Немного истории
3 января 2021 года акции сети американских магазинов по продаже электроники и компьютерной техники GameStop стоили чуть больше 15 $. Спустя три недели их цена взлетела до 300 $. Как такое возможно?
Всему виной… обыкновенные форумчане c Reddit. Они массово стали скупать дешевеющие акции неооцененной, по их мнению, компании, чтобы спасти ее от неминуемого банкротства. К слову, форумчан было так много — более 8 млн, — что они произвели настоящий переворот в трейдинге.
В результате крупные игроки, которые до этого наваривались на падении, играя в короткую, понесли убытки в размере около 5 млрд $.
Ситуация стала хрестоматийной. Так как виной всему оказался вирусный эффект мема, вызвавший массовую скупку бумаг обычными пользователями сети, акции прозвали в интернете «мемными».
Но на GameStop все не закончилось. Только за последние три года крутое пике и затем невероятный взлет совершили бумаги компаний Tesla, Inc., Virgin Galactic, Nokia, Koss Corp., CEL-SCI Corp. и многих других.
Пользователи форума непрофессиональных инвесторов даже создали сайт, где можно получать актуальную информацию по самым хайповым акциям-мемам за последние 24 часа. Например, на момент написания статьи в лидерах находятся технологические компании NVIDIA Corporation и Advanced Micro Devices, Inc. Ситуация меняется ежедневно, если не ежечасно.
В России тоже были свои прецеденты. В 2021 году российские инвесторы решили применить ту же схему, что и сообщество на Reddit. Они объединились и начали массово скупать акции компании «Россети Юг». В результате цена выросла на 50%.
Правда, Центробанк быстро «прикрыл лавочку», посчитав действия обыкновенной спекуляцией и заблокировав счета «заговорщиков».
Интересно, что в случае с GameStop Американская комиссия по ценным бумагам и акциям (SEC) провела подробное расследование инцидента и пришла к выводу, что все было чисто — никаких спекуляций и тем более сговоров.
Биржевой механизм акций-мемов
Мемные акции набирают популярность из-за частого упоминания пользователями в сети и создания информационного шума вокруг них. Но как все работает с точки зрения биржевой механики?
Сначала в дело вступают короткие продавцы. Трейдеры выбирают слабеющую компанию, чтобы сыграть на понижении стоимости ее бумаг. В идеале — если ей и вовсе грозит банкротство, как это было с упомянутой выше GameStop.
Найдя «жертву», шорт-селлеры берут кредит на акции в момент непрерывного падения цены. Когда по их ожиданиям цена снизится еще больше, например в полтора-два и более раз, они надеются выкупить акции за меньшие деньги, а львиную долю займа оставить себе.
Однако своим поведением они могут спровоцировать обратную ситуацию. Если все больше и больше продавцов будут открывать короткие позиции в ожидании падения бумаг, но акция вопреки здравому смыслу начнет движение вверх, может случиться шорт-сквиз. На него-то и ставят те, кто хочет заработать на противоположном тренде — повышении цены.
Если акция пойдет вверх, шорт-селлеры, в надежде сократить убытки, начнут массово избавляться от бумаг. Процесс может получиться затяжным, и в какой-то момент те, кто купил акции дешевле в самом начале шорт-сквиза, смогут продать их по более высокой цене и отлично заработать.
Однако такое бывает редко. Подобные ситуации в истории можно пересчитать по пальцам.
Следить за взлетом и падением ценных бумаг и управлять портфелем удобнее в мобильном приложении «Совкомбанк Инвестиции». Держите руку на пульсе и совершайте сделки на бирже с помощью официального брокера.
Получить выгоду можно не только от приобретения ценных бумаг компании, в которой вы работаете: на биржах представлено множество вариантов. Выбирайте акции, облигации и фонды, инвестируйте и следите за состоянием рынка в приложении «Совкомбанк Инвестиции».
Как понять, что акция мемная
На уровне идеи мемные акции можно сравнить со всем известным биткоином.
В 2010 году парень по имени Ласло купил пиццу за 10 000 биткоинов. Сегодня она обошлась бы ему в 180 млн $. Стремительный взлет стоимости биткоина был продиктован одним только повышенным социальным настроением — логики в этом никакой нет.
Еще один пример — из тех, что у всех на слуху, — Tesla, Inc. В 2022 году акции компании сильно падали и ходили слухи о возможном банкротстве. Однако вопреки всем рыночным прогнозам бумаги вдруг стали набирать стоимость. Просто потому что розничные инвесторы начали массово их скупать.
В результате с цены в 27 $ они дошли до 381 $. Правда, позже акции снова немного просели, но общие убытки коротких продавцов составили порядка 40 млрд $.
Несколько признаков мемных акций:
- О них много говорят на непрофессиональных форумах
За рубежом это Reddit, Swaggy Stocks и Meme Stocks. У нас — народный рейтинг СПб Биржи и телеграм-канал BestStocks. Однако СПб Биржа сейчас под санкциями и покупать зарубежные бумаги не получится.
- Популярны у начинающих инвесторов, часто у молодежи
У них даже выработалась своя мемная терминология. Например, To the Moon (взлет стоимости бумаг «до Луны»), YOLO (You only live once — призыв смело рисковать) или Buy the Dip («байзедипят» акции оптимистично настроенные пользователи, считающие падение «коррекцией рынка»).
- У компании небольшая капитализация или серьезные финансовые проблемы
Иначе покупать нужный объем бумаг для участия в шортах крупным инвесторам будет слишком накладно.
- Много открытых коротких позиций
Разобраться, так ли это, помогут индикаторы. Если шортов на 30%+ больше, чем акций в свободном обращении, это может быть признаком того, что начался шорт-сквиз.
То есть инвесторы, купившие акции на заемные средства, спешат от них избавиться, пока цены не стали выше и не пришлось выкупать их себе в убыток.
- Их движение абсолютно непредсказуемо, а потому к ним не применима какая-либо трейдерская стратегия
Знания в области экономики и финансов тоже не помогут. Частные инвесторы, решившиеся включиться в шорт-сквиз, действуют на свой страх и риск.
- Наблюдается классический эффект «пирамиды»
Заработать на акциях-мемах могут только те, кто вложился в самом начале, до всеобщего ажиотажа.
Стоит ли рассматривать мемные акции как инвестиции? Пожалуй, к ним лучше относиться как к азартной игре. Ведь ничего спланировать и предугадать в их движении нельзя.
Опытные инвесторы говорят, что в таких высокорисковых инструментах, к которым относятся мемные акции, можно держать не более 10% портфеля. По крайней мере, такой рациональный подход защитит от крупных убытков и серьезных разочарований.
Кстати, великие инвесторы — такие как, например, Уоррен Баффет или Джон Богл — предпочитали играть вдолгую и не пытались заработать на временных и спонтанных ситуациях на бирже, считая это баловством.
Вся информация о ценах актуальна на момент публикации статьи.
