Что такое денежная база

В экономике множество важных понятий. Одно из них — денежная база. Нет, это не ангар с мешками, набитыми хрустящими купюрами, а важный финансовый показатель. В статье подробно рассказали, что это такое.

• Денежная база: что это в экономике
• Из чего состоит
• Как рассчитать
• Отличия денежной базы и денежной массы
• К чему приводит прирост денежной базы
• Как Центробанк регулирует денежную базу

Денежная база: что это в экономике

Простыми словами, денежная база (ДБ) — это купюры и монеты (наличные средства), которые выпустил в оборот Центробанк.

Денежная база в широком определении — это наличные деньги, обязательные резервные депозиты, средства, хранящиеся на корреспондентских счетах, и облигации Центробанка.

В августе 2024 года суммарный показатель был равен 18 332 млрд рублей.

На изменение ДБ влияют следующие факторы:

• ВВП;
• развитие банковского сектора;
• улучшение кредитной системы;
• уровень оборота наличных и безналичных средств;
• платежный баланс государства;
• ставки по займам и вкладам;
• уровень занятости населения;
• преобразования в ценовой политике;
• покупательская способность россиян и другие обстоятельства.

Из чего состоит

Если в узком смысле денежная база состоит только из выпущенных в обращение банкнот и остатков, которые хранятся в резерве, то в широком понимании она складывается из большего числа экономических показателей. А именно:

• наличные средства «на руках» людей и в кассах кредитных организаций;
• зарубежная и российская валюта в резервах;
• нацвалюта, которая хранится на банковских счетах и депозитах;
• облигации.

Центробанк каждый месяц публикует объем и структуру ДБ в «Бюллетене банковской статистики».

Как рассчитать

Формула простая. Достаточно сложить общую сумму наличных средств, пущенных в оборот, и все деньги в резервах и на депозитах коммерческих банков с лицензией от Центробанка.

Формула для расчета:

ДБ = НС (наличные средства) + РД (резервы, депозиты)

По словам финансового обозревателя Никиты Макарова, этот индекс Банк России рассчитывает ежемесячно. Для этого он учитывает объемы всех наличных денег, которые есть у людей и в кассах банков, средств на специальных счетах коммерческих банков в ЦБ (это как банковский счет банка) и обязательных резервов.

Отличия денежной базы и денежной массы

Денежная масса (ДМ) — все деньги страны. Она состоит из наличных и безналичных средств, которые физические и юридические лица, а также государство хранят на своих счетах.

Разберем отличия на экономических элементах, из которых состоят денежные масса и база.

К чему приводит прирост денежной базы

Прирост денежной базы ведет к инфляции. Важно соблюдать необходимую пропорцию, за чем пристально следит Центробанк. Для этого он проводит особую кредитную политику: выдает финансовым организациям дополнительные займы и изымает из оборота часть денег в счет ценных бумаг.

К чему может привести рост ДБ:

1. Эмиссия — выпуск дополнительных монет, банкнот, акций, облигаций.
2. Наращивание объемов производства. Обычно рынок самостоятельно регулирует выпуск товаров и услуг, но иногда на него разом выходит много производителей. Из-за этого объемы резко устремляются вверх, а денежной массы не хватает. Тогда Центробанк намеренно вызывает увеличение ДБ.
3. Повышение курса нацвалюты, из-за чего на нее растет спрос.

Центробанк может регулировать количество воды в этой «быстрой части», то есть размер денежной базы, чтобы влиять на всю экономику.

Если денег в «быстрой части» много, люди и компании активнее берут кредиты, тратят деньги, и экономика растет. Но если денег слишком много, может начаться инфляция — рост цен.

Чтобы этого не произошло, Центробанк может «слить воду» из «быстрой части», то есть уменьшить денежную базу. Для этого он может, например, продать государственные облигации — ценные бумаги, которые выпускает государство. Банки покупают эти облигации, и их деньги «уходят» из «быстрой части» в ЦБ.

Также Центробанк может повысить процентные ставки по кредитам для банков. Тогда банкам становится невыгодно брать деньги у ЦБ, и денежная база тоже уменьшается.

Если обобщить, то денежная база — это важный инструмент, с помощью которого Центробанк управляет экономикой страны.

Переживаете, что деньги, спрятанные в шкафу, превратятся в бесполезные бумажки? Откройте вклад в Совкомбанке, чтобы сохранить сбережения и приумножить их.

Как Центробанк регулирует денежную базу

На прирост денежной базы влияет Центробанк, косвенно или умышленно его увеличивая. Это не всегда положительная динамика — зачастую, наоборот, негативная. Именно поэтому всегда необходимо контролировать экономический рынок.

Как ЦБ влияет на денежную базу:

• повышает процентные ставки;
• вводит нормы обязательных резервов;
• покупает и продает ценные бумаги на финансовом рынке;
• рефинансирует банковские организации;
• выполняет операции по депозитам и вкладам;
• регулирует национальную валюту, чтобы обеспечить устойчивость и защиту на рынке.

Итак, денежная база относится ко всем участникам рыночной системы экономики — от ремесленных мастерских до холдингов. Прирост показателя говорит о проблемах в стране, потому что цены на товары и услуги сразу повышаются. В то же время его сокращение тоже не приносит ничего хорошего — только безработицу, снижение спроса и уровня производства.