Баннер
Бизнесу

Показатель ROA: расчет, значение, способы повышения

Камила Мирзакаримова
/ 4 июля 2023 11:00
9 мин.
Текст изменился / 25 июля 2023

Вложились в покупку нового оборудования для бизнеса? Подсчитайте, сколько копеек теперь приносит каждый потраченный рубль, и узнаете рентабельность активов компании. Расскажем, как это сделать и в чем плюсы и минусы показателя ROA.

roa рентабельность
Коэффициент рентабельности ROA — простой способ оценить, как эффективно «работают» ресурсы компании 

Что показывает ROA

В финансовой сфере ROA (Return on Assets) — это показатель рентабельности активов.

ROA вычисляется как отношение чистой прибыли к размеру активов компании за определенный период. Это позволяет оценить, насколько эффективно активы используются для генерации прибыли.

Что такое активы

Активы — имущество, которое используется для извлечения дохода. Это могут быть наличные деньги, депозиты на банковских счетах и другие финансовые средства, которыми располагают компании. 

Сюда же относятся: 

  • товары, конечные изделия, материалы, сырье и компоненты, которые компания хранит для производства или продажи;
  • земельные участки, здания, офисы, производственные помещения или другие недвижимые объекты, которые используются для выпуска товаров и услуг;
  • оборудование и машины —  автотранспорт, станки, технологическое оборудование;
  • нематериальные активы: права и лицензии, патенты, товарные знаки, авторские права, разработки программного обеспечения, которые компания может использовать для своего бизнеса.

Формула ROA и расчет

Для подсчета рентабельности активов используют две наиболее распространенные формулы:

ROA = Чистая прибыль / Средний размер активов × 100%

Чистая прибыль рассчитывается путем вычитания всех расходов, включая налоги, от общей прибыли компании.

Средний размер активов можно вычислить, сложив размер активов в начале и в конце периода, и разделив полученную сумму на 2.

ROA = Прибыль до налогообложения / Стоимость активов × 100%

В этой формуле вместо чистой прибыли используется прибыль до налогообложения. 

Используем первую формулу для расчета рентабельности активов. Для этого нам понадобится информация о прибыли и активах бизнеса. 

Допустим, что прибыль магазина до налогообложения составила 15 млн рублей, а расходы (совокупные затраты на зарплату работникам, логистику, закупку товара и т. д.) — 6,5 млн рублей.

  • Вычислим чистую прибыль, вычитая расходы из прибыли:

Чистая прибыль = Прибыль – Расходы

Чистая прибыль = 15 млн рублей – 6,5 млн рублей

Чистая прибыль = 8,5 млн рублей

  • Определим средний размер активов. Предположим, что за год активы остались стабильными и равны 10 млн рублей.
  • Вычислим ROA:

ROA = (8,5 млн рублей / 10 млн рублей) × 100%

ROA = 0,85 × 100%

ROA = 85%

Таким образом, расчетная рентабельность активов (ROA) для магазина составляет 85%. Это означает, что каждый рубль активов магазина генерирует 85 копеек чистой прибыли.

Если бы активы изменились и в начале года стоили 10 млн рублей, а в конце года — 12 млн рублей, расчет был бы таков:

Средняя стоимость активов: (10 млн рублей + 12 млн рублей) / 2 = 11 млн рублей. 

ROA = (10 млн рублей / 11 млн рублей) × 100%

ROA = 90,9%.

Подчеркнем, что данные примеры — теоретические. На практике, когда значение ROA превышает 5%, это считается хорошим результатом. Отличным признают показатель свыше 20%. 

Для большей наглядности приведем общие ориентировочные значения ROA для разных стран.

Так, нормальным значением ROA для большинства компаний в США и других развитых странах считается диапазон от 5% до 10%. В некоторых отраслях, например, в высокотехнологичных или фармацевтических, ROA может быть выше 10%.

В развивающихся странах, таких как Бразилия, Россия, Китай, Индия и др., нормальное значение ROA может быть ниже, чем в развитых, и колебаться в диапазоне от 2% до 8%.

Важно учитывать, что показатель ROA может варьироваться в зависимости от конкретной отрасли. 

Так, в отраслях с низкой маржой или высокими капиталовложениями (производство или авиационная индустрия), ROA может быть ниже, чем в отраслях с высокой маржой и меньшим объемом капиталовложений (технологии или финансы).

Если вы давно мечтаете о собственном бизнесе, обратитесь в Совкомбанк за кредитом на выгодных условиях и получите деньги на открытие своего дела.

Мозг закипает от инновационных бизнес-идей? Дайте им реализоваться! Поможет кредит на стартап от Совкомбанка. Получите до 10 млн рублей разовым переводом или после открытия кредитной линии. Выгодные процентные ставки и персональный гибкий график погашения позволят не отвлекаться на сиюминутные проблемы и запустят ваш стартап в космос!

финансы доходы свое дело малый бизнес
Регулярный контроль и своевременная корректировка бизнес-процессов могут повысить показатели прибыльности вашего дела

Трактовка результатов

Отметим, что значение ROA может быть положительным, отрицательным или равным нулю. Чем выше значение ROA, тем выше прибыльность компании, и значит, она эффективнее использует свои активы.

Если наблюдается ситуация, когда стоимость активов растет, но прибыль не увеличивается и ROA уменьшается, это говорит о том, что расширять бизнес не имеет смысла, если не изменить какие-то процессы в нем.

Когда же вместе с увеличением стоимости активов растет показатель рентабельности, это — зеленый сигнал светофора: все в порядке, можно продолжать дальнейшее расширение бизнеса. 

Полезно будет сравнивать ROA компании с показателями в фирмах-конкурентах из вашей отрасли и с примерно с той же стоимостью активов. Это позволит оценить, насколько эффективно ведется ваш бизнес. 

Если дела у конкурентов идут лучше, есть повод задуматься о том, как заставить активы эффективнее работать на вас. 

Способ повысить рентабельность 

В битве за повышение коэффициента рентабельности активов эксперты предлагают различные способы.

Увеличение прибыли: можно увеличить продажи, снизить затраты на производство и сбыт, улучшить качество продукции.

Увеличение активов: расширить бизнес, купив новое оборудование, здания или земельные участки.

Снижение среднего значения активов: продать неэффективные активы, которые не приносят прибыли, чтобы уменьшить среднее значение активов. Но при этом необходимо сохранять прибыльность бизнеса.

Оптимизация структуры активов:  можно изменить структуру активов, например, заменить долгосрочные на краткосрочные активы или наоборот.

Получить приток новых клиентов и увеличить объемы продаж можно, если заручиться поддержкой надежного партнера. 

Не знаете, как увеличить продажи? Станьте партнером Халвы и получите лояльных клиентов, целевой трафик и дополнительный товарооборот. Оставьте заявку и продавайте еще больше!

розница торговля прибыль
Увеличить рентабельность можно за счет повышения цен на продукцию вашей компании

Преимущества и недостатки ROA

Метод подсчета рентабельности активов имеет как преимущества, так и недостатки.

Среди плюсов: 

  • является простым для расчета и доступным показателем. Для вычислений не требуется сложная методология или специализированное оборудование;
  • наглядно демонстрирует, насколько эффективно бизнес использует ресурсы для генерации прибыли. Это позволяет сравнивать эффективность работы различных компаний и индустрий;
  • легко трактовать результаты. Если показатель падает, активы используются нецелесообразно. Если растут — бизнес-процессы отлажены. 

Минусы расчета ROA:

  • может быть не показательным для компаний с низкой стоимостью активов или компаний, которые оперируют в интеллектуальной сфере, где их трудно оценить;
  • значения можно сравнивать только у компаний, которые работают в одном сегменте;
  • отрицательные результаты не всегда свидетельствуют о нерентабельности бизнеса. Например, компания только вложилась в дорогостоящее оборудование, но пока не запустила производство на нем.

Поэтому не стоит забывать, что ROA является только одним из множества показателей и необходимо учитывать и другие финансовые и нефинансовые факторы для полного анализа бизнеса. 

Факт дня
Самая древняя русская монета называлась «златник», ее чеканили вскоре после Крещения Руси князем Владимиром.

Итоги

Рентабельность активов — один из ключевых показателей финансовой производительности компании. 

ROA отражает, насколько эффективно компании используют имеющиеся в их распоряжении активы для извлечения прибыли. 

Более высокое значение ROA в процентном отношении обычно свидетельствует об увеличении рентабельности бизнеса. Низкое значение ROA может указывать на неэффективное использование активов.

Чтобы ROA увеличился, нужно наращивать прибыль компании и оптимизировать активы. К примеру, можно продать ненужное оборудование, сдать в аренду пустующие помещения, повысить цены на реализуемые товары и т. п. 

Для тех, кто ценит свое время

Подпишитесь на еженедельную email-рассылку и узнавайте о самых интересных публикациях.
Хотите узнавать о новых публикациях не заходя на сайт?
Подписывайтесь на анонсы в ВК и Телеграме
banner image
Камила Мирзакаримова
Камила Мирзакаримова
В мире фактов важно не потеряться! Просто и увлекательно пишу про финансы, ESG и умное потребление.
Баннер