Вложения на фондовом рынке могут быть долгосрочными или краткосрочными. В первом случае инвестор собирает портфель на несколько лет вперед. Как правило, его не беспокоят кратковременные колебания, вызванные отраслевыми тенденциями, изменениями в экономике и другими факторами, — он отслеживает рост в течение больших промежутков времени.
Во втором случае важны краткосрочные изменения, так как именно они и позволяют заработать. Но в то же время они увеличивают риски. Такая стратегия требует, чтобы трейдеры всегда были начеку. Снизить градус напряжения и обезопасить вложения позволяют стоп-ордеры: тейк-профит и стоп-лосс.
Что такое тейк-профит и стоп-лосс
За взлетами и падениями активов можно следить самостоятельно и управлять ими вручную. Или же можно автоматизировать этот процесс.
Например, вы купили акцию за 500 рублей и хотите получить прибыль, когда она подорожает до 550 рублей. Чтобы не отслеживать изменения денно и нощно, можно заранее дать брокеру поручение — также его называют «ордером» или «заявкой»: как только акция вырастет до 550 рублей, автоматически продать ее и получить прибыль.
На бирже это называется «тейк-профит» (от англ. take profit или сокращенно TP), что в переводе означает «взять прибыль».
Есть и обратное действие. Например, вы купили акцию за 500 рублей и боитесь потерять деньги, если она сильно упадет в цене. Чтобы избежать рисков, вы поручаете брокеру автоматически продать акцию, как только стоимость снизится до 450 рублей, — так вы не потеряете в деньгах больше, чем готовы. Это называется «стоп-лосс» (от англ. stop loss или сокращенно SL), что в переводе означает «ограничить убыток».
Тейк-профит и стоп-лосс в трейдинге — это отложенные заявки, которые позволяют получить желаемую прибыль или избежать убытков.
Величина TP (ограничителя прибыли), как правило, выше рыночной цены актива. А величина SL (ограничителя убытков) — ниже.
В среде трейдеров нередко можно услышать созвучное «лось» вместо термина стоп-лосс. Если услышите «пришел лось», «поймал лося», «встретил рогатого», значит, сделка оказалась убыточной и позицию пришлось закрыть.
Чтобы получать доход, важно управлять активами с комфортом. Используйте приложение «Совкомбанк Инвестиции» и получите доступ к профессиональному функционалу для инвестирования.
Получить выгоду можно не только от приобретения ценных бумаг компании, в которой вы работаете: на биржах представлено множество вариантов. Выбирайте акции, облигации и фонды, инвестируйте и следите за состоянием рынка в приложении «Совкомбанк Инвестиции».
Зачем нужны тейк-профит и стоп-лосс
Оба ограничителя помогают настроить автоматический контроль. Например, подстраховаться на случай:
- если цены резко изменятся, а трейдер не успеет этого отследить;
- трейдер решит, что падение скоро остановится, но этого не произойдет;
- возникнут технические неполадки или другие неприятности.
Кроме того, инструменты позволяют придерживаться стратегии.
Стоп-лосс используют, чтобы сберечь вложения от потерь. Он особенно полезен для краткосрочных операций. А вот при инвестициях на долгую дистанцию ставить ограничения не всегда целесообразно: временные колебания могут быть серьезными, но с большой вероятностью в итоге все выровняется и выйдет плюс.
И если ограничение убытков выглядит логичным, то тейк-профит вызывает вопросы — зачем останавливать прибыль? Однако за ростом может последовать спад, а инвестор рискует не отследить этот момент и не получить прибыли вовсе. Трейд-профит же помогает получить деньги гарантированно.
Как рассчитать тейк-профит и стоп-лосс
Так как тейк-профит и стоп-лосс — превентивные меры, уровни цен рассчитывают заранее. Они уникальны для каждого трейдера.
Для расчета используют разные инструменты технического анализа. Мы рассмотрим самые распространенные.
По скользящей средней
Скользящая средняя (на англ. moving average или сокращенно MA) — это индикатор, который фильтрует рыночный шум, сглаживает колебания цены и показывает ее среднее значение. MA рассчитывают на разные периоды в зависимости от предпочтений трейдера.
Для сделок, которые подразумевают покупку, SL размещают на несколько пунктов ниже MA. А для сделок на продажу — на несколько пунктов выше.
По уровням поддержки и сопротивления
Уровни поддержки и сопротивления отражают на графике повышенную активность на покупку или продажу.
- Уровень сопротивления — когда восходящий тренд упирается в «потолок» — останавливается или разворачивается на определенной цене из-за роста продаж.
- Уровень поддержки — когда нисходящий тренд упирается в «пол» — останавливается или разворачивается на определенной цене из-за роста покупок.
Для их определения используют технический индикатор — «уровни Фибоначчи».
При этом методе для сделок на покупку уровень TP устанавливают на несколько пунктов выше уровня сопротивления, а SL — ниже уровня поддержки.
Для сделок на продажу наоборот — уровень TP устанавливают на несколько пунктов ниже уровня сопротивления, а SL — выше уровня поддержки.
По процентам
Простой метод, который подходит для трейдеров, еще не знакомых с техническими индикаторами. Он представляет собой определение процента, допустимого для трейдера, например 5–10% от начальной цены.
Помимо этих инструментов технического анализа, также используют индекс относительной силы (RSI), линии Боллинджера (BB), индикатор MACD.
Подведем итоги. Стоп-ордеры TP и SL редко применяются инвесторами и гораздо чаще трейдерами. Они необязательны, но позволяют уменьшить риски, уберечь трейдера от лишних эмоций и форс-мажоров и спасти вложения при сильных колебаниях рынка.
