Ключевая ставка (КС) — способ регулировки экономической активности. При высокой инфляции ставку поднимают. Из-за этого падает покупательская способность, спрос на товары и услуги, а затем и цены. Вместе с этим растут ставки по кредитам и вкладам — люди меньше тратят и чаще сберегают.
Когда ключевая ставка снизится
Глава Центрального банка Российской Федерации (ЦБ РФ) Эльвира Набиуллина в конце января 2024 года допустила вероятность понижения КС в третьем и четвертом квартале при благоприятной ситуации в экономике.
Перед тем как понизить ставку, регулятору необходимо убедиться в стабильном уменьшении инфляции, ведь одна из главных функций КС — сдерживание роста цен на товары и услуги. Ранее Центробанк заявлял, что в сложившихся условиях ему приходится действовать достаточно жестко.
Какие еще факторы влияют на изменение КС:
- динамика экономической активности государства;
- динамика экспорта и импорта;
- бюджетная политика;
- денежно-кредитная политика;
- ситуация на рынке труда;
- изменение стоимости услуг, продовольственных и непродовольственных товаров;
- потребительская активность.
Когда динамика этих показателей станет стабильно положительной, инфляция «заморозится» и Центральный банк сможет снизить КС. О том, в какую сторону меняются тренды, мы рассказываем в новостной рубрике Совкомблога.
Высокая ключевая ставка открывает новые возможности для сбережений. Это время, когда можно опробовать финансовые инструменты с гарантированной доходностью.
Совкомбанк Страхование Жизни предлагает программы, которые объединяют преимущества двух выгодных продуктов — банковского вклада и страховки. Накопительное страхование жизни поможет вам накопить определенную сумму к нужному сроку и защитит вас и ваших близких от финансовых рисков в непредвиденных жизненных ситуациях. Заполните заявку на сайте компании и получите бесплатную консультацию об услуге по телефону.
Что будет с ключевой ставкой ЦБ в ближайшее время
При принятии решения по снижению ключевой ставки ЦБ станет ориентироваться на инфляционные ожидания.
По прогнозам экспертов, в начале года ожидается удержание КС на показателе 16% годовых. Если это поможет значительно снизить инфляцию без явных рисков дальнейшего повышения, к концу года КС может упасть.
По словам главного аналитика Совкомбанка Михаила Васильева, если инфляция не замедлится, ключевая ставка может вырасти до 17%. Если же к концу 2024 года инфляция в РФ не опустится до 4%, есть вероятность, что ЦБ придется дополнительно повысить ставку, чтобы остановить рост инфляции.
Васильев отметил, что в базовом сценарии к концу года ожидается замедление инфляции до 6% и снижение ключевой ставки до 12%.
Банк России полагает, что на этот процесс может также повлиять увеличение числа долгосрочных вкладов. Но даже если размещать деньги на короткий срок, деньги будут меньше всего подвержены инфляции.
Что происходит с ключевой ставкой сейчас
22 марта 2024 года ЦБ РФ второй раз подряд не стал повышать КС и сохранил ее на 16% годовых.
Заметные колебания КС происходят в течение последних двух лет. Так, в феврале 2022 года она выросла с 9,5% до 20%. До июля 2023 года опускалась до 7,5%, а затем за полгода повысилась пять раз. С 15 декабря КС держится на показателе 16%.
Ключевую ставку определяет Совет директоров ЦБ РФ. В подготовку о принятии решения входят следующие этапы:
- Примерно за один месяц аналитики Центробанка мониторят обстановку в мире и России, а затем подготавливают базовый и альтернативный сценарии развития экономики.
- За пару недель эксперты собирают итоговую статистику. После этого представители ЦБ не могут давать заявлений, прогнозами занимаются только независимые эксперты.
- Последним шагом становится принятие решения по КС.
Плановые заседания, на которых обсуждают уровень КС, проводят восемь раз в год.
