Краудинвестинг: что это и какие платформы существуют в России и мире

• Что такое краудинвестинг
• Правовые основы краудинвестинга в России
• Ведущие краудинвестинговые платформы в России
• Зарубежные краудинвестинговые площадки
• Как работают краудинвестинговые площадки в России
• Как инвесторы получают прибыль в краудинвестинге
• Роялти
• Краудлендинг
• Акционерный краудфандинг
• Приобретение цифровых прав
• Плюсы краудинвестинга
• Риски краудинвестинга и как их снизить

Что такое краудинвестинг

Краудинвестинг простыми словами — это способ коллективного инвестирования: люди вкладывают свои деньги в бизнес-проекты. Главное отличие от краудфандинга — похожего инструмента — в том, что инвесторы получают долю в бизнесе и часть его прибыли.

Такой формат финансирования особенно важен для малого бизнеса. Некоторые банки неохотно дают кредиты небольшим компаниям или предлагают не самые привлекательные ставки, а венчурные фонды интересуются в основном крупными проектами. 

Для инвесторов это шанс вложиться в перспективные идеи на ранней стадии и потенциально получить хорошую отдачу.

Правовые основы краудинвестинга в России

В 2020 году в России вступил в силу закон 259-ФЗ, который регулирует деятельность в сфере краудинвестинга. Согласно ему, инвесторы и бизнес-проекты должны взаимодействовать через специальные инвестиционные платформы, которые контролирует Центральный банк России.

Эти платформы должны быть официально зарегистрированы в реестре ЦБ РФ, что повышает безопасность для всех участников процесса. Реестр находится в открытом доступе на сайте Центробанка России.

Ведущие краудинвестинговые платформы в России

В нашей стране работает ряд крупных краудинвестинговых площадок:

1. Rounds — одна из первых российских платформ, работает с разными типами проектов.
2. Penenza — площадка для финансирования участников госзакупок.
3. JetLend — успешная платформа, работающая по модели P2B-кредитования.
4. Money Friends — платформа для быстрого финансирования бизнеса без участия банков, удобная альтернатива классическим кредитным линиям.
5. Simple Estate — площадка, которая работает в области недвижимости.

У каждой платформы свои условия, установленные суммы инвестиций и фокус на определенных отраслях.

Зарубежные краудинвестинговые площадки

С 10 ноября 2021 года в странах Европейского союза вступил в силу регламент о краудфандинге — он устанавливает единые правила для цифровых инвестиционных платформ. Документ регулирует деятельность компаний, которые предоставляют онлайн-сервисы для привлечения капитала.

Под его действие подпадают: 

1. Инвестиции через займы. 
2. Финансирование путем продажи ценных бумаг. 

Благотворительные инициативы и проекты с нематериальными вознаграждениями (например, предзаказом продукции) остаются вне рамок этого регулирования. 

Вот подборка самых востребованных краудинвестинговых платформ Европы и мира:

1. Kickstarter — американская платформа для привлечения инвестиций, работает с 2009 года. Все проекты проходят экспертную проверку, а если сбор не достигает цели в указанные сроки, средства возвращают инвесторам.
2. Indiegogo — позволяет авторам выбирать между фиксированным и гибким финансированием. Кампании могут длиться до 60 дней, можно собирать неограниченное количество денег.
3. Experiment — площадка, которая помогает привлекать финансирование на научные проекты и технологические разработки.
4. CrowdFunder — специализируется на продаже акций аккредитованных компаний.
5. Start Engine — отбирает перспективные стартапы с минимальной суммой инвестиций от полумиллиона долларов.
6. Crowdcube — крупнейшая инвестиционная платформа Великобритании, ориентированная на поддержку молодых предпринимателей. Инвестировать можно начиная от 10 евро.

Как работают краудинвестинговые площадки в России

Краудинвестинговые платформы выполняют две основные задачи:

• проверяют информацию о бизнес-проектах; 
• организуют взаимодействие между инвесторами и бизнесом.

Процесс работы с краудинвестинговой площадкой выглядит так:

1. Компания размещает информацию о своем проекте на платформе.
2. Платформа проверяет достоверность предоставленных данных.
3. Инвесторы регистрируются на платформе и пополняют свои счета.
4. Компания публикует инвестиционное предложение (оферту).
5. Инвесторы решают, сколько денег они готовы вложить в проект.
6. После сбора нужной суммы деньги перечисляют бизнесу.

Закон устанавливает определенные ограничения. Например, компании могут привлечь через платформы не более 1 млрд рублей в год. Обычные инвесторы (без статуса квалифицированных) могут вложить через такие платформы максимум 600 тысяч рублей в год. 

Это ограничения защищают людей от слишком больших рисков.

Как инвесторы получают прибыль в краудинвестинге

Доход от вложений можно получать по-разному.

Роялти

Самая популярная модель на российском рынке. 

Когда бизнес достигает определенного уровня прибыли, инвестор получает заранее оговоренный процент. Эта модель популярна благодаря понятным и проработанным договорам, которые редко вызывают споры между сторонами.

Краудлендинг

Инвестор получает фиксированный процент от вложенной суммы (как у банковских вкладов, но обычно выше). Компания, в свою очередь, получает деньги под более выгодный процент, чем в банке.

Акционерный краудфандинг

Инвестор становится реальным совладельцем бизнеса и получает акции или цифровые токены с юридически оформленными правами собственности. Этот вариант очень популярен за границей, а в России только начинает развиваться.

Приобретение цифровых прав

Инвестор получает право на определенные товары, услуги или результаты интеллектуальной деятельности компании.

Если пока не решили, во что стоит инвестировать, не храните деньги под матрасом — откройте вклад в Совкомбанке с выгодными условиями. Пассивный доход еще никогда не был таким простым!

Плюсы краудинвестинга

У инвестирования через краудплатформы свои преимущества:

1. Низкий порог входа — можно начать даже с пары тысяч рублей.
2. Потенциально высокая доходность — гораздо выше, чем у банковских вкладов или государственных облигаций. 
3. Возможность распределить деньги между несколькими проектами и снизить общий риск.

Для тех, кому это важно, есть возможность поддержать реальный бизнес и получить долю в его успехе.

Риски краудинвестинга и как их снизить

Несмотря на государственное регулирование, краудинвестинг остается рискованным способом вложения денег. Основные минусы:

1. Банкротство проекта — многие стартапы и малые предприятия не выживают, можно потерять все вложения.
2. Низкая ликвидность — в отличие от акций на бирже, такие доли в бизнесе сложно быстро продать.
3. Информационное неравенство — основатели проектов обычно знают о перспективах и проблемах бизнеса больше, чем инвесторы.
4. Технические и юридические риски — сбои в работе платформы или нарушения условий договора.

Чтобы уберечь себя от возможных потерь, внимательно изучайте информацию о проектах и их основателях. Вкладывайте небольшие суммы в разные проекты, выбирайте только платформы из реестра ЦБ РФ и проверяйте историю компаний.

Краудинвестинг — это перспективный инструмент и для инвесторов, и для малого бизнеса. Если тщательно выбирать проекты и распределять вложения между разными бизнесами, можно повысить шансы на успешное инвестирование.

Развитие краудинвестинга не только расширяет возможности для частных инвесторов, но и помогает росту малого и среднего бизнеса в России. Это особенно важно в текущих экономических условиях.