Опасно ли инвестировать в стартапы
Казалось бы, вложился в молодой проект и заработал. Но зачастую это не так: инвестиции в стартапы окружены рисками. В статье подробно рассказали, стоит ли вкладывать деньги в их развитие.
- Почему не стоит инвестировать в стартап
- Легко попасть в руки мошенников
- Продукт или услуга пользуются низким спросом или вовсе никому не нужны
- Зачастую проект — попросту непродуманная идея
- Проблемный менеджмент и ноль клиентов
- Сильное влияние внешних условий приводит к закрытию проекта
- Советы, как инвестировать в стартапы и не прогореть
Стартап (в переводе с английского start up — «запускать») — временная компания, которую создают для поиска подходящей бизнес-модели. Как правило, проект отличается скоростью развития и тем, что открывает точки в разных регионах страны и/или за ее пределами.
Успешные стартапы приносят деньги, а созданная бизнес-модель становится основой крупной организации.
Почему не стоит инвестировать в стартап
Чтобы стартап «выстрелил», надо постараться. Неопределенность будущего — основная причина, по которой инвесторы не торопятся вкладывать деньги в развивающиеся проекты.
Рассказываем, почему еще венчурное инвестирование — не самый лучший способ заработать на процентах.
Легко попасть в руки мошенников
Техноаферисты — так называют людей, которые обманывают инвесторов. Как они это делают: трубят во все колокола, что продвигают суперидею, которая по факту не существует или оказывается чем-то другим. А могут и вовсе подделать документы, чтобы финансовые партнеры думали, будто заключают сотрудничество с международной корпорацией.
Чтобы было проще разобраться, приведу яркие примеры с двумя разными механизмами обмана.
- История Элизабет Холмс и проект Theranos
Девушка училась в Стэнфордском университете, но неожиданно решила бросить обучение на втором курсе. В 2003 году она основала стартап Theranos.
Холмс обещала создать анализатор крови, который по одной капле будет проводить 30 исследований — от уровня гемоглобина до рисков развития онкологии.
В Theranos начали вкладываться инвесторы, которые посчитали ее задумку выгодной — состояние Элизабет в 2015 году достигло 4,5 млрд $. Но в итоге устройство так и не выпустили, а схему Холмс признали мошеннической.
- Неудача Ренато Либрика
Предприниматель из Хорватии разработал приложение для покупки подарочных карт. Программа для смартфонов должна была работать по всему миру и еще на этапе создания принесла миллионы долларов инвестиций.
Оказалось, что Либрик сфальсифицировал интерес крупных вкладчиков. Он подделал подписи владельцев холдингов на чеках — так он повышал доверие к проекту.
В итоге его обвинили в обмане и посадили на три года.
«Самый очевидный риск вложений в стартапы — потеря всех денег и времени, которые направит в бизнес инвестор.
Стартапами принято называть новые проекты в сфере цифровой экономики и технологий. Традиционно они базируются на гипотезе, идее. Чаще всего, если проект “не полетит”, ему нечего будет продать, чтобы компенсировать часть денег.
На начальном этапе большую часть средств обычно направляют на зарплаты сотрудникам, инструменты продвижения и привлечения клиентов. Поэтому инвестиции в стартапы до появления выручки — самые рискованные.
После получения первых доходов риски снижаются, но незначительно, потому что с ними обычно растут и затраты. Это приводит к угрозе разрыва денежного потока, что может стать причиной закрытия проекта: бизнесу попросту не удалось найти дополнительных инвесторов для компенсации убытков.
Но в целом это относится к любым видам предпринимательской деятельности.
Я думаю об инвестировании только после того, как проекты вышли на уровень, не несут убытков и в состоянии обеспечивать себя. Да, такой этап подразумевает меньший уровень доходности, но и риск становится более управляемым».
Продукт или услуга пользуются низким спросом или вовсе никому не нужны
На старте запуска фаундерами управляет энтузиазм: они больше зациклены на миллионах, которые надеются заработать, нежели на качестве продукта или услуги. Не все стартаперы анализируют спрос, чтобы понять, будет ли их детище пользоваться успехом или канет в Лету, не оставив след.
Довольно часто выпускают недоработанные продукты: что-то где-то не доделали, что-то не додумали или создали совершенно не то, что предполагали.
Клиенты любят точность: им сказали, что будет условно вечная банка майонеза, который никогда не кончится, и они хотят ее получить. Если вместо нее подсунуть майонез со вкусом шоколада, люди будут недовольны — они ожидали другого.
Инвесторы тоже не любят, когда их водят за нос.
Зачастую проект — попросту непродуманная идея
Чтобы проект был успешным, важно составить подробный бизнес-план. В нем прописывают, чем предприниматель будет заниматься, что для этого потребуется, какие будут затраты и когда они окупятся. Также предварительно анализируют конкурентов и потенциальные риски — в общем все, что относится выпускаемому продукту или услуге.
Неточность, спорность и неопределенность — главные враги успешного стартапа. И желания вкладывать деньги.
Потенциальный инвестор может выслушать предложение, но из-за непонятной бизнес-идеи и отсутствия финансовой проработки он с большей вероятностью откажется от сотрудничества.
«Я выделю два вида стартапов:
- Когда кто-то без опыта в бизнесе запускает бизнес.
- Когда уже опытный человек запускает новый проект или новое направление.
Главный риск инвестирования в стартап — в том, что проект не взлетит и не достигнет тех показателей, которые демонстрировали на этапе обсуждения. Причин тут может быть много: как внешние (рынок поменялся, ввели санкции, неожиданно грянула пандемия), так и внутренние.
Я знаю много историй, когда у предпринимателя горят глаза и он запускает проект. Естественно, появляются трудности, и тут же начинаются апатия, выгорание и другие психологические проблемы.
Когда предприниматель начинает новый проект, он не видит многих вещей, не знает, как и что устроено в этом бизнесе, в этой отрасли. А когда появляются первые трудности, отказывается от идеи.
Также часто стартаперы слишком позитивно смотрят на развитие и думают, что каждый год их проект будет показывать стабильный рост в два-три раза. И все расходы и планы начинающие предприниматели строят из того, что будут впечатляющие результаты.
Но это невозможно. А когда такого роста не происходит, то начинаются проблемы в бизнесе».
Проблемный менеджмент и ноль клиентов
Идея идеей, но без ключевых навыков руководителя и менеджера вряд ли что-то получится. Многие проекты «загибаются» из-за того, что их основатели не умеют управлять бизнесом: они не знают, как это делать.
На одном энтузиазме добиться высоких результатов и вложений со стороны не получится.
Простой пример. У предпринимателя много гениальных идей, и он решает их реализовать. Каждую неделю «управленец» меняет концепцию. Потом отказывается от тестирования продукта, потому что «мало времени». В итоге выпускает что-то, но что?
Он сам не понимает, потому что постоянно менял направление. Да, он может продолжить заниматься своим детищем, но толку не будет: клиентов и выручки будет ноль.
Сильное влияние внешних условий приводит к закрытию проекта
Часто внешние условия негативно сказываются на развитии бизнеса. В целом их можно разделить на две обширных категории:
- Микросреда: конкуренты, поставщики, клиенты, аналоги товаров.
- Макросреда: политическая ситуация (санкции), состояние экономики (инфляция), экология, распространение болезней (эпидемии).
Пандемия коронавируса погубила большую часть малого бизнеса. В тот период закрылось немало микропредприятий. В частности, повсеместная изоляция привела к ликвидации или ограничению работы кафе, баров, ресторанов, небольших магазинов одежды и шоурумов, региональных турагентств, отелей и гостиниц.
Советы, как инвестировать в стартапы и не прогореть
Вложить деньги в стартап реально и без рисков. Главное — знать, как это сделать, чтобы средства не только помогли начинающим предпринимателям, но и принесли доход инвестору.
«Чтобы минимизировать убытки, в первую очередь смотрите на опыт и адекватность предпринимателя. Инвестору не стоит вкладываться в те стартапы, у основателей которых нет бизнес-опыта.
Если мы говорим про новичков, которые создают стартап без опыта в предпринимательстве, важно, чтобы они уже поварились в этой среде, сами что-то попробовали. Хотя бы вложили личные деньги в проект.
Также уделите внимание тому, как основатели стартапа описывают рынок, конкурентов. Главное — чтобы там не было фраз ''у нас нет конкурентов'', ''мы уникальны''.
Оцените финансовую модель. Куда пойдут инвестиции? На что их направят? Проанализируйте саму бизнес-модель. Какая будет выручка? Как будут идти продажи?
Здесь важны темпы роста доходов. Если каждый год они будут увеличиваться в три раза, то посмотрите, что произойдет, если не будет такого роста. Будет ли бизнес работать?
Узнайте, какие риски видят авторы проекта. Фраза ''рисков нет'' означает, что предприниматели недостаточно потрудились над идеей».
Не забывайте про диверсификацию
Диверсификация — распределение средств по разным инвестициям, валютам, экономическим секторам. Чем больше разделять, тем ниже риски остаться ни с чем.
Марина и Таня — начинающие инвесторы. У девушек по 500 тысяч рублей на руках, и они собираются вложить деньги, чтобы приумножить доходы.
Таня решила инвестировать всю сумму в стартап знакомого. Но бизнес не пошел: дело прогорело, а компания стала банкротом. Таня осталась без полумиллиона и предполагаемого дохода.
Марина поступила по-другому. Она нашла пять компаний и вложила в каждую по 100 тысяч рублей под 30% годовых. На удивление никто не обанкротился: в конце срока все вернули деньги с процентами, как и договаривались.
Это и была диверсификация рисков.
Делайте небольшие вложения
Инвестиции в бизнес — рисковое дело. Поэтому вкладывайте не более 10–20% от свободного капитала — средств, не задействованных в деле.
Выделите на стартап небольшую сумму, а более крупную вложите в акции, валюту, драгоценные металлы. Так вы избежите потенциальных убытков.
«Совкомбанк Инвестиции» — акции на Мосбирже, разные типы облигаций, паевые фонды в одном приложении. Откройте брокерский счет, выберите, куда хотите вложить деньги, и получайте пассивный доход.
Чтобы успешно торговать на бирже, откройте счет у надежного брокера — «Совкомбанк Инвестиции». Вы получите выгодные условия обслуживания и широкий выбор инструментов, включая акции, облигации и фонды.
Оценивайте свои финансовые возможности и риски. Изучите все условия в разделе «Совкомбанк/Инвестиции» на сайте банка sovcombank.ru
Найдите синдикатора или вступите в клуб инвесторов
Синдикаторы — специалисты, которые находят интересные проекты и оценивают их перспективность с точки зрения вложений. Как правило, они работают в командах единомышленников — синдикатах.
Попробуйте вступить в инвестиционный клуб, позвать друзей, найти синдикатора и вместе вложиться во что-то стоящее. Разумнее отдать по 500 тысяч рублей с коллегами, нежели вложить 3 млн одному. С помощью опытных, знающих людей вы не только посмотрите на стартап глазами профессионала, но и диверсифицируете риски.
Вы можете стать , но не факт, что финансирование принесет прибыль.
Откажитесь от инвестиций, если не хотите рисковать
Основатель семейного офиса NICA Кирилл Николаев считает, что избежать потенциальных убытков невозможно. Риск при инвестировании в стартап — это его сущность. Но необходимо помнить про соотношение убытков и доходности: чем выше риск, тем выше возможная прибыль. Но и вероятность все потерять тоже выше.
Вы можете распределить 100% риска между 10 стартапами и таким образом попытаться снизить вероятность потерять все в одном проекте. Раньше действовало правило, что из 10 проектов семь «умрут», два покажут нулевые результаты, а один «выстрелит». По наблюдениям Кирилла Николаева, эта схема больше не работает с 2020 года из-за массы факторов.
Если вы не эксперт в той области, в которую инвестируете, вероятность все потерять превышает 90%.
С другой стороны, вы можете выбирать этапы, на которых будете вкладывать средства. Посевные инвестиции — небольшие суммы в самом начале — имеет смысл делать, только если вы понимаете, где гораздо больше денег для дальнейших вложений, если проект будет показывать симптомы здорового организма.
Итак, венчурное инвестирование — финансовая помощь молодым проектам и малому бизнесу. Вы можете избежать убытков и сохранить капитал, если внимательно изучите предложение, проанализируете потенциальные проблемы и ситуацию на рынке.
Найдите профессионалов, которые давно «варятся» в этой сфере: они знают, как оценить перспективы бизнеса, и с первого взгляда понимают, многообещающий проект перед ними или нет.
Вся информация о ценах актуальна на момент публикации статьи.
Для тех, кто ценит свое время
Подпишитесь на еженедельную email-рассылку и узнавайте о самых интересных публикациях.
Лучшие статьи у вас под рукой!
А еще интерактивы и мемы — просто подпишитесь на наши соцсети
Не так важно количество денег, как важна привычка правильно обращаться с ними. Расскажу простыми словами, как это делать.
Комментарии
Комментарии пользователей проходят модерацию, поэтому появляются не сразу
