Алгоритмический трейдинг: что это и где применять

Биржей правят роботы. По статистике только одну-две сделки на фондовом рынке совершает человек. Алгоритмы используют крупные игроки и частные инвесторы. Разбираемся, как присоединиться к их числу и в чем преимущества алгоритмической торговли.

• Алгоритмический трейдинг: что это
• Преимущества
• Недостатки
• Как выбрать робота
• Как учитывать роботов в инвестициях

Алгоритмический трейдинг: что это

Алгоритмический трейдинг, или алготрейдинг (англ. algorithmic trading, или algo trading), — это торговля на бирже по алгоритмам, то есть с соблюдением последовательности действий.

Процесс автоматический или полуавтоматический. Если трейдер использует алгоритмы только для расчетов, а сделки совершает сам, это не алготрейдинг.

Изначально алгоритмы помогали покупать и продавать крупные объемы актива. И иногда цена (которая зависит от баланса спроса и предложения) резко менялась. Роботы помогали продавать актив, сохраняя высокую среднюю цену и не допуская паники на рынке от резких колебаний стоимости.

В дальнейшем их стали использовать для поиска и выбора активов — научили анализировать информацию и реагировать на новости рынка, отчеты компании и другие события. 

Роботы сами начали выставлять заявки на покупку и продажу активов, без участия трейдера. 

Преимущества

У алгоритмической торговли на бирже несколько преимуществ.

• Экономит время

Инвестору не надо отслеживать новости, следить за динамикой цен, выискивать на графике фигуры технического анализа.

• Ускоряет торговлю

Роботы быстрее открывают и закрывают позиции, а значит, оформить сделку можно по максимально выгодной цене. 

Одна из разновидностей трейдинга — HFT. Здесь сделки совершают быстро и часто. Цель — получать прибыль даже при минимальном движении цены. В высокочастотном трейдинге робот незаменим, человек попросту не успеет оформлять заявки на выгодных условиях.

• Исключает эмоции

Трейдеры допускают эмоции при совершении сделок. 

Представьте, что вы купили акции, а они за день обвалились на 10%. Вами движет жажда вернуть потери, вы начинаете совершать новые рискованные сделки, что приводит к потере депозита. С алгоритмами торгового робота такого риска нет. 

А еще учитывайте, что создатели механической системы заложили в нее большой пласт знаний о рынке. Она изучила предыдущую динамику активов, проанализировала опыт кризисов прошлых лет, запомнила модель поведения на случай изменения цены. Все, что нужно участнику рынка, — подключить систему к торговому терминалу.

Недостатки

У программ с торговыми алгоритмами есть несколько недостатков.

• Ошибки

Механическую систему создает человек, а люди иногда ошибаются. Проблемы могут всплыть не сразу, потери будут расти постепенно.

Если ваш робот на дистанции нескольких недель множит убытки, откажитесь от него и торгуйте сами либо найдите другого. 

• Необходимость обновлений

Рынок растет и меняется — на биржу выходят десятки новых компаний, появляются целые сектора. Система должна реагировать на изменения. Поэтому важно корректировать алгоритмы, чтобы избежать убытков. 

• Неготовность к кризисам

Торговые алгоритмы не способны реагировать на неожиданные кризисы (их называют «черными лебедями»), поэтому допускают ошибки.

Показательный пример — динамика рынка акций в марте 2020 года в связи с пандемией коронавирусной инфекции. Тогда американский индекс S&P-500 отреагировал обвалом на 34% от своих максимумов. 

В ответ на потрясение мировые центробанки во главе с американской Федеральной резервной системой начали беспрецедентные вливания денег в экономику. В результате активы за короткое время не только восстановились, но и выросли в цене в 2021 году. 

Далеко не все алгоритмы учли решение мировых центробанков. Поэтому иногда важно участие человека, его знания и опыт, чтобы вовремя продавать и покупать активы.  

• Расходы на робота

Придется единоразово заплатить крупную сумму, а потом ежегодно уплачивать взносы за продление лицензии.

За качественную систему с широким функционалом придется отдать несколько десятков тысяч рублей. Не всем инвесторам это по карману.

Как выбрать робота

Достаточно вбить в поисковике «Торговый робот для трейдинга», и появятся десятки вариантов. При выборе учитывайте три критерия:

• Совместимость с вашей торговой платформой

Узнайте у брокера, каким торговым терминалом он пользуется и совместим ли он с механической системой.

Если торгуете не на бирже, а на рынке форекс, используйте алгоритмы, совместимые с платформой MetaTrader 5.

• Эффективность

Учитывайте предыдущие результаты системы. Желательно, чтобы их подтверждали не только слова производителя, но и отзывы других трейдеров, в том числе друзей и знакомых. 

• Цена

Робот не должен стоить как весь ваш биржевой счет. Не берите кредиты и не торопитесь с покупкой — сначала откройте брокерский счет и попробуйте торговать самостоятельно.

Как учитывать роботов в инвестициях

Многие инвесторы смотрят на показатели фундаментального анализа. Обычно они делают три вывода:

• рынок оценен справедливо. Его стоимость соответствует прибылям компаний; 
• рынок перекуплен. Стоит слишком много, а прибыли компаний за ним не поспевают.
• рынок перепродан. Стоит слишком мало, прибыли компаний его превышают.

Постепенно рынок приходит к справедливой цене. Однако с появлением роботов иррациональных ситуаций стало больше, а главное — длятся они дольше.

Достаточно посмотреть на текущую динамику индекса S&P-500. По состоянию на 22 октября он достиг 5853 пунктов. Это значение близко к историческому максимуму. При этом экономика США и реальные чистые прибыли компаний из индекса даже близко не соответствуют такой динамике.  

Иррациональный рост продолжается не недели или месяцы, а годы. 

Кто-то возразит, что рынок живет ожиданиями. Но не последняя причина в таком длительном росте — алгоритмические системы.

Для тех, кто хочет совершать быстрые сделки в автоматическом режиме, торговые системы — очень полезная вещь.

Но помните о рисках. Не все алгоритмы правильно реагируют на нестандартные ситуации, как в случае с пандемией коронавирусной инфекции 2020 года. А еще в них бывают ошибки, приводящие к убыткам. Софт стоит несколько десятков тысяч рублей в год, что тоже лишает вас части будущей прибыли.

Вся информация о ценах актуальна на момент публикации статьи.