к рекомендациям Банка России. Согласно концепции развития публичной нефинансовой отчетности, компаниям предлагается следовать четырем правилам.
- Отчетность должна раскрываться за последние 12 месяцев. Рекомендуется делать это за период с 1 января по 31 декабря. Но возможны и другие даты отчетного года.
- Компании будут сами определять, в каком формате раскрывать публичную нефинансовую отчетность. Размещать ее регулятор предлагает в интернете на странице компании.
- Задачу по утверждению публичной нефинансовой отчетности стоит возложить на совет директоров.
- Доступ к отчету публичным компаниям рекомендовано предоставлять на три года с момента публикации.
Что должно содержаться в нефинансовой отчетности
Банк России сформулировал основные принципы отчета по ESG и объяснил, что конкретно должно содержаться в документе.
Российским компаниям предлагается публиковать:
- информацию о бизнес-модели;
- собственно стратегию устойчивого развития;
- сведения о корпоративных процессах и принципах управления;
- задачи и принципы устойчивого развития, которые ставились и которых удалось достичь;
- нефинансовые показатели эффективности организации;
- любые вопросы, связанные с деятельностью в области ESG.
К последним по большей части относятся социальные цели и задачи. То есть компания в публичной нефинансовой отчетности может рассказать об уважительном отношении к сотрудникам, противодействии коррупции, собственных экологических проектах и т.д.
Если ваш бизнес нуждается в дополнительном финансировании, обратитесь в Совкомбанк.
Если ваш бизнес нуждается в дополнительном финансировании, возьмите кредит. Совкомбанк предлагает «Легкий кредит», «Программы с господдержкой», «Банковские гарантии», «Кредитная линия» и «Овердрафт». Выберите удобный вариант и оставьте заявку на сайте.
В четвертом разделе рекомендаций регулятор описал и основные методические требования к предоставляемой информации. Компании, желающие раскрывать публичную нефинансовую отчетность, могут взять их на вооружение. Всего этих принципов пять.
- Простота и объективность
В отчетах нужно стараться пользоваться простым языком, избегать сложных терминов. А если без них нельзя обойтись, то их стоит пояснять в отдельном словаре. При составлении нефинансовой отчетности нужно избегать оценочных суждений и руководствоваться фактами.
- Полнота и достаточность
Регулятор призывает компании к открытости. То есть в публичной нефинансовой отчетности должны присутствовать все факты. Основная цель этого документа — раскрыть всю полноту воздействия отдельной компании на экологию, социальную сферу и т.д.
- Долгосрочное планирование
В концепции развития публичной нефинансовой отчетности предусмотрен стратегический и комплексный взгляд на экологические и социальные проблемы. То есть компаниям предлагается разработать долгосрочный план действий в этой сфере. Им стоит прописать цели, способы их достижения и определить сроки.
- Доступность
Публичную нефинансовую отчетность рекомендуется доносить до всех заинтересованных лиц. В их число входят не только инвесторы и акционеры, но и все гражданское общество.
- Последовательность и сопоставимость
Регулятор считает непоследовательной смену методологии или упущение какой-то метрики в отчетности. То есть если первое сменилось, а второе стало неважным, то в документе необходимо это как-то обосновать для читателей. Что касается сопоставимости, то информация из публичной нефинансовой отчетности не должна противоречить другим данным о компании.
Выводы
Концепция развития публичной нефинансовой отчетности в России не вызвала особенно бурного обсуждения. Причины понятны: регулятор в данном случае пользуется «мягким правом». То есть рекомендует и объясняет, но ничего не навязывает.
Однако дополнительной мотивации создавать публичную нефинансовую отчетность это не добавляет. Компании, которые хотели привлекать инвесторов через ESG-повестку, делали это и раньше.
Так, Совкомбанк предлагает различные инструменты ответственного финансирования и формирует «окно возможностей» для своих клиентов. Например, банк участвует в государственной программе льготных кредитов для фермеров.
Совкомбанк, являясь системно значимой финансовой организацией, участвует в Программе 1528. Любой фермер может подать заявку на получение льготного кредита, оставив обращение на сайте. Это займет не более минуты: укажите ФИО, номер телефона, и менеджер банка свяжется с вами для уточнения всех деталей. Оформляйте льготный кредит в Совкомбанке прямо сейчас и расширяйте свое производство, открывайте новые направления, масштабируйте рынки сбыта, получив необходимую сумму под минимальный процент.
Сами критерии и требования к нефинансовой отчетности выглядят размыто. Кроме того, санкций за предоставление недостоверной информации не предусмотрено.
