Pump and dump в трейдинге: что за схема, как распознать

• Что такое Pump and Dump
• Как работает схема
• Поиск актива
• Что такое памп
• Что такое дамп
• Можно ли вернуть деньги
• Как распознать Pump & Dump на старте
• 8 советов, как не потерять деньги

Что такое Pump and Dump

Представьте: заходите в трейдерский чат, а там обсуждают малоизвестную криптовалюту. Никто о ней особо не слышал, но график очень многообещающий. «Взрыв рынка!», «Хватай, пока не поздно!» — кричат со всех сторон.

Покупаете перспективный актив, но через пару часов цена обрушивается. Вы остались с бесполезными коинами, а кто-то другой разбогател за ваш счет. Так работает схема Pump and Dump, что переводится как «накачка и сброс».

Как работает схема

Во главе схемы стоят опытные трейдеры, одинаково хорошо разбирающиеся в инвестициях и человеческой психологии. Процесс состоит из трех этапов.

Поиск актива

Сначала мошенники выбирают предмет манипуляции: акции, другие ценные бумаги, криптовалюту. Актив должен быть:

• дешевым — чем меньше вложения, тем выше чистая прибыль;
• малоликвидным — чтобы даже небольшие продажи взвинтили цену;
• малоизвестным — о нем никто ничего не знает, что на руку мошенникам.

Организаторы постепенно скупают актив, не привлекая внимание. Первый этап занимает несколько дней или недель.

Что такое памп

Памп (pump), или накачка, — самый шумный этап. Его задача — создать искусственный ажиотаж, заставить как можно больше людей купить нужный актив.

Методы:

• информационная атака, фейковые новости о «скором листинге на Binance», «партнерстве с крупной корпорацией»;
• иллюзия экспертности — новости подают как «инсайдерскую информацию», доступную избранным;
• давление на чувство упущенной выгоды, призывы «Покупай срочно, цена улетит!», «+50% за час, дальше — больше!». Они отключают критическое мышление, заставляя действовать импульсивно.

Те, кто сначала проверяют графики, видят: цена действительно растет. Еще бы: ее сначала «подогрели» организаторы, потом подключились люди из чата. Каждый новый покупатель толкает цену еще выше.

Есть разные способы пампить на бирже — это может происходить в закрытых чатах или крупных сообществах, с участием медийных персонажей, спортсменов, инвесторов. Независимо от масштабов, цель кампании одна — скупить малоизвестные акции, бумаги, валюту, чтобы взвинтить цену, а потом обрушить. 

Что такое дамп

На пике ажиотажа организаторы сбрасывают активы — продают все, что накопили на первом этапе, по возросшей цене.

Так как у них огромный объем активов, рынок рушится, цена летит вниз. Все, кто купил на волне хайпа, остаются ни с чем. Организаторы считают прибыль и готовят следующий «памп».

Можно ли вернуть деньги

Вернуть деньги, потерянные на трейдинге, почти невозможно. Финансовые риски — часть инвестиционного рынка.

На желании вернуть хоть часть потерь паразитирует отдельная группа мошенников. «Известия» описали, как жертвам обещают оспорить убыточные операции, берут предоплату и исчезают.

Однако совсем безнаказанными мошенники не остаются. Крупные биржи вычисляют их, блокируют аккаунты, а подозрительные активы вносят в стоп-лист. Например, так поступает Binance. Банк России тоже ищет в соцсетях и мессенджерах публикации, указывающие на искусственный разгон цен на активы, после чего принимает меры.

Мнение эксперта

Инна Филатова:

В США манипуляции типа Pump and Dump считаются преступлением и могут закончиться штрафами и реальным сроком. Пример: дело Блиндера, 1992 год — 46 месяцев заключения, возврат более 100 млн долларов.

В России такие схемы тоже незаконны, но при наказании обычно ограничиваются предупреждением или небольшим штрафом:

• для граждан — от 3000 до 5000 рублей;

• для должностных лиц — от 30 000 до 50 000 рублей или дисквалификацией на 1-2 года;

• для юрлиц — в размере полученного дохода или предотвращенного убытка, но не менее 700 000 рублей (ст. 15.30 КоАП РФ).

Уголовная ответственность наступает при особо крупном ущербе или участии организованной группы. Наказание — до семи лет лишения свободы.

Как распознать Pump & Dump на старте

Мошенники действуют по одному и тому же сценарию. Выучив первые признаки, вы не попадетесь в ловушку.

«Красные флаги»:

1. «Секретная» информация: вас зовут в закрытый чат, предлагают прогнозы анонимных инфлюенсеров. У серьезных проектов есть официальные сайты, публичная команда, открытые сообщества.
2. Агрессивный маркетинг: восклицательные знаки, эмодзи ракет, призывы «Последний шанс!», «Удвой капитал!». В реальном инвестировании не дают гарантий, а серьезные аналитики не используют язык манипуляций.
3. Новости без конкретики: вам рассказывают о будущих слияниях с известными компаниями, новых продуктах или технологиях, но представители будущих партнеров никак это не комментируют.
4. Неизвестные активы. Если вся ценность монеты заключается в обещаниях роста, перед вами пустышка.
5. Вертикальный график. Взлет без коррекций и откатов — признак искусственной накачки. Здоровый рыночный рост идет волнами, с периодами роста и спада.

Искусственный спрос и обвал цены работают с любыми активами, но в криптовалюте «памп и дамп» встречаются особенно часто. Этот рынок хуже изучен, меньше контролируется, здесь легче найти малоизвестные коины.

Высокорисковые активы — для тех, кто готов потерять деньги в случае неудачи. Начните с проверенных инструментов, сбалансированного портфеля и надежного брокера.

8 советов, как не потерять деньги

«Памп и дамп» в трейдинге — это старая, но до сих пор работающая схема. Она стоит в одном ряду со ставками на спорт и финансовыми пирамидами: все знают, что там не заработать, но реклама каждый раз оказывается сильнее.

Чтобы не поддаться эмоциям, следуйте советам:

1. Игнорируйте хайп и чувство упущенной выгоды. Они мешают решать трезво.
2. Инвестируйте в проекты с сильным сообществом и понятными целями.
3. Инвестируйте столько, сколько готовы потерять — золотое правило трейдинга.
4. Не пытайтесь перехитрить мошенников. Новички часто думают: «Замечу памп, успею сбросить активы до дампа, всех переиграю». Глядя, как уверенно растет цена, решают «придержать еще чуть-чуть» и, конечно, проигрывают.

Схема Pump and Dump рассчитана на тех, кто хочет получить прибыль, не прилагая усилий. Ваше главное оружие — знания, холодный расчет и терпение. Вкладывайтесь в реальные активы, а не манипулятивные обещания, тогда мошенники вас не обманут.