Операции на открытом рынке: как они влияют на жизнь обычных людей
Начнем немножко сказочно… Жила-была дружная семья Семеновых. У Марии и Сергея была маленькая фирма по производству детских развивающих игрушек. Сначала Семеновы делали их для собственного ребенка, но постепенно появились клиенты — другие родители, и бизнес потихоньку пошел в рост.
В какой-то момент из-за возникших сложностей фирма оказалась на грани банкротства. Но тут Центральный банк провел операции на открытом рынке, в результате которых снизились процентные ставки по кредитам. Семеновы быстро перекредитовались под более низкий процент и сумели спасти свой маленький бизнес.
Теперь серьезно. Операции на открытом рынке, которые проводит ЦБ, напрямую касаются всей экономической ситуации в стране, да и жизни в целом.
От них зависит:
- кредитная политика банков;
- устойчивость финансовой системы;
- уровень инфляции;
- курс валют;
- темпы экономического роста;
- и многое-многое другое…
То есть они воздействуют и на кошелек каждого человека, в том числе ваш. И мой.
Операции на открытом рынке в вопросах и ответах
Важная функция ЦБ — регулирование денежной массы в экономике. Чтобы выполнить эту работу, ЦБ использует различные инструменты.
Что такое операции на открытом рынке?
Это, говоря простыми словами, покупка или продажа ценных бумаг с тем, чтобы влиять в нужную сторону на денежное предложение в стране и управлять процентными ставками. Термин «операции на открытом рынке» в широком смысле означает часть кредитно-денежной политики государства.
Зачем Центральному банку нужны эти операции?
Они позволяют контролировать уровень денежного предложения в экономике. Это, в свою очередь, помогает влиять на инфляцию, стабилизировать курс валют, обеспечивать экономический рост и финансовую стабильность.
С какими ценными бумагами проводятся такие операции?
С долгосрочными и краткосрочными обязательствами казначейства и госкомпаний, с облигациями предприятий, государственными облигациями, коммерческими векселями.
На каком рынке Центральный банк может продать государственные облигации?
Эти операции проводятся через ММВБ или на внебиржевом рынке. Контрагентами могут быть только российские банки.
Как ЦБ регулирует количество денег через операции на открытом рынке?
Он меняет уровни спроса и предложения на финансовом рынке, что, в свою очередь, влияет на денежную массу и процентные ставки.
Пример. ЦБ купил облигаций на миллиард рублей на открытом рынке. В результате денежная масса возросла на миллиард. Это называется расширительной операцией на открытом рынке.
Обратный случай: ЦБ продал облигаций на тот же миллиард рублей. Денежная масса сократилась. Такая операция на открытом рынке называется ограничительной.
Какие последствия могут быть от проведения операций на открытом рынке?
Они влияют на все аспекты экономической жизни, от инфляции до роста (или падения) темпов производства. Конечно же, и на работу коммерческих банков: ставки по вкладам и кредитам зависят от действий ЦБ.
Изменения процентных ставок влияют и на жизнь обычных граждан. Например, их снижение может сделать кредиты доступнее, а повышение — уменьшить спрос на заемные средства.
Комментарий эксперта
Отмечу, что действия ЦБ на открытом рынке напрямую не влияют на инфляцию и на «кошелек» населения. Но если бы регулятор не проводил работу по нормализации ситуации с избытком и дефицитом ликвидности, ставки по депозитам и кредитам могли бы колебаться гораздо заметнее.
Простыми словами, основная цель таких операций — предоставление экономике дополнительных денег либо, напротив, изъятие излишков средств из экономики. Банк России довольно редко проводит операции с ценными бумагами, а вот привлечение депозитов и предоставление средств в залог ценных бумаг — его стандартные операции.
При этом Банк России почти не покупает и не продает ценные бумаги на открытом рынке, в отличие от американской ФРС и европейского ЦБ. Они активно покупают или продают краткосрочные государственные ценные бумаги или длинные ипотечные бумаги, что оказывает ощутимое воздействие в том числе на резервы коммерческих банков.
Как отслеживать операции на открытом рынке?
Центробанки обычно выпускают отчеты и сообщения, которые можно найти на их сайтах. Также можно мониторить финансовые новости и читать аналитические обзоры экспертов финансового рынка.
Только начинаете путь в мире инвестиций и пока не уверены своих силах? Брокер «Совкомбанк Инвестиции» поможет вам разобраться в нюансах биржевой торговли! Откройте у нас счет онлайн прямо сейчас и получите большой выбор инвестиционных инструментов и выгодные условия обслуживания.
Получить выгоду можно не только от приобретения ценных бумаг компании, в которой вы работаете: на биржах представлено множество вариантов. Выбирайте акции, облигации и фонды, инвестируйте и следите за состоянием рынка в приложении «Совкомбанк Инвестиции».
Заключение
Грамотно проводимые операции на открытом рынке способны стимулировать экономический рост, контролировать инфляцию, обеспечивать стабильность валютного курса и процентных ставок, поддерживать высокий уровень жизни людей.
Обычные люди, далекие от финансового мира, могут применять знания о работе ЦБ на открытом рынке, чтобы успешно инвестировать и получать пассивный доход.
