Зачем все говорят про дефолт и почему не стоит его опасаться

В последнее время слово «дефолт» звучит все чаще, вызывая панику у рядовых граждан. В статье расскажем, почему в текущих условиях его бояться не стоит.

• Что такое дефолт
• Почему все говорят про дефолт именно сейчас
• Стоит ли его бояться
• Что делать обычным гражданам

Что такое дефолт

Дефолт – это неспособность заемщика выплачивать долги кредиторам. Должником может быть физическое лицо, компания или целое государство. В последнем случае речь идет о государственном долге.

Дефолт бывает двух видов:

• простой,
• технический.

Простой происходит, когда должнику нечем платить и шансов исправить ситуацию в ближайшей перспективе нет.

Технический дефолт – ситуация, при которой заемщик не заплатил и тем самым нарушил договор займа. Техдефолт возникает не из-за отсутствия денег, а из-за отсутствия возможности оплаты в данный момент.

Простая аналогия: вы вызвали такси и договорились с водителем об оплате наличными. В конце поездки выяснилось, что деньги есть только на карте, поэтому расплатиться сразу вы не можете – нужно идти до ближайшего банкомата. Промежуток времени, когда вы не можете расплатиться, но у вас есть деньги, и называется техническим дефолтом.

Для чего государство берет деньги в долг? Наличие долга вовсе не означает, что у государства нет своих денег. Иногда взять взаймы может быть выгоднее, чем потратить свои запасы.

Этой практикой пользуются многие развитые страны. За счет сильной устойчивой экономики и хорошей репутации им охотно дают в долг под низкий процент. Полученные деньги они вкладывают в собственное развитие и в итоге оказываются в плюсе.

Какие бывают долги у страны? Внешние и внутренние. В первом случае кредиторами выступают другие государства, международные фонды, зарубежные корпорации. Внутри страны кредиторами являются отечественные банки, фонды и простые граждане.

Почему все говорят про дефолт именно сейчас

В конце февраля 2022 года ЕС и США «заморозили» валютные резервы Центробанка, хранящиеся на их территории. Также было принято решение отключить РФ от SWIFT.

Эти меры существенно затрудняют выплату Россией долговых обязательств в долларах и евро, поэтому иностранные инвесторы заговорили о возможном техническом дефолте. При этом он касается только внешнего долга РФ. Кредиторы внутри страны могут не волноваться.

В ответ на заморозку активов Россия может отказаться выплачивать долги западным странам до разблокировки резервов. Будет ли Запад в такой ситуации называть происходящее «дефолтом»? Безусловно. Но для российской экономики это не будет иметь абсолютно никакого значения.

Стоит ли его бояться

Эксперты единодушны: экономических предпосылок для дефолта в стране нет. Денег для погашения долга у России достаточно, но искусственно созданные препятствия не дают возможности ими расплатиться.

Об этом свидетельствуют следующие данные.

Размер долга. На 1 января 2023 года внешний долг России составлял 381,8 млрд долларов, внутренний – 23,41 трлн рублей (примерно 307 млрд долларов по курсу на 20.02.2023). Для сравнения – госдолг США уже давно превышает 30 трлн долларов.

Отношение долга к ВВП. По оценкам Всемирного банка госдолг становитсяпроблемным, когда его размер превышает 77% от годового ВВП государства. В России этот показатель не превышает 25%, что очень мало по мировым меркам. У США – 107%, у Италии – 132%, у Греции, не так давно пережившей дефолт, – 181%. Рекордсменом является Япония – 239%. 

Резервы. По состоянию на 18 февраля 2022 года международные резервы Банка России состояли из активов, эквивалентных 643 млрд долларов. Они размещены в различных валютах, а также в золоте. Доподлинно неизвестно, какая доля была заморожена странами Евросоюза и США. Информация о структуре резерва и его распределении публикуется с отставанием в полгода.

После событий 2014 года Россия начала размещать больше резервов там, где они будут недоступны для западных стран. Доля долларов в структуре валютных запасов сокращалась в пользу других валют, например, юаня.

Золотой запас. Также Россия наращивала запасы золота. За восемь лет его объем увеличился вдвое – до 2300 тонн. По данным World Gold Council, на 2022 год РФ занимает 6 место в мире по запасам этого драгоценного металла.

Таким образом, у Российской экономики есть внушительный запас прочности. При любом сценарии повторения ситуации 1998 года опасаться не стоит. Тогда дефолт произошел именно из-за отсутствия у государства денег на погашение своих обязательств.

Что делать обычным гражданам

Самый неприятный эффект от возможного дефолта – девальвация национальной валюты. Государство теряет доверие иностранных инвесторов, они спешат избавиться от его платежных средств. Курс падает, цены растут, сбережения обесцениваются.

За февраль-март прошлого года доллар и евро несколько раз обновили рекордные курсы к рублю. Чтобы сгладить последствия, Центробанк ввел ряд антикризисных мер. Самая громкая из них – повышение ключевой ставки до 20%. Вслед за ней выросли ставки по вкладам в банках для населения.

Разместить деньги в банке сегодня, пожалуй, единственная возможность спасти их от обесценивания. Альтернативные инструменты недоступны, слишком рискованны или невыгодны:

• ситуация на фондовом рынке непредсказуема,
• цены на золото нестабильны.

Размещая деньги в Совкомбанке, вкладчики ничем не рискуют. Суммы в пределах 1,4 млн рублей застрахованы Агентством по страхованию вкладов – государственной корпорацией, созданной для обеспечения гарантий возврата средств вкладчиков.

Долго максимальные ставки не продержатся. Как только банки накопят необходимый запас наличности, процент начнет снижаться. Поэтому не затягивайте с открытием вклада.

А если вы планируете взять кредит, подберите комфортную сумму с помощью удобной формы ниже и отправляйте заявку в банк.