Денежная база: что это в экономике
Простыми словами, денежная база (ДБ) — это купюры и монеты (наличные средства), которые выпустил в оборот Центробанк.
Денежная база в широком определении — это наличные деньги, обязательные резервные депозиты, средства, хранящиеся на корреспондентских счетах, и облигации Центробанка.
В августе 2024 года суммарный показатель был равен 18 332 млрд рублей.
Денежная база — это макроэкономический индикатор, включающий в себя все наличные деньги, которые находятся в обращении вне банковской системы, а также обязательные резервы, которые коммерческие банки хранят в ЦБ РФ. Важно отметить, что вклады до востребования и срочные депозиты в денежную базу не входят.
Денежная база — это самый ликвидный актив в экономике, поскольку эти средства могут быть немедленно использованы для проведения расчетов. ДБ представляет собой все обязательства Центрального банка, которые служат основой для формирования денежной массы в стране.
На изменение ДБ влияют следующие факторы:
- ВВП;
- развитие банковского сектора;
- улучшение кредитной системы;
- уровень оборота наличных и безналичных средств;
- платежный баланс государства;
- ставки по займам и вкладам;
- уровень занятости населения;
- преобразования в ценовой политике;
- покупательская способность россиян и другие обстоятельства.
Из чего состоит
Если в узком смысле денежная база состоит только из выпущенных в обращение банкнот и остатков, которые хранятся в резерве, то в широком понимании она складывается из большего числа экономических показателей. А именно:
- наличные средства «на руках» людей и в кассах кредитных организаций;
- зарубежная и российская валюта в резервах;
- нацвалюта, которая хранится на банковских счетах и депозитах;
- облигации.
Центробанк каждый месяц публикует объем и структуру ДБ в «Бюллетене банковской статистики».
В широком смысле денежная база — это не просто средства населения и банков, собранные в одном месте. Это гораздо более сложная система, своего рода финансовый механизм, в котором участвуют и обычные банки, и сам ЦБ.
Помимо налички, которая ходит по рукам, денежная база включает в себя деньги, хранящиеся банками на специальных счетах в ЦБ. Эти счета нужны для взаимных расчетов между банками и для операций с самим ведомством.
Также сюда входят обязательные резервы — часть денег, которые банки обязаны хранить в ЦБ «про запас», на случай, если вдруг многие клиенты одновременно захотят забрать свои вклады.
Еще один элемент — это депозиты банков в ЦБ. Это деньги, которые банки временно размещают в Центробанке, чтобы получить проценты.
Как рассчитать
Формула простая. Достаточно сложить общую сумму наличных средств, пущенных в оборот, и все деньги в резервах и на депозитах коммерческих банков с лицензией от Центробанка.
Формула для расчета:
ДБ = НС (наличные средства) + РД (резервы, депозиты)
По словам финансового обозревателя Никиты Макарова, этот индекс Банк России рассчитывает ежемесячно. Для этого он учитывает объемы всех наличных денег, которые есть у людей и в кассах банков, средств на специальных счетах коммерческих банков в ЦБ (это как банковский счет банка) и обязательных резервов.
Отличия денежной базы и денежной массы
Денежная масса (ДМ) — все деньги страны. Она состоит из наличных и безналичных средств, которые физические и юридические лица, а также государство хранят на своих счетах.
Разберем отличия на экономических элементах, из которых состоят денежные масса и база.
|
Компонент |
Узкая ДБ |
Широкая ДБ |
ДМ |
|
Наличность в банковских кассах |
+ |
+ |
– |
|
Наличные у юридических и физических лиц |
+ |
+ |
+ |
|
Обязательные резервы |
+ |
+ |
– |
|
Облигации ЦБ РФ |
– |
+ |
– |
|
Депозиты банков на счетах ЦБ РФ |
– |
+ |
– |
|
Переводные депозиты (деньги до востребования) |
– |
– |
+ |
|
Другие депозиты в нацвалюте |
– |
– |
+ |
|
Депозиты в зарубежной валюте |
– |
– |
+ |
|
Долговые облигации |
– |
– |
+ |
К чему приводит прирост денежной базы
Прирост денежной базы ведет к инфляции. Важно соблюдать необходимую пропорцию, за чем пристально следит Центробанк. Для этого он проводит особую кредитную политику: выдает финансовым организациям дополнительные займы и изымает из оборота часть денег в счет ценных бумаг.
К чему может привести рост ДБ:
- Эмиссия — выпуск дополнительных монет, банкнот, акций, облигаций.
- Наращивание объемов производства. Обычно рынок самостоятельно регулирует выпуск товаров и услуг, но иногда на него разом выходит много производителей. Из-за этого объемы резко устремляются вверх, а денежной массы не хватает. Тогда Центробанк намеренно вызывает увеличение ДБ.
- Повышение курса нацвалюты, из-за чего на нее растет спрос.
Представьте, что все деньги в стране — это большая река. Денежная база — это не вся река с ее заводями, плесами и омутами, а только ее «стремнина» — место, где самое быстрое течение, где деньги плавают свободно и могут быть быстро использованы. Сюда входят все наличные, которые есть у людей и в кассах магазинов, а также деньги, которые банки хранят в Центробанке «на всякий случай».
Центробанк может регулировать количество воды в этой «быстрой части», то есть размер денежной базы, чтобы влиять на всю экономику.
Если денег в «быстрой части» много, люди и компании активнее берут кредиты, тратят деньги, и экономика растет. Но если денег слишком много, может начаться инфляция — рост цен.
Чтобы этого не произошло, Центробанк может «слить воду» из «быстрой части», то есть уменьшить денежную базу. Для этого он может, например, продать государственные облигации — ценные бумаги, которые выпускает государство. Банки покупают эти облигации, и их деньги «уходят» из «быстрой части» в ЦБ.
Также Центробанк может повысить процентные ставки по кредитам для банков. Тогда банкам становится невыгодно брать деньги у ЦБ, и денежная база тоже уменьшается.
Если обобщить, то денежная база — это важный инструмент, с помощью которого Центробанк управляет экономикой страны.
Переживаете, что деньги, спрятанные в шкафу, превратятся в бесполезные бумажки? Откройте вклад в Совкомбанке, чтобы сохранить сбережения и приумножить их.
Пассивный доход — это не мечта, а реальность! Простой и проверенный способ для заработка — вклад в Совкомбанке. Когда вы откроете вклад, то получите:
- доходность до 21% годовых;
- возможность выбрать условия, подходящие именно вам;
- дополнительное страхование средств от государства.
Гарантированный доход без лишних рисков позволит вам приумножить накопления и защитить их от инфляции.
Как Центробанк регулирует денежную базу
На прирост денежной базы влияет Центробанк, косвенно или умышленно его увеличивая. Это не всегда положительная динамика — зачастую, наоборот, негативная. Именно поэтому всегда необходимо контролировать экономический рынок.
Как ЦБ влияет на денежную базу:
- повышает процентные ставки;
- вводит нормы обязательных резервов;
- покупает и продает ценные бумаги на финансовом рынке;
- рефинансирует банковские организации;
- выполняет операции по депозитам и вкладам;
- регулирует национальную валюту, чтобы обеспечить устойчивость и защиту на рынке.
Итак, денежная база относится ко всем участникам рыночной системы экономики — от ремесленных мастерских до холдингов. Прирост показателя говорит о проблемах в стране, потому что цены на товары и услуги сразу повышаются. В то же время его сокращение тоже не приносит ничего хорошего — только безработицу, снижение спроса и уровня производства.
