Что показывает ROA
В финансовой сфере ROA (Return on Assets) — это показатель рентабельности активов.
ROA вычисляется как отношение чистой прибыли к размеру активов компании за определенный период. Это позволяет оценить, насколько эффективно активы используются для генерации прибыли.
Что такое активы
Активы — имущество, которое используется для извлечения дохода. Это могут быть наличные деньги, депозиты на банковских счетах и другие финансовые средства, которыми располагают компании.
Сюда же относятся:
- товары, конечные изделия, материалы, сырье и компоненты, которые компания хранит для производства или продажи;
- земельные участки, здания, офисы, производственные помещения или другие недвижимые объекты, которые используются для выпуска товаров и услуг;
- оборудование и машины — автотранспорт, станки, технологическое оборудование;
- нематериальные активы: права и лицензии, патенты, товарные знаки, авторские права, разработки программного обеспечения, которые компания может использовать для своего бизнеса.
Формула ROA и расчет
Для подсчета рентабельности активов используют две наиболее распространенные формулы:
ROA = Чистая прибыль / Средний размер активов × 100%
Чистая прибыль рассчитывается путем вычитания всех расходов, включая налоги, от общей прибыли компании.
Средний размер активов можно вычислить, сложив размер активов в начале и в конце периода, и разделив полученную сумму на 2.
ROA = Прибыль до налогообложения / Стоимость активов × 100%
В этой формуле вместо чистой прибыли используется прибыль до налогообложения.
Используем первую формулу для расчета рентабельности активов. Для этого нам понадобится информация о прибыли и активах бизнеса.
Допустим, что прибыль магазина до налогообложения составила 15 млн рублей, а расходы (совокупные затраты на зарплату работникам, логистику, закупку товара и т. д.) — 6,5 млн рублей.
- Вычислим чистую прибыль, вычитая расходы из прибыли:
Чистая прибыль = Прибыль – Расходы
Чистая прибыль = 15 млн рублей – 6,5 млн рублей
Чистая прибыль = 8,5 млн рублей
- Определим средний размер активов. Предположим, что за год активы остались стабильными и равны 10 млн рублей.
- Вычислим ROA:
ROA = (8,5 млн рублей / 10 млн рублей) × 100%
ROA = 0,85 × 100%
ROA = 85%
Таким образом, расчетная рентабельность активов (ROA) для магазина составляет 85%. Это означает, что каждый рубль активов магазина генерирует 85 копеек чистой прибыли.
Если бы активы изменились и в начале года стоили 10 млн рублей, а в конце года — 12 млн рублей, расчет был бы таков:
Средняя стоимость активов: (10 млн рублей + 12 млн рублей) / 2 = 11 млн рублей.
ROA = (10 млн рублей / 11 млн рублей) × 100%
ROA = 90,9%.
Подчеркнем, что данные примеры — теоретические. На практике, когда значение ROA превышает 5%, это считается хорошим результатом. Отличным признают показатель свыше 20%.
Для большей наглядности приведем общие ориентировочные значения ROA для разных стран.
Так, нормальным значением ROA для большинства компаний в США и других развитых странах считается диапазон от 5% до 10%. В некоторых отраслях, например, в высокотехнологичных или фармацевтических, ROA может быть выше 10%.
В развивающихся странах, таких как Бразилия, Россия, Китай, Индия и др., нормальное значение ROA может быть ниже, чем в развитых, и колебаться в диапазоне от 2% до 8%.
Важно учитывать, что показатель ROA может варьироваться в зависимости от конкретной отрасли.
Так, в отраслях с низкой маржой или высокими капиталовложениями (производство или авиационная индустрия), ROA может быть ниже, чем в отраслях с высокой маржой и меньшим объемом капиталовложений (технологии или финансы).
Если вы давно мечтаете о собственном бизнесе, обратитесь в Совкомбанк за кредитом на выгодных условиях и получите деньги на открытие своего дела.
Мозг закипает от инновационных бизнес-идей? Дайте им реализоваться! Поможет кредит на стартап от Совкомбанка. Получите до 10 млн рублей разовым переводом или после открытия кредитной линии. Выгодные процентные ставки и персональный гибкий график погашения позволят не отвлекаться на сиюминутные проблемы и запустят ваш стартап в космос!
Трактовка результатов
Отметим, что значение ROA может быть положительным, отрицательным или равным нулю. Чем выше значение ROA, тем выше прибыльность компании, и значит, она эффективнее использует свои активы.
Если наблюдается ситуация, когда стоимость активов растет, но прибыль не увеличивается и ROA уменьшается, это говорит о том, что расширять бизнес не имеет смысла, если не изменить какие-то процессы в нем.
Когда же вместе с увеличением стоимости активов растет показатель рентабельности, это — зеленый сигнал светофора: все в порядке, можно продолжать дальнейшее расширение бизнеса.
Полезно будет сравнивать ROA компании с показателями в фирмах-конкурентах из вашей отрасли и с примерно с той же стоимостью активов. Это позволит оценить, насколько эффективно ведется ваш бизнес.
Если дела у конкурентов идут лучше, есть повод задуматься о том, как заставить активы эффективнее работать на вас.
Способ повысить рентабельность
В битве за повышение коэффициента рентабельности активов эксперты предлагают различные способы.
Увеличение прибыли: можно увеличить продажи, снизить затраты на производство и сбыт, улучшить качество продукции.
Увеличение активов: расширить бизнес, купив новое оборудование, здания или земельные участки.
Снижение среднего значения активов: продать неэффективные активы, которые не приносят прибыли, чтобы уменьшить среднее значение активов. Но при этом необходимо сохранять прибыльность бизнеса.
Оптимизация структуры активов: можно изменить структуру активов, например, заменить долгосрочные на краткосрочные активы или наоборот.
Получить приток новых клиентов и увеличить объемы продаж можно, если заручиться поддержкой надежного партнера.
Не знаете, как увеличить продажи? Станьте партнером Халвы и получите лояльных клиентов, целевой трафик и дополнительный товарооборот. Оставьте заявку и продавайте еще больше!
Преимущества и недостатки ROA
Метод подсчета рентабельности активов имеет как преимущества, так и недостатки.
Среди плюсов:
- является простым для расчета и доступным показателем. Для вычислений не требуется сложная методология или специализированное оборудование;
- наглядно демонстрирует, насколько эффективно бизнес использует ресурсы для генерации прибыли. Это позволяет сравнивать эффективность работы различных компаний и индустрий;
- легко трактовать результаты. Если показатель падает, активы используются нецелесообразно. Если растут — бизнес-процессы отлажены.
Минусы расчета ROA:
- может быть не показательным для компаний с низкой стоимостью активов или компаний, которые оперируют в интеллектуальной сфере, где их трудно оценить;
- значения можно сравнивать только у компаний, которые работают в одном сегменте;
- отрицательные результаты не всегда свидетельствуют о нерентабельности бизнеса. Например, компания только вложилась в дорогостоящее оборудование, но пока не запустила производство на нем.
Поэтому не стоит забывать, что ROA является только одним из множества показателей и необходимо учитывать и другие финансовые и нефинансовые факторы для полного анализа бизнеса.
Итоги
Рентабельность активов — один из ключевых показателей финансовой производительности компании.
ROA отражает, насколько эффективно компании используют имеющиеся в их распоряжении активы для извлечения прибыли.
Более высокое значение ROA в процентном отношении обычно свидетельствует об увеличении рентабельности бизнеса. Низкое значение ROA может указывать на неэффективное использование активов.
Чтобы ROA увеличился, нужно наращивать прибыль компании и оптимизировать активы. К примеру, можно продать ненужное оборудование, сдать в аренду пустующие помещения, повысить цены на реализуемые товары и т. п.
