OPEX: что это
OPEX (Operating Expenses) — это текущие расходы (как правило, периодические), которые влияют на операционную прибыль компании. Разделяются такие затраты на два вида:
- На реализацию продукции, то есть на увеличение продаж. Сюда относят заработную плату сотрудникам, покупку расходных материалов, выплаты комиссионных, а также траты на рекламу и доставку.
- Косвенные административные. Они необходимы для поддержания работы компании без сбоев. К ним относят заработную плату сотрудникам административного отдела, расходы на почтовую и телефонную связь, оплату юридических и бухгалтерских услуг, покупки канцелярских принадлежностей, амортизацию оргтехники и мебели в офисе.
Важно отметить, что материалы и сырье, из которых компания производит свои товары, не входят в OPEX — они формируют себестоимость продукции. Операционные расходы считаются за месяц, квартал или год.
Важность OPEX
Почему важно отслеживать операционные расходы:
- С их помощью можно своевременно отреагировать на падение доходов. Если предприниматель не будет обращать внимание на OPEX, то в какой-то момент прибыль может начать снижаться, а руководство будет искать «не там».
- Это нужно для привлечения инвестиций или получения кредита. Инвесторы и финансовые учреждения обращают внимание на EBITDA, в которую входят и операционные расходы. Без OPEX привлечь вкладчиков или выгодные займы будет намного сложнее.
- Помогают в расчете размеров резервного фонда. Он нужен для устойчивой работы предприятия в экстренных ситуациях, когда прибыли вообще нет. Многие специалисты рекомендуют накапливать резервный фонд в размере показателей OPEX за два месяца.
Хотите иметь возможность защитить бизнес не только от непредвиденных обстоятельств, но и от инфляции? Подключите специальный депозит в Совкомбанке. Для этого даже не нужно посещать офис банка — достаточно отправить онлайн-заявку.
Любой бизнес нуждается в подушке безопасности. Специальный депозит от Совкомбанка поможет защитить накопления от инфляции. Закажите обратный звонок на сайте банка и подключите депозит онлайн.
Многие начинающие предприниматели просто складывают все расходы и доходы, а после вычитают первый показатель из второго. Это позволяет понять, получает бизнес прибыль или несет убытки. Но, к сожалению, такая оценка не показывает, что приносит больше дохода, а что увеличивает расходы. Особенно опасно это, когда проблемы в бизнесе становятся видны невооруженным глазом.
Чтобы оценить влияние OPEX на эффективность предприятия, необходимо рассчитывать ее в динамике.
Кристина решила продавать торты и пирожные. Для этого она закупила необходимые товары и арендовала небольшое помещение с плитой и печкой.
Операционные расходы за месяц получились такие:
- аренда — 30 000 ₽;
- формы для коржей — 1000 ₽;
- кулинарные шпатели — 1500 ₽;
- транспортные расходы — 6000 ₽;
- моющие средства — 1000 ₽;
- канцелярские товары — 200 ₽;
- мобильная связь и интернет — 800 ₽;
- консультация юриста — 2000 ₽;
- продвижение в социальных сетях — 3000 ₽.
Таким образом, общая сумма OPEX составит 45 500 ₽ в месяц. За 30 дней работы Кристина продала кулинарной продукции на 140 000 ₽. Через несколько месяцев арендодатель повысил стоимость найма помещения до 40 000 ₽. Это значит, что если доходы не увеличатся, то OPEX начнет «съедать» прибыль.
Если бы Кристина рассчитала просто чистую прибыль, вычтя расходы из доходов, то она увидела бы только снижение эффективности. Но, проанализировав операционные затраты, она знает, благодаря чему денег стало меньше.
Теперь Кристина может найти способ продолжить рост своего бизнеса. Например, найти другое помещение с более низкой арендой. Впрочем, это необязательно должно быть снижение OPEX. Также Кристина может увеличить стоимость продукции.
Где указаны OPEX
Отчеты, в которых отражены операционные расходы:
- о движении денежных средств;
- о прибылях и убытках;
- о финрезультатах;
- по операционным расходам.
Особенности OPEX
В краткосрочной перспективе операционные расходы более выгодны. Например, арендовать помещение для выпечки дешевле, чем покупать готовую пекарню или строить ее с нуля. Но в долгосрочной перспективе это будут расходы, которые не увеличивают стоимость основных средств.
Благодаря этим свойствам вложения в операционные расходы лучше делать на ранних этапах ведения бизнеса. А по мере его развития снижать показатели OPEX, так как это делает предприятие зависимым от других лиц.
Например, арендодатель может продать свое помещение, и тогда придется договариваться с новым собственником на иных условиях (как правило, менее выгодных). Либо искать другие предложения на рынке, увеличивая затраты на переезд.
CAPEX: что это
Капитальные затраты (Capital Expenditures) — это расходы на приобретение новых или улучшение старых активов компании.
В первую очередь это основное имущество: здания, участки, транспортные средства, оборудование и тому подобное. Сюда же можно отнести и нематериальные активы. Например, программы для компьютера или оборудования, товарные знаки и так далее.
Затраты на приобретение основных средств могут быть ощутимыми для бизнеса любого размера. Выход — кредит от Совкомбанка под залог недвижимости.
Срочно нужна крупная сумма денег? Тогда возьмите кредит под залог недвижимости. Заем можно оформить на сумму до 30 млн рублей на срок до 15 лет.
Что входит в CAPEX
Вот какие расходы входят в структуру CAPEX:
- на строительство зданий либо сооружений, а также на их ремонт и реконструкцию;
- на приобретение программного обеспечения, получение лицензий, оформление товарных знаков и так далее;
- на покупку участков земли, автотранспортных средств, оборудования;
- на модернизацию основных фондов.
Кроме того, в капитальные затраты включают расходы на поддержание старого оборудования в рабочем состоянии. Если этого не делать, то оно выйдет из строя и тогда предприятию нужно будет закупать новое, что выйдет дороже.
Поэтому после получения чистой прибыли предприятию рекомендуется часть ее вкладывать в CAPEX, а не полностью расходовать на выплату дивидендов.
Для чего нужны CAPEX
Основные цели капитальных расходов:
- Расширение бизнеса. Зная CAPEX, предприятие сможет увеличить качество и объем выпускаемой продукции за счет покупки нового оборудования и зданий. Все это ведет к увеличению выручки и чистого дохода компании, повышения конкурентоспособности.
- Поддержание бизнеса. Например, если собственника предприятия устраивает получаемый доход и нет желания его увеличивать. В этом случае CAPEX будут обусловлены поддержанием основных средств в рабочем состоянии.
- Улучшение себестоимости. В этом случае бизнес увеличивает прибыль, но оставляет объемы производства на прежнем уровне путем снижения затрат. Например, замена станков на новые сохранит количество выпускаемых деталей, но сократит расходы на обслуживание оборудования.
Где отражены CAPEX
Капитальные расходы указываются в двух типах отчетов о движении средств:
- собственных;
- денежных.
Особенности CAPEX
Повышение капитальных затрат плохо сказывается на сумме дивидендов, которую может выплатить предприятие. Кроме того, увеличивается амортизация основных средств.
Однако долгосрочный рост CAPEX может привести к повышению прибыли от бизнеса, так как увеличивается объем основных фондов компании.
Поэтому предприятия, которые работают уже давно, предпочитают увеличивать именно капзатраты, а не текущие расходы.
Что важнее: CAPEX или OPEX
Финансовые аналитики и все, кто построил успешный бизнес, рекомендуют разделять капитальные и текущие затраты. Тем более в некоторых случаях у предприятия вообще могут быть только OPEX. Например, если у него нет собственных основных фондов, а все необходимое оно берет в аренду.
Увеличение операционных затрат позволит снизить налог на прибыль. Но повышение капитальных приведет к увеличению дохода в долгосрочной перспективе.
Если OPEX снижается с сохранением прибыли или ее увеличением, то бизнес становится более успешным. Рост показателя сигнализирует об увеличении расходов предприятия на поддержание своей работы. Впрочем, это приемлемо, если доходы тоже увеличиваются.
Снижение капитальных расходов часто говорит о проблемах бизнеса и, скорее всего, о падении прибыли в перспективе. Исключение — изменилась структура или форма работы. Например, компания перевела часть сотрудников на удаленку. В этом случае снизятся затраты на модернизацию офисной оргтехники.
Оба показателя крайне важны не только для собственника предприятия, но и для третьих лиц: компаньонов, банков, инвесторов и так далее. Предпринимателям, делающим первые шаги в бизнесе, покажется, что отличить их сложно, но это не так.
