APR и APY: что это такое

В мире финансов и криптовалют вы наверняка сталкивались с аббревиатурами APR и APY. Они повсюду: в описаниях банковских вкладов, кредитных карт и особенно в децентрализованных финансах (DeFi). Давайте разберемся, что скрывается за этими буквами.

• Что такое APR
• Что такое APY и в чем его преимущество
• Главные отличия

Что такое APR

Annual Percentage Rate — это годовая процентная ставка. Понятие пришло из традиционных финансов и означает простые проценты на вашу первоначальную инвестицию или сумму кредита.

Например, вы кладете 1000 $ на депозит с APR 10%. Через год вы получите 100 $ прибыли — 10% от 1000.

APR в криптовалюте — часто использующийся термин для обозначения вознаграждений за стейкинг или предоставление ликвидности. Речь о ситуациях, когда вы получаете выплаты регулярно, и они не реинвестируются обратно в протокол автоматически. Проще говоря, это ваша «базовая» ставка дохода.

Что такое APY и в чем его преимущество

Annual Percentage Yield — это годовая процентная доходность. В отличие от APR, более мощный показатель, потому что учитывает сложные проценты.

Возвращаемся к нашему примеру с 1000 $. Если та же ставка в 10% будет указана как APY, расчет изменится.

В первый месяц вы получите проценты не от 1000 $, а от чуть меньшей суммы. Ведь 10% — это годовая ставка, и ее нужно разделить на 12 месяцев. Но уже в следующем периоде проценты будут начисляться на вашу общую новую сумму — начальный депозит плюс проценты за первый месяц. И так каждый раз.

В итоге при APY в 10% с ежемесячной капитализацией 1000 $ через год превратится не в 1100 $, а примерно в 1104,71 $. Разница только кажется небольшой: на больших суммах и с течением времени она ощутима.

Что такое APY в криптовалюте? Большинство протоколов DeFi, предлагающих стейкинг, фарминг доходности или сберегательные счета, используют именно APY, потому что вознаграждения автоматически реинвестируются в пул, создавая эффект снежного кома. Именно заветные трехзначные и даже четырехзначные цифры APY привлекают внимание инвесторов в криптомире.

Главные отличия

Для наглядности сведем все в таблицу:

Простое правило: если вы видите две ставки, выбирайте ту, где указан более высокий APY, а не APR. Но помните, что высокая доходность всегда связана с соответствующими рисками, особенно в криптовалюте.

В отличие от криптовалют, доходность по вкладам прозрачнее — рассчитать ее гораздо проще. К тому же специалисты Совкомбанка круглосуточно на связи.

С другой стороны, гонясь за высоким APY, нельзя забывать о рисках:

1. Волатильность — цена актива может упасть быстрее, чем вы заработаете проценты.
2. Имперманентная потеря — при предоставлении ликвидности в пулы DEX вы можете потерять часть потенциальной прибыли. Причина — изменение курса активов.
3. Риск смарт-контрактов — любой протокол DeFi может содержать уязвимости.
4. Инфляция токенов — высокий APY часто обеспечивается эмиссией новых токенов, что может приводить к их обесцениванию.

Понимание разницы между APR и APY — это фундаментальный навык для современного инвестора. APR показывает номинальную стоимость займа или базовый доход, в то время как APY раскрывает реальную мощь сложных процентов.

Когда будете выбирать, куда вложить свои средства, не забудьте спросить: «Это APR это или APY?». Простой вопрос поможет принять более взвешенное решение и заставить ваши деньги работать эффективнее. В мире, где время — деньги, знание — это самая ценная валюта.