Биржевые индексы на фондовом рынке: что это такое

Биржевой индекс — это индикатор состояния фондового рынка и экономики. Например, с помощью показателя динамики Мосбиржи можно оценить в целом экономическую ситуацию в России. Разбираемся, в чем еще его польза и можно ли в него вложиться.

• Что такое биржевой индекс
• Свой портфель или индексное инвестирование
• Как инвестировать 
• Доходность 
• Главные мировые фондовые индексы 

Что такое биржевой индекс

Биржевой, или фондовый, индекс — это показатель, вычисляемый на основе цен определенной группы акций или облигаций. Выборку делают по ограниченному профилю: например, в американском NASDAQ учитываются технологические фирмы (eBay, Apple, Cisco и другие), Russel 2000 отражает динамику малых компаний.

Чтобы попасть в топ, ценная бумага должна соответствовать четким критериям. Например, в IMOEX входят не более 50 крупнейших по капитализации компаний. Если акции компании подешевеют и выпадут из этого списка, ее исключат. Структуру пересматривают раз в квартал, полгода или год.

Цена индекса биржи в моменте не несет полезной информации — куда важнее его динамика. К примеру, если за неделю он вырос на 10%, это указывает на широкий рост экономики. Это повод к покупке. 

Индикатор помогает определить сезонность в сделках по акциям. К примеру, у S&P 500 есть три устойчивые тенденции:

• В январе он обычно растет на позитивных ожиданиях инвесторов. 
• В мае следует коррекция. На Уолл-стрит даже есть поговорка: Sell in May and go away, то есть «продавай в мае и уходи». 
• Летом инвесторы снова начинают покупать. 

Как инвестировать 

Индекс — условный показатель, поэтому напрямую покупать его нельзя. Однако можно вложить деньги в фонды, которые полностью копируют структуру индекса. Их продают на бирже так же, как и другие активы. Например, это фонд 20-летних американских облигаций iShares 20+ Year Treasury Bond ETF. 

За управление берут небольшую комиссию, обычно — в пределах 1-2%. Также вы не получите дивиденды по акциям и купоны по облигациям. Но фонд не заберет их себе, а реинвестирует, тем самым будет быстрее расти его капитализация. 

Состав фонда повторяет не только состав индекса, но и его динамику. Если он падает на 5%, стоимость паев тоже упадет — и наоборот.

Свой портфель или индексное инвестирование

Вам необязательно покупать паи фонда, можете просто повторить состав индекса, приобретя акции или облигации. Однако это затратно по времени. 

К примеру, в индексе S&P 500 — 500 компаний, каждую из которых вам нужно будет положить в портфель в правильной пропорции. А еще вам придется регулярно проводить ребалансировку, то есть продавать ценные бумаги тех компаний, которые выпали из рейтинга. 

Не забывайте, что при самостоятельной покупке вы тоже заплатите комиссию брокеру и бирже. Хотя она и будет небольшой и намного ниже, чем у фонда. 

Однако пассивным инвесторам проще покупать паи в фондах — вложения не требуют больших затрат сил и времени. 

Доходность 

Согласно данным РБК, 82% профессиональных инвесторов не смогли обогнать по доходности индекс S&P 500. Это еще раз показывает, что просто купить индексный фонд — отличное решение для долгосрочной игры.

Для наглядности приведем средние годовые доходности некоторых бенчмарков. 

По S&P 500, согласно данным Investing.com, доходность с 6 марта 2015 по 6 марта 2025 года составила 82%. То есть в среднем за год рост был 8,2% — и здесь еще не учтены дивиденды. С ними доходность будет точно выше 10% годовых.

IMOEX за те же 10 лет прибавил 89%: в среднем доходность составляла 8,9%. При этом еще были внушительные дивиденды: например, «металлурги» вполне спокойно платили 20% стоимости акций. 

Такая доходность опережает инфляцию и на дистанции пять – десять лет приносит хороший доход. Но помните, что речь идет о средней доходности за долгий период. За это время индекс неоднократно падал, причем на несколько десятков процентов, как было, например, в марте 2020 года. 

Чтобы инвестировать в фонд, купите его паи. Сделать это можно в мобильном приложении брокера, например в «Совкомбанк Инвестиции».

Главные мировые фондовые индексы 

Есть несколько бенчмарков, на которые ориентируются инвесторы по всему миру.

S&P 500

Dow Jones Industrial Average (DJI)

NASDAQ-100

DAX

CAC-40 

Индекс Московской биржи не входит в число главных мировых. Но он очень важен для российских инвесторов. 

Индекс Мосбиржи

Для удобства значения перевели в доллары США по курсу ЦБ РФ. 

Фондовый индекс — это инструмент оценки динамики ценных бумаг. Его рассчитывают на основе группы активов, например акций 50 крупнейших компаний биржи.

Чтобы инвестировать в них, вы либо покупаете соответствующие фонды, либо составляете портфель сами, в точности повторяя бенчмарк.

Исторически индексу проигрывает большинство управляющих портфелями. Поэтому покупка индексного фонда — отличное решение, особенно для пассивных инвесторов.