Стратегия усреднения стоимости активов (DCA): что это такое и как применять

• Что такое DCA и зачем она нужна
• Когда и как применять
• Плюсы и минусы усреднения
• Что учесть перед стартом
• DCA или разовая инвестиция — что выбрать

Что такое усреднение в трейдинге, как оно работает и почему его используют не только новички, но и опытные инвесторы — рассказываем простыми словами. 

Что такое DCA и зачем она нужна

Стратегия DCA (от английского dollar cost average, усреднение стоимости активов) — это покупка активов на одинаковую сумму через равные промежутки времени. Например, раз в неделю или раз в месяц. Покупать можно акции, бумаги инвестиционных фондов или криптовалюту.

Вместо того чтобы вложить, допустим, 60 тысяч рублей сразу, инвестор делит сумму на части и покупает активы на 5 тысяч рублей в течение 12 месяцев. Таким образом, покупка происходит и на взлете, и на просадке цен. В результате итоговая цена за актив усредняется.

Этот подход особенно полезен для тех, кто не уверен в своей способности точно предсказать взлеты и падения рынка. Покупка активов по разным ценам позволяет рассчитывать на среднюю стоимость, которая окажется выгодной на долгой дистанции. 

Главная сила DCA — в автоматизме и психологической устойчивости. Инвестору не нужно каждый раз решать, достаточно ли хорош момент, чтобы войти в рынок. Он просто следует выбранному плану. Это особенно эффективно в моменты рыночной паники, когда эмоции могут мешать принимать рациональные решения.

По сути, усреднение в трейдинге работает как «финансовый автопилот». Регулярные покупки позволяют снизить среднюю цену приобретения, особенно если рынок волатилен. 

Это может быть полезно как в долгосрочной стратегии, так и в краткосрочной спекуляции, особенно если речь идет об активе с потенциалом восстановления. 

Когда и как применять 

Усреднение чаще всего применяют в следующих ситуациях:

• когда инвестор получает доход поэтапно: например, каждый месяц тратит часть зарплаты на покупку акций или паев;
• когда рынок нестабилен и непонятно, чего ждать дальше: вкладывая по частям, инвестор снижает риск купить на пике цены и сразу уйти в минус;
• если речь идет о рискованных активах: например, при покупке криптовалюты или акций технологических компаний DCA помогает выстроить позицию постепенно, без лишнего стресса. 

Чтобы применить стратегию DCA, следуйте простому алгоритму.

Сначала определите, какой актив вы хотите купить — акции, индексный фонд или цифровую валюту. 

Установите фиксированную сумму и периодичность покупки: раз в неделю, раз в месяц или по другой схеме. 

Настройте автоплатеж в приложении брокера или просто заведите напоминание. И следуйте выстроенному плану: продолжайте инвестировать независимо от ситуации на рынке.

Предположим, Алексей инвестирует по 10 000 рублей в бумаги определенного фонда каждый месяц. За год он вкладывает 120 000 рублей. Поскольку цена бумаг каждый месяц меняется, Алексей покупает их то по 1000 рублей за пай, то по 900, то по 1100.

В результате его средняя цена покупки будет отличаться от любой из точек входа. 

С высокой вероятностью она окажется ниже, чем если бы он купил актив один раз — особенно если в течение года случались просадки. За счет регулярности и последовательности Алексей усреднил позицию на бирже и снизил потенциальные риски. 

Плюсы и минусы усреднения

Ключевое преимущество DCA в том, что она снижает влияние рыночной волатильности.

Регулярные покупки сглаживают эффект «неудачного момента входа». Инвестору не нужно угадывать, когда купить актив, — он просто делает это по плану.

Кроме того, стратегия формирует инвестиционную привычку. Это особенно важно для тех, кто только начинает путь в мире инвестиций и хочет делать это системно.

Но у стратегии есть недостатки. Усреднение может дать меньшую доходность по сравнению с разовой покупкой, если рынок стабильно растет. 

Кроме того, при большом количестве сделок возможны дополнительные комиссии — особенно если брокер не предлагает льготные условия для регулярных инвестиций. 

Что учесть перед стартом

Перед тем как использовать DCA, проверьте условия и комиссии вашего брокера. Частые покупки могут оказаться затратными. Чтобы этого не произошло, выбирайте платформу с низкими или нулевыми комиссиями на регулярные сделки.

Обратите внимание на цели. DCA — это не спекулятивная стратегия. Она работает на дистанции, когда вы планируете инвестировать годами, а не месяцами. Убедитесь, что у вас есть подушка безопасности и вы не вкладываете последние деньги. 

Чтобы первые шаги на бирже оказались успешными, нужен брокер, которому вы сможете доверять. Откройте счет в «Совкомбанк Инвестиции»: вы получите выгодные условия обслуживания и большой выбор возможностей для биржевой торговли. 

DCA или разовая инвестиция 

Невозможно дать однозначный ответ на вопрос, что выгоднее — использовать стратегию усреднения или инвестировать разово в удачный момент. Если вы уверены в рынке и актив стабильно растет, единоразовая покупка может оказаться более доходной. 

Но если вы не готовы рисковать и предпочитаете спокойствие — усреднение поможет распределить риски, чтобы избежать резких потерь.

Можно также совместить подходы: часть суммы вложить сразу, а оставшуюся — разбить на регулярные транши. Такой гибрид помогает балансировать между риском и доходностью. 

Помните: усреднение — это не способ разбогатеть за месяц, а путь к устойчивому росту капитала. DCA помогает исключить эмоции, дисциплинирует, позволяет инвестировать, даже когда рынок штормит.

Начните с малого: выберите надежный актив, определите сумму, периодичность, настройте автоплатеж и наблюдайте, как работает ваш финансовый план. В долгосрочной перспективе такой подход часто оказывается не менее выгодным, чем попытки предсказать рынок.