05 нояб. 2024

Квалифицированный инвестор: кто это и как им стать

Любой может вкладываться в акции с минимальными рисками. Но доходность этих вложений обычно ограничена — для «больших денег» нужны квалификация и опыт. Рассказываем, как получить статус квалифицированного инвестора и какие активы станут доступны.

Что такое статус квалифицированного инвестора

Какие бывают

статус «квала» — Покупать облигации и ценные бумаги может любой человек без опыта торговли на инвестиционных платформах. Источник: нейросеть

Что такое статус квалифицированного инвестора

Квалифицированный инвестор, или «квал», — это статус, который дает человеку или юрлицу расширенный доступ к биржевым финансовым инструментам. Он подтверждает, что у владельца достаточно знаний, опыта и активов для работы с высокорискованными инвестициями.

Банк России намеренно разделил инвесторов на квалифицированных и неквалифицированных («неквал») с обязательным тестированием у брокера или управляющей компании (УК). Проверка помогает обезопасить рынок, чтобы неопытные вкладчики получали доступ только к тем активам, в которых они хорошо ориентируются.

Какие бывают

На российском рынке выделяют три категории участников рынка:

Неквалифицированный инвестор — новичок, может покупать простые и безопасные активы.
Неквалифицированный инвестор с тестированием — промежуточная категория. Есть возможность участвовать в маржинальной торговле, но без полного доступа к иностранным акциям, IPO и хедж-фондам.
Получают те, кто успешно прошел тест в приложении УК и подтвердил базовые знания о рисках. Пример теста — вопросы о том, как работает кредитное плечо или как устроены фьючерсы.
Квалифицированный инвестор — люди с подтвержденным опытом, капиталом и образованием, которые доказали свои знания на рынке и получили полный доступ к любым финансовым инструментам.

Что дает статус

В первую очередь, доступ к инвестициям, которые открывают больше возможностей для роста капитала.

Категория инвестора	Доступные активы	Примеры активов компаний на российских биржах
«Неквал»	Простые активы без риска	Гособлигации; Акции российских компаний, котирующихся на Мосбирже: «Сбер», «Газпром», «Лукойл», «Норникель»; Депозиты и накопительные счета
«Неквал» с тестированием	Более сложные активы после теста у брокера или форекс-дилера	Маржинальная торговля для акций «Сбера», ВТБ, «Татнефти»; Фьючерсы на индекс Мосбиржи или акции «Роснефти»; Структурные продукты на основе индекса РТС
«Квал»	Полный доступ ко всем инструментам	Иностранные акции на Санкт-Петербургской бирже: Alibaba, Pfizer; Участие в IPO — покупка акций до листинга, когда они торгуются по начальной цене; Хедж-фонды, закрытые паевые инвестиционные фонды, включая стартапы и венчурные проекты; Деривативы; Сделки РЕПО; Еврооблигации российских эмитентов: РЖД, «Альфа-Банк»

Инвесторы со статусом получают доступ к доходным активам. Те, кто не прошел квалификацию, — к простым и безопасным вложениям. Каждый выбирает по своему опыту и отношению к риску.

Какие требования

Квалифицированным инвестором может стать и компания, и частное лицо, но для каждого действуют свои условия.

Для юридических лиц

Организации автоматически считаются квалифицированными инвесторами по закону № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», если выполняют одно из трех условий:

уставный капитал — от 200 млн рублей;
годовой оборот сделок на фондовом рынке — от 50 млн рублей;
активы или годовая выручка превышают два миллиарда.

Статус «квала» автоматически присваивают финансовым и государственным структурам: Банку России, российским и иностранным страховым организациям, а также банкам, инвестиционным фондам, клиринговым компаниям, которые занимаются расчетами на рынке.

Государственные организации могут торговать на биржах и инвестиционных платформах с брокерским счетом в «Совкомбанк Инвестициях». Специалисты сопровождают на каждом этапе — от подачи документов до активации статуса.

Чтобы успешно торговать на бирже, откройте счет у надежного брокера — «Совкомбанк Инвестиции».

Вы получите выгодные условия обслуживания и широкий выбор инструментов, включая акции, облигации и фонды.

Оценивайте свои финансовые возможности и риски. Изучите все условия в разделе «Совкомбанк/Инвестиции» на сайте банка sovcombank.ru

Открыть счет

Для физических лиц

Чтобы инвестировать в сложные продукты, изучите регламент своей УК или инвестиционной компании. Условия подачи заявки у всех разные, но общие требования едины по закону:

Портфель на шесть млн рублей — собственные или переданные в доверительное управление средства на брокерском счете или депозитах. Не учитывают недвижимость, транспорт и землю, а также антиквариат.
Опыт торговли — «квал» доступен и без активов, если годовой оборот — шесть млн рублей. Входят операции за последний год — минимум одна в месяц и 10 в квартал.
Например, если вы торгуете с 12 июня 2024 года, учитываются все сделки за предыдущие 12 месяцев — с 12 июня 2023 года по 30 мая 2024 года.
Профильное образование — статус получают выпускники экономических аккредитованных ЦБ вузов. Полный список доступных учебных заведений есть на сайте. Также квалификация признается международными сертификатами: или . Проверить квалификационный аттестат можно на специальном сервисе.
Профессиональный опыт с ценными бумагами — засчитывают три года работы, если компания «неквал», и два — если «квал». Главное, чтобы должность была связана с инвестициями: аналитик по акциям, трейдер или риск-менеджер. Чтобы подтвердить стаж, понадобится трудовой договор или должностная инструкция.

статус инвестора — ИП или юрлицо могут инвестировать без статуса «квала». Источник: нейросеть

В 2022 году Банк России выпустил рекомендации для брокеров и управляющих компаний с новыми требованиями к выдаче статуса квалифицированного инвестора. Основные изменения:

Запрет на покупку иностранных акций — «неквалам» ограничили доступ к иностранным ценным бумагам и ПИФам, которые включают иностранные активы.
Увеличение порога для статуса «квала» — минимальный размер активов вырос с 6 до 30 млн рублей.
Отмена возможности получить статус по диплому — теперь нужны другие доказательства опыта и капитала.

Эти меры защищают инвесторов от рисков и возможных блокировок зарубежных активов.

Как стать квалифицированным инвестором

Каждый брокер ведет реестр самостоятельно по указанию Банка России от 29.04.2015 №3629-У, поэтому единого списка не существует. Это сделано для того, чтобы компании напрямую могли проверить уровень подготовки и актуальность данных участников. У каждого брокера свои правила «входа», регламент публикуется на сайте.

Но процесс у всех одинаковый: инвестор собирает документы, подтверждающие его опыт и уровень капитала, и подает заявление, а брокер или форекс-дилер проверяет их на соответствие требованиям.

Если все подходит — статус присваивают, если нет — отказывают, ссылаясь на критерии Центробанка.

Мнение эксперта

Аретов Арам Александрович

Руководитель Управления розничных продаж брокерских продуктов Совкомбанка

«Статус “квала” в Совкомбанке зависит от вводных данных клиента.

Стартовая сумма — от шести млн рублей на счетах в других банках или у других брокеров.
Подойдут выписка с банковского счета, брокерский отчет и уведомление об открытии счета у стороннего брокера. Выписки должны быть не старше пяти дней.

Стартовая сумма — от шести млн рублей на брокерском счете, ИИС или субсчетах Совкомбанка.
В этом случае достаточно отправить запрос в чат поддержки, документы загружать необязательно.

Оборот по сделкам — от шести млн рублей за последние четыре квартала.
Подойдут брокерский отчет и уведомление об открытии счета (если операции проводились у другого брокера).

Опыт работы в финансовой сфере или соответствующее образование.
Достаточно написать в чат поддержки и приложить сканы документов.

Статус “квала” у другого брокера.
Подойдет выписка из реестра квалифицированных инвесторов с паспортными данными.

Нашим “квалам” доступны все инструменты биржевого и внебиржевого рынка. Им не нужно проходить тестирование, оформлять дополнительные premium-тарифы или карту Совкомбанка (хотя она того стоит).

Получить статус “квала” просто:

Откройте счет в “Совкомбанк Инвестиции”.

Оформите заявку в чате приложения.

Пополните счет и приложите выписку стороннего брокера в чат приложения “Халва – Совкомбанк” в разделе “Профиль” → “Документы” → “Подписание документов”.

Подпишите поручение с помощью смс в личном кабинете. По запросу можно подписать в офисе банка.

На следующий рабочий день статус квалифицированного инвестора будет активирован.

В “Совкомбанк Инвестиции” клиентам с активами от 500 000 рублей доступна персональная поддержка финансовых экспертов SCB INVEST. Мы поможем оформить статус “квала”, освоить приложение и рынок. Персональный менеджер по банковским вопросам доступен при подключении пакета услуг WM».

Чтобы получить квалификацию, соберите документы, которые подтверждают опыт и объем капитала. При успешной проверке вам откроется доступ к расширенным возможностям на финансовых рынках с простым доступом к инвестиционным инструментам.

Можно ли потерять статус

В России у квалификации ограничений по срокам нет. Но ее могут отозвать по трем причинам:

Обновился статус. Инвестиционные компании вправе периодически проверять ваши документы и доходы.
Например, если оборот или уставный капитал опустился ниже шести млн рублей или истек срок действия сертификатов, подтверждающих квалификацию, брокер вправе запросить обновленные документы. Без них доступ к сложным инструментам приостановят.
Вы расторгли договор с текущим брокером. У другой компании квалификацию нужно подтверждать заново.
Обманули при подаче документов. Если будет доказано, что документы подделали, брокер или банк могут аннулировать статус по своей инициативе.

Эти меры защищают рынок и акционеров, а также поддерживают высокие стандарты финансовой квалификации.

Статус квалифицированного инвестора — это доступ к расширенным инвестиционным возможностям и более высоким доходам, но вместе с ними растут и риски. Прежде чем подавать заявку, оцените свои опыт, активы и знания.

Желаем выгодных инвестиций и успеха на пути к новым возможностям!

Вся информация о ценах актуальна на момент публикации статьи.