Что такое коэффициент финансовой зависимости
Для анализа бизнес-процессов предприятия используются различные показатели. Один из самых простых – коэффициент финансовой зависимости. Он позволяет оценить, насколько компания устойчива.
- Как правильно интерпретировать
- Способы применения
- Похожие по смыслу показатели
- Почему формальные показатели не всегда важны
Коэффициент финансовой зависимости в иностранной литературе называется Debt Ratio. Дословно это значит «долговой коэффициент». Этот параметр применяется для оценки финансовой автономности бизнеса. С его помощью можно узнать, как идут дела у того или иного предприятия.
Коэффициент финансовой зависимости считается по формуле: долговые обязательства разделить на активы компании.
Для корректности расчетов нужно учитывать все виды долгов. В них войдут как краткосрочные, так и долгосрочные обязательства. То есть не только сами заемные средства.
При расчете этого параметра по формуле нужно брать данные из баланса: управленческого или бухгалтерского. Если использовать второй вариант, то активы будут фигурировать в строке №1600. Краткосрочные обязательства в строке №1500, а долгосрочные в строке №1400 бухгалтерского баланса.
Открыли свой бизнес? Самое время найти надежный банк!
В Совкомбанке есть выгодные предложения для предпринимателей. Подайте заявку, чтобы узнать индивидуальные условия.
Оценивайте свои финансовые возможности и риски. Изучите все условия в разделе «Бизнесу/РКО» на сайте sovcombank.ru
Как правильно интерпретировать
Нормативным считается значение в 0,5. Это значит, что только половина средств компании – заемные. А половина – принадлежит самим собственникам.
Нормальным считается коэффициент финансовой зависимости до 0,7 включительно. Когда он перерастает это значение, компания становится менее устойчивой. Если обстоятельства изменятся, она может стать неплатежеспособной.
А как быть с коэффициентом финансовой зависимости ниже 0,5? В теории это должно сигнализировать о повышенной надежности компании. Но аналитики считают это признаком замедленного роста и недополучения прибыли. Минимизация заемных средств пропорционально уменьшает вложения в оборот.
В тех сферах, где бизнес активно использует кредитование, компании с высокой финансовой независимостью неизбежно проигрывают конкурентную борьбу.
Но для полноценного анализа нужно использовать этот параметр в связке с другими, а также делать поправку на вид деятельности.
Способы применения
Коэффициент финансовой зависимости важен для оценки платежеспособности контрагентов и для понимания динамики развития собственного бизнеса.
У Марины своя сеть пекарен, она планирует расширяться и брать кредит на развитие бизнеса. Но для этого стоит понимать, насколько хорошо идут дела у компании. Из бухгалтерского отчета видно, что активы предприятия оцениваются в 3 000 000 рублей. Долгосрочные обязательства 500 000 рублей, краткосрочные 1 200 000 рублей.
Считаем коэффициент финансовой зависимости по формуле – (1 200 000 + 500 000) / 3 000 000 = 0,56
Это хороший показатель, компания выглядит устойчивой.
Аналогичного мнения будут придерживаться и банки, Марине относительно несложно получить кредит.
Бизнес – это всегда движение вперед. Начните двигаться быстрее с помощью Совкомбанка.
Совкомбанк дает до 50 млн рублей на старт или развитие. Деньги для ИП и юридических лиц с минимальным пакетом документов.
Оценивайте свои финансовые возможности и риски. Изучите все условия в разделе «Бизнесу»/«Кредиты» на сайте банка sovcombank.ru
У Евгения своя транспортная компания, Марина хочет сделать ее партнером для доставки своих тортов клиентам. Прежде чем начинать совместную работу, стоит проанализировать контрагентов внимательно.
Транспортная компания Евгения имеет активы в размере 5 000 000 рублей. Долгосрочные финансовые обязательства составляют 1 500 000 рублей, а краткосрочные еще 2 500 000 рублей.
Считаем коэффициент финансовой зависимости по формуле – (1 500 000 + 2 500 000) / 5 000 000 = 0,8
Похоже, транспортная компания Евгения по уши в долгах. Даже если он пока расплачивается по своим финансовым обязательствам, это уже тревожный признак.
Похожие по смыслу показатели
Помимо коэффициента финансовой зависимости есть и другие аналогичные параметры, которые используются для оценки предприятий.
Например, коэффициент автономии. Он рассчитывается по формуле: собственные средства делим на активы компании.
А коэффициент финансового левериджа: обязательства, разделенные на величину собственного капитала.
В нашей стране оптимальным считается леверидж равный единице для малого и среднего бизнеса. Для крупных публичных компаний допускается норматив до двух.
Почему формальные показатели не всегда важны
Лучше всего такие параметры характеризуют менеджмент организации. Низкий коэффициент финансовой зависимости сигнализирует о консервативном подходе к управлению. А высокий характерен для тех, кто предпочитает агрессивно завоевывать рынок.
Коэффициент финансовой зависимости позволяет увидеть текущую стратегию организации и понять ее перспективы. Если бизнес привлекал мало заемных средств, значит, у него есть возможность наращивать этот показатель. А если соотношения долгов к активам уже на грани фола, привлечь инвестиции будет проблематично.
Чем ниже коэффициент финансовой зависимости, тем проще продать компанию, так как она создает имидж устойчивой и стабильной организации.
Но для комплексной оценки эффективности управления и перспектив бизнеса нужно учитывать больше переменных. Для понимания структуры долгов важен контекст и сфера деятельности.
Например, при прочих равных промышленные производства требуют больших инвестиций, что оправдывает и наличие большего объема долговых обязательств.
Подпишитесь на email-рассылку
Раз в неделю мы будем присылать вам лайфхаки о том, как обращаться с деньгами и повышать финансовую грамотность
Начать обсуждение
Статьи по теме
Кредитная сознательность россиян упала до минимума за четыре года
Отказ в кредитных каникулах: почему банк говорит «нет» и как действовать дальше