Что такое перегрев экономики

• Перегрев экономики простыми словами
• Причины перегрева
• Пять признаков перегретой экономики
• Последствия перегрева
• Как бороться с перегревом

Перегрев экономики простыми словами

Говоря языком экономистов, перегрев экономики — это неконтролируемый рост, не отвечающий реальным потребностям людей и государства. Принцип перегрева тот же, что у экономических пузырей. Бурный рост быстро исчерпывает спрос, цены падают, и начинается спад (рецессия).

Объясним, что такое перегрев экономики, простыми словами:

Святослав перегрел сегмент кухонь — выпустил больше, чем их могли купить. Теперь в его производстве наступит рецессия — он резко снизит цены на кухни, чтобы хоть что-то продать, и перестанет тратить деньги.

Государственная финансовая система устроена сложнее, чем мебельная фабрика. Но принцип тот же: перегрев экономики — это когда государство вливает в нее слишком много средств. Темпы роста опережают спрос и ничем не обоснованы.

Причины перегрева

Мы привыкли, что все проблемы от того, что вкладывают недостаточно денег. Но когда экономику не просто поддерживают, а форсируют, это плохо. Если инвестиций слишком много, темпы производства опережают потенциальный ВВП, то есть не отвечают реальным потребностям страны и ее жителей. А если чего-то слишком много, его ценность быстро падает.

Есть и другие факторы, способствующие перегреву экономики:

• перекредитование — чем больше покупают в долг, тем быстрее растут цены;
• дефицит государственного бюджета — государство вкладывает больше, чем получает;
• нарушение баланса импорта и экспорта. В идеале страна должна вывозить больше товаров, чем ввозить. Это укрепляет национальную валюту и снижает инфляцию.

Когда эти факторы действуют не слишком долго, кризиса можно избежать. Но чаще разрыв между реальным состоянием экономики и вложениями быстро становится критическим.

Пять признаков перегретой экономики

Об экономических кризисах легко рассуждать, но увидеть их изнутри бывает непросто. Меж тем у них есть четкие признаки:

1. Дешевые кредиты. Они необоснованно увеличивают покупательную способность. Люди покупают больше товаров, продавцы поднимают цены, деньги дешевеют, начинается инфляция.
2. Много льготных программ (жилищных, для бизнеса). Они нарушают баланс: развиваются не те сферы, что должны по логике рынка, а которым дали льготы. Для тех, кому льготы не положены, банки ужесточают условия, чтобы не терять в деньгах.
3. Люди много тратят и меньше копят. Как говорят экономисты, потребительское поведение преобладает над сберегательным. Деньги не лежат, а крутятся в экономике.
4. Растут цены. «Раз у людей много денег, почему бы не продать дороже?» — думают в бизнесе. «Цены выросли, возьму кредит», — думает покупатель: ставка-то мизерная. Продавцы снова повышают цены и сами берут кредиты, чтобы тоже что-то купить. Денег на рынке еще больше, цены растут дальше, наступает перегрев рынка.
5. Взлет отдельных товаров и сфер промышленности. Какой-то продукт рекламируют на каждом углу. Это может быть что угодно, от онлайн-марафона до ипотеки. Пока люди покупают, цена взлетает до небес, а потом этот продукт никому не нужен. Рынок перенасыщен, на рекламу никто не реагирует, смежные сферы тоже страдают.

На начальном этапе такая экономика выглядит как общество благоденствия. При любой зарплате можно купить машину или открыть свое дело. Бизнес процветает, от крупных заводов до уютных пекарен. Правда, все в кредит, но с мизерной ставкой.

Но участники такой экономики живут не по средствам:

1. Дворник Василий берет в банке кредит на плазму, потому что сам будет зарабатывать на нее лет пять, а платеж по кредиту — ерунда.
2. У банка тоже нет денег — люди все тратят, на депозитах лежат копейки. Банк идет за деньгами к Центробанку и берет кредит под ключевую ставку.
3. Резервы Центробанка тоже не бесконечны. Прибыль с кредитов небольшая, так как ключевая ставка невелика.

В худшем случае образуется экономический пузырь. Рано или поздно люди перестают платить по кредитам, потому что набрали слишком много. Банки терпят убытки, денег взять неоткуда, рушится целый сектор экономики или вся целиком. Так лопнули пузырь доткомов в 2001 году, ипотечный пузырь в США в 2007 году и многие другие.

То есть проблема не в доступных кредитах, а в том, что они не обеспечены доходами населения. Когда темпы развития систематически опережают реальный уровень благосостояния — это типичная перегретая экономика.

Последствия перегрева

Перегрев — часть экономического цикла. Цикл состоит из четырех стадий: рост, расцвет, спад и дно. Государство может смягчить переходы и не допустить падения на дно, грамотно регулируя процессы. Но в целом любая экономика (рыночная, плановая) развивается циклами.

Перегрев экономики — это финальная стадия роста. Экономика переходит от роста к спаду в несколько шагов:

1. Инфляция — денег в обороте много, они дешевеют, цены растут. Нормальный уровень инфляции — до 10% в год. Более высокие темпы указывают на проблемы. Вредные виды инфляции: галопирующая (до 99%), высокая (до 300%), гиперинфляция (до 1000% в год).
2. Стагфляция — цены растут, рост замедляется. Люди меньше покупают и больше откладывают. Бизнес закрывается, больше людей остаются без работы. В новостях говорят о кризисе.
3. Стагнация — застой во всех сферах, высокие цены, безработица. То самое дно, заключительная фаза экономического цикла. После нее может наступить возрождение и новый рост, но многие страны десятилетиями существуют если не на дне цикла, то в состоянии стагфляции.

Спад, или рецессия, нормальна и даже полезна, когда не затягивается. Как быстро появятся новые возможности для роста, зависит от мировой ситуации и политики отдельной страны.

Сейчас много вопросов, на какой стадии находится российская экономика. В Центробанке считают, что она перегрета (РБК) и нужно вызвать искусственный спад, повышая ключевую ставку. В любом случае самая выгодная модель поведения сейчас — накопительная. Ведь вместе с ключевой ставкой растут ставки по вкладам.

Как бороться с перегревом

Меры по борьбе с перегревом называют охлаждением. Как государство охлаждает экономику:

1. Поднимает ключевую ставку. Растут ставки по кредитам, люди перестают тратить, начинают копить (переходят от потребительского поведения к накопительному).
2. Сворачивает льготные программы. Бизнес выживает по законам рынка — процветают те, на чью продукцию есть естественный спрос.
3. Сокращает рабочие места, повышает конкуренцию на место.

С точки зрения обычного человека в период охлаждения экономики его заставляют жить по средствам. Школьный учитель больше не может купить квартиру в ипотеку, а дворник — повесить дома плазму. Бизнес перестает расширяться и давать рабочие места, люди сокращают горизонт планирования. Развиваются те сферы, которые население и государство в состоянии поддержать.

Денег в обороте становится меньше. Постепенно они дорожают, а цены падают. Если страна благополучная, с сильной экономикой и бюджетом, она вскоре перейдет на новый виток роста. Если нет — спад может затянуться на десятилетия, но экономика не рухнет.

Подъемы и спады — нормальные фазы развития экономики. Главное, чтобы финансовая система страны их выдерживала. Тогда в мире будет меньше кризисов, а люди станут жить лучше.