Как инвестировать в бизнес по принципу ESG

• ESG - что это такое? Для чего компаниям соблюдать эти принципы
• Философия ответственного инвестирования
• Что такое ESG-рейтинг
• Как внедрить в компанию ESG
• Как используют ESG в банковском секторе

ESG - что это такое? Для чего компаниям соблюдать эти принципы

ESG — критерии, с помощью которых можно оценить экологическую и социальную ответственность компании:

• какие усилия она предпринимает для сокращения вредных выбросов и оптимизации природных ресурсов;
• насколько ответственна перед сотрудниками и клиентами;
• как выстроена система корпоративного управления и многое другое.

ESG включает в себя следующие критерии, которые должны соблюдаться компанией:

1. E (environmental) — экологические критерии, оказывающие воздействие на внешнюю среду;
2. S (social) — социальные критерии, формирующие отношение сотрудников внутри компании, и учитывающие интересы общества;
3. G (governance) — управленческие критерии, влияющие на систему корпоративного управления.

Бренды, соответствуя стандартам ESG, имеют конкурентное преимущество перед инвесторами. Многие бизнесмены готовы вкладывать деньги только в бизнес, соблюдающий принципы ESG.

Инвесторы анализируют, например, как компания соблюдает экологические требования и управляет отходами. Насколько безопасно ее производство. Во внимание берется даже гендерный состав коллектива и управленцев. И если деятельность компании не отвечает одному из требований, инвестор может отказать в финансировании или прекратить его.

Кроме инвесторов, на соблюдение компанией принципов ESG обращает внимание государство, регулирующее ее деятельность в этих аспектах, а также партнеры и клиенты.

Ряд крупных банков России встроили в кредитный процесс ESG-оценку компаний для проверки кредитозаемщика на следование принципам устойчивого развития.

Финансирование компании могут получить не только от инвесторов, но и от банков.

Философия ответственного инвестирования

В мире все больше внимания уделяется глобальным проблемам человечества и достижению целей устойчивого развития. Инвесторы заинтересованы во вливание средств в бизнес, где задумываются об окружающей природе, о сотрудниках, не терпят дискриминацию. Именно поэтому, так стало популярно ответственное инвестирование.

Принципы ответственного инвестирования включают в себя:

1. инвестор должен убедиться, что компания соблюдает все принципы ESG для принятия решения об инвестировании;
2. инвестор контролирует соблюдение экологических, социальных и управленческих критериев компании при инвестировании в нее;
3. инвестор следит за стратегией развития компании, ее капиталом и т. д.;
4. инвестор вовлечен в жизнь компании: вносит свои предложения, принимает участие в собрание акционеров и т. д.;
5. инвестор оказывает влияние на развитие компании.

Что такое ESG-рейтинг

Для принятия решения об инвестировании в компанию, инвесторы прибегают к помощи агентств, которые составляют ESG-рейтинги. Среди них: TruValue Labs, Bloomberg, JUST Capital, Sustainalytics, MSCI, RepRisk и так далее. Они оценивают компании, основываясь на трех составляющих: E, S, G, выставляя оценки по стобалльной шкале. Но каждое из агентств прибегает к своей методике подсчета результатов, поэтому рейтинг компании зависит от того, какое агентство ее проверяло.

Критерии рейтинга:

1. ААА, АА – лидер;
2. А, ВВВ, ВВ – средний;
3. В, ССС – отстающий.

Кроме того, существуют ESG-рейтинги фондов, с помощью которых можно оценить риск ESG не только на уровне отдельной компании, но и целого портфеля.

В России оценить компанию можно на Мосбирже, где каждый день вместе с Российским Союзом Промышленников и Предпринимателей (РСПП) делается расчет индексов устойчивого развития, на которых сформированы биржевые паевые инвестиционные фонды.

Как внедрить в компанию ESG

В России далеко не все компании следуют принципам устойчивого развития, уступая в этом вопросе США и странам Евросоюза. Годом ранее только 20% российских компаний учитывали ESG в своей работе.

Для внедрения данных принципов в работу, необходимо пересмотреть бизнес-процессы и оценить состояние компании. К примеру:

1. Руководящий состав необходимо создать, основываясь на новых критериях. В штате должны появиться руководящие единицы, отвечающие за перемены согласно принципам ESG.
2. Проанализировать насколько компания отвечает экологическим критериям и оказывает влияние на окружающую среду. В случае, если есть нарушения, исправить их.
3. Пересмотреть внутреннюю и внешнюю социальную культуру. Необходимо проанализировать отношения внутри коллектива, насколько сотрудникам комфортно работать в офисе, что вы делаете для создания благоприятного климата и хороших условий труда. Обратить внимание на проводимые внешние социальные проекты.

Если вы заинтересованы в удобном зарплатном проекте для своих сотрудников, рассмотрите карту Халва.

Как используют ESG в банковском секторе

Банк России предложил свои рекомендации по реализации принципов ответственного инвестирования. В качестве инвесторов в данном случае выступают кредитные организации, негосударственные ПФ, акционерные инвестиционные фонды и страховые организации.

Сейчас в России не так много банков, придерживающихся нормам ESG. Здесь стоит отметить Совкомбанк, который с 2019 года стал первым, кто подписал «Принципы ответственной банковской деятельности» Финансовой инициативы Программы ООН по окружающей среде (UNEP FI).

Совкомбанк активно поддерживает инициативы ООН, которые направлены на решение экономических, экологических и социальных вопросов.

Также в рамках ПМЭФ-21 Совкомбанк и Санкт-Петербургская биржа договорились, что будут вместе формировать сегмент зеленых и социальных облигаций, продавать сертификаты низкоуглеродной энергии, квоты на выбросы парниковых газов, а также сертификаты, подтверждающие нейтрализацию выбросов парниковых газов.

Стоит отметить, что сейчас не выработано единых стандартов, которые могут соблюдать компании, желающие быть устойчивыми. Если бизнес встает на путь следования критериям ESG, в пример стоит брать компании с высоким рейтингом, присвоенным международными агентствами.