Какие инвестиции называются реальными
Реальные инвестиции — это вложения в реальный сектор экономики. Обычно они направлены на физическое обладание тем или иным объектом. Чтобы прибыль от реальных активов росла, инвесторы могут улучшать их: например, обновлять фасад здания, если это коммерческая недвижимость.
А еще есть финансовые инвестиции. Они не предполагают физическое обладание активом. Инвесторы получают только права на ценные бумаги и возможность получения доходов с них.
Деление на реальные и финансовые инвестиции во многом условное. Многие активы покупают как в реальном виде, так и в виде прав.
Классический пример — золото. Если купить металл в виде слитков, то получатся реальные инвестиции. Если купить на бирже, то это будут уже финансовые инвестиции.
То же касается и акций. Многие задаются вопросом, могут ли акции быть объектом реального инвестирования. Короткий ответ: да. Теоретически инвесторы могут заключить друг с другом договор купли-продажи ценных бумаг. Единственное — договор надо предоставить депозитарию, который учтет переход прав к новому владельцу актива.
А еще надо помнить, что курс продажи и покупки может отличаться от биржевого. В этом плане покупать на фондовом рынке, открыв брокерский счет у надежного партнера, гораздо выгоднее.
Чтобы успешно торговать на бирже, откройте счет у надежного брокера — «Совкомбанк Инвестиции». Вы получите выгодные условия обслуживания и широкий выбор инструментов, включая акции, облигации и фонды. Оставьте заявку на свой брокерский счет онлайн.
Сравнение реальных и финансовых инвестиций
Цель вложений в обоих случаях — получение прибыли. Зарабатывать можно как на росте стоимости актива, так и на регулярных выплатах. У реальных активов это, например, арендная плата, если сдавать квартиру в наем. В случае с финансовыми инвестициями это регулярные выплаты дивидендов или купонов по облигациям.
Уровень рисков
Разница в уровне рисков существенная, ведь в реальных инвестициях деньги обычно вкладывают в материальный актив. Это значит, что инвестор берет на себя риски, связанные с сохранностью вещи. Риск ее случайной потери, к примеру из-за, пожара или землетрясения, ложится на плечи владельца.
Застраховать актив можно, но это дополнительные траты.
По финансовым инвестициям такой риск существенно ниже. Максимум, что может произойти, — это снижение стоимости актива.
Обычно инвесторы на бирже приобретают паи инвестиционных фондов, то есть доли от общего пула объектов недвижимости. Если один из них разрушился, то это приведет к некоторой корректировке цены, но не полной потере пая. То есть риски финансового инвестирования ниже.
Издержки
Еще одна проблема реальных инвестиций — более высокие издержки. Физическое золото можно хранить в форме слитков или монет. При этом продать их можно частному лицу. А можно и банку, у которого будет разница в несколько процентов от биржевой цены. Фактически это убыток для инвестора.
Ликвидность
Простота покупки и продажи по финансовым инвестициям значительно выше, чем по реальным. Для продажи финансового актива на бирже достаточно зайти в приложение брокера, выбрать актив, купить или продать его по рыночной цене. Потребуется заплатить небольшую комиссию бирже и брокеру (обычно не больше 0,1% от суммы сделки). Ну и учесть время работы и сессии, конечно.
На биржевые активы всегда есть спрос, ведь их цена формируется балансом спроса и предложения, то есть рынком.
Ликвидность реальных активов значительно ниже в силу их более высокой стоимости, а также сложности инвестирования.
Разберем недвижимость. Согласно данным «Ведомостей», однокомнатная квартира в Татарстане по состоянию на ноябрь 2022 года продавалась в среднем за 65 дней. Согласитесь, разница с биржевыми активами внушительная.
Причин здесь несколько:
- Высокая стоимость входа. Не каждый может позволить себе выделить на покупку жилья несколько миллионов рублей или привлекать ипотечные средства.
- Нежелание заниматься арендой. Чтобы получать стабильный денежный поток, надо прилагать усилия. Это и поиск арендаторов, и подготовка квартиры к сдаче, например косметический ремонт.
- Отсутствие инвестиционного потенциала. Если продается хрущевка на окраине города, то рассчитывать на повышенную ставку аренды и выгодную перепродажу вряд ли приходится.
Из общего правила по ликвидности финансовых активов есть исключение. Это ситуация с зарубежными ценными бумагами, которые были заблокированы из-за введения ограничительных мер. Вследствие санкций купить или продать такие активы не выйдет. Их биржевая стоимость со временем меняется, но инвестор ничего не может сделать. Ситуацию немного улучшает Указ Президента № 844. Но тут есть ограничение — до 100 тысяч рублей на одного инвестора.
Возможность обладания активом
Физическое обладание активом создает ощущение безопасности. Поэтому многие инвесторы любят приобретать недвижимость, даже если ее доходность значительно ниже, чем процент по банковскому вкладу.
Это действительно уникальная характеристика реальных инвестиций. Но преимущество ли это? Не совсем. По большинству крупных объектов право собственности регистрируют госорганы. Если по каким-то причинам оно будет утрачено, то через некоторое время прекратится и физическое обладание активом. Поэтому ощущение безопасности в некоторых ситуациях ложное.
Один из видов реальных инвестиций — покупка жилья. Купить его за собственные средства порой сложно, но можно привлечь ипотечный кредит от надежного банка.
Хотите оформить ипотеку, но голова идет кругом от разных условий, документов, процентных ставок? Совкомбанк предоставляет кредит на максимально выгодных условиях. Ипотечные программы помогут купить квартиру мечты людям с разными запросами и материальными возможностями. Простая система оформления документов и широкие возможности позволят сделать мечту ближе.
Когда выгодны реальные инвестиции
Реальные инвестиции подойдут обладателям крупного капитала, когда потенциал владения одним объектом выше, чем покупка активов на бирже.
К примеру, прежний собственник:
- недооценил актив;
- избавляется от него вынужденно;
- продает дешево в рамках торгов по банкротству, а потенциал сдачи в аренду высокий.
В перечисленных случаях такой актив можно смело приобретать.
Еще реальные инвестиции могут быть интересны, когда продукт не представлен на бирже. К примеру, если инвестор покупает готовый бизнес с высокой доходностью — условное турагентство с большим клиентским потоком.
Популярные сферы для реальных вложений
Розничные инвесторы чаще всего вкладывают деньги в реальный сектор. Выбирают покупку:
- коммерческой и жилой недвижимости под сдачу;
- транспортных средств, специальной техники и оборудования для последующей сдачи в аренду;
- материальных ценностей для перепродажи — это могут быть драгоценные металлы и камни, произведения искусства, иностранная валюта;
- объектов интеллектуальной собственности — как для перепродажи, так и для собственного использования.
Доходность и риски реальных инвестиций
Все зависит от конкретного типа активов, а также от рыночной ситуации. На историческом горизонте жилая недвижимость чуть опережает реальный уровень инфляции. Кроме того, по ней можно получать в среднем 3–6% от сдачи в долгосрочную аренду, либо вовсе сдавать посуточно.
Золото отлично защищает от девальвации рубля. Если он становится слабее, то стоимость металла отыгрывает это падение и увеличивается. Но здесь надо учитывать, что если покупать золото на бирже, то не придется нести дополнительные расходы: на банковский спред и на хранение драгметалла.
По остальным активам все индивидуально. Обычно чем выше риск, тем больше потенциальная доходность.
Чтобы снизить риски при реальном инвестировании, диверсифицируйте активы. Желательно не покупать один дорогой объект недвижимости и рассчитывать на быстрый рост его стоимости. Лучше диверсифицировать активы по нескольким критериям:
- По классам. Часть денег лучше вложить в недвижимость, другую — в драгметаллы, остальное — в готовый бизнес.
- По странам. Не исключено, что если наступят неблагоприятные условия в одном государстве, активы в другом останутся под защитой.
- По сферам или видам. Захотели сделать акцент на драгоценных металлах? Не берите только золото, дополните инвестиционную корзину еще и серебром. Бывает так, что один металл растет в цене, а другой падает. То же касается недвижимости. Лучше иметь объекты как коммерческой, так и жилой недвижимости, а не только квартиры.
Важно придерживаться стратегии инвестирования, отслеживать изменения на рынке. Когда становится очевидно, что цена скоро упадет, лучше быстрее продать актив.
Резюмируя, еще раз подчеркнем, что деление на реальные и финансовые инвестиции условное. При выборе инвестиционного продукта не ориентируйтесь на это. Смотрите на доходность, потенциал роста, уровень рисков. Если актив подходит, то покупайте его независимо от того, финансовый он или реальный.
