Полосы Боллинджера: что это и как их использовать
Можно определять цену акций с точки зрения вероятности и статистики. Джон Боллинджер семь лет трудился над индикатором, который бы в этом помог. Его полосы показывают самые вероятные котировки для актива. Рассказываем об этом инструменте.
В чем суть полос Боллинджера
Полосы, или линии Боллинджера (Bollinger Bands), — это инструмент технического анализа. Он оценивает, как меняется цена акций, и на основании этого (а не отчетности и новостей компании) предсказывает котировки. Индикатор помогает не столько долгосрочным инвесторам, сколько трейдерам.
Индикатор представляет собой три линии. В основе — простая скользящая средняя (SMA). Верхняя и нижняя границы — это удвоенное цен закрытия. То есть чем сильнее различаются котировки, тем шире коридор.
Суть в том, чтобы 95% котировок осталось в пределах линий, а только 5% — за ними.
Цены могут быть статистически завышенными или заниженными — зависит от того, к какой линии акции ближе: верхней или нижней. Трейдеры получают такие данные:
- Канал-коридор цен, за рамки которого котировки акции, по идее, выходить не должны.
- Уровень волатильности актива. Чем шире расстояние между границами, тем волатильность выше, и наоборот.
- Своеобразные уровни поддержки и сопротивления.
- Зоны перекупленности, перепроданности — аналог микропереоценки или недооценки акции.
То есть полученный коридор позволяет понимать, какие значения акций стандартны и ожидаемы, а какие, например, могут указывать на .
Чтобы успешно торговать на бирже, откройте счет у надежного брокера — «Совкомбанк Инвестиции». Вы получите выгодные условия обслуживания и широкий выбор инструментов, включая акции, облигации и фонды.
Оценивайте свои финансовые возможности и риски. Изучите все условия в разделе «Совкомбанк/Инвестиции» на сайте банка sovcombank.ru
Как использовать и анализировать
Встроенный индикатор есть почти в любом торговом терминале — том же TradingView или QUIK. Там заданы стандартные настройки, которые подойдут новичкам в этом инструменте. При желании их можно изменить.
Какие у индикатора настройки
У линий Боллинджера три основных параметра:
1. Период. Показывает то количество интервалов, на основании которого рассчитывают среднюю линию. Стандартное значение — 20. Но для долгосрочного анализа трендов устанавливают 50–100.
2. Коэффициент отклонения. От него зависит, насколько широкими будут полосы. Чем выше коэффициент — тем коридор шире, тем реже будут возникать сигналы к действиям.
Стандартное значение 2. Иногда устанавливают 1,5, это повышает чувствительность индикатора, вероятность ложных сигналов. Значение 3 наоборот дает более надежные, но редкие сигналы.
3.Тип скользящей средней. Можно использовать не только простую SMA, но и экспоненциальную скользящую EMA. Тогда самые последние данные будут иметь больший вес.
Есть несколько распространенных стратегий, как применить линии Боллинджера.
Торговля на отскоке от границ
Этот подход чем-то похож на торговлю через уровни поддержки и сопротивления. Просто методика расчета линий, на которые опирается трейдер, другая.
Полосы помогают определить, когда актив статистически перекуплен или перепродан. Например, если он достигает верхней границы, значит, уже перекуплен, и скоро его начнут распродавать.
Теория в том, что цена всегда стремится вернуться к средней линии после достижения краев коридора. То есть когда цена достигает:
- Верхней полосы — это сигнал открывать короткую позицию.
- Нижней полосы — сигнал к длинной позиции.
Однако учитывайте, что это не гарантированная закономерность.
Эта стратегия эффективнее, когда у акций нет выраженного тренда, они колеблются около примерно одних значений. Если волатильность высокая, котировки регулярно прорывают линии, то стратегия может подвести.
Важно не спутать небольшое пересечение границы, которое часто указывает на еще более выраженный разворот, с пробитием — о них расскажем далее. В примере выше с котировками биткоина как раз сначала сохраняется закономерность с отскоками, а потом происходит пробитие.
Торговля на пробоях
Это способ выявить и новые тренды. Логика в том, что если котировки «пробили» среднестатистические значения — значит, на рынке новый тренд, можно ожидать его продолжения.
Когда котировки пробивают:
- Верхнюю границу — начинается восходящий тренд, нужно покупать актив.
- Нижнюю границу — нисходящий тренд, нужно продавать актив или открывать короткую позицию.
Однако следует учитывать риск ложных пробоев, поэтому желательно подтверждать сигналы другими индикаторами, такими как RSI или MACD.
Сжатие Боллинджера
При таком подходе анализируют, насколько широкий коридор образуют полосы. Если они сжимаются, значит, падает волатильность инструмента, «копится энергия» для смены тренда. То есть когда коридор:
- Сужается — скоро будет серьезное изменение цены, индикатор не очень показателен.
- Расширился — у акций есть четкий тренд, можно доверять индикатору.
Если еще раз посмотреть на график «Аэрофлота» в предыдущем примере — пробитию линии и смене тренда там как раз предшествовало сжатие коридора.
При начале работы с этим инструментом сужение коридора можно воспринимать как сигнал о повышенном риске в активах.
Как не ошибиться при использовании полос Боллинджера
Несмотря на свою популярность, этот индикатор — не универсальное решение, он требует осторожного подхода. Распространенные ошибки:
- Использовать полосы без дополнительных фильтров. Одних линий недостаточно для точного прогнозирования поведения цены. Стоит дополнять их другими индикаторами, такими как RSI или MACD.
- Игнорировать общие тенденции рынка. Даже если цена достигает крайнего значения, это не гарантирует немедленного разворота. Нужно учитывать глобальный тренд и общее состояние рынка.
- Применять стандартные настройки ко всем рынкам. Каждый рынок уникален, настройки индикатора нужно адаптировать под конкретные условия.
- Недостаточно проверять сигналы. Всегда полезно подтвердить их другими методами анализа, прежде чем входить в сделку.
Для успеха на фондовом рынке недостаточно применять только фундаментальный анализ. Даже котировки успешной по показателям компании могут снижаться. Нужен еще и технический анализ, один из элементов которого — индикатор RSI.
Торговля на фондовой бирже — сложный процесс, который требует постоянно держать руку на пульсе. В помощь инвестору есть множество инструментов, чтобы прогнозировать рост и падение стоимости ценных бумаг. Осцилляторы — из их числа.
Когда покупать или продавать актив? Графики скачут, рынок шумит, а вы гадаете. Разобраться в происходящем поможет индикатор MACD. Он показывает, где тренд набирает силу, а где меняет направление. Рассказываем, как он работает в трейдинге.
Мир трейдинга сложен и непредсказуем. Однако это не значит, что полагаться можно только на удачу. Существует множество инструментов, которые помогают инвесторам добиваться успеха. В этой статье расскажем про АТР.
Словосочетание «двойное дно» люди воспринимают как подвох или обман. В торговле на бирже смысл похожий: цена отскакивает от минимального уровня, а потом снова туда возвращается. Разбираемся, как не потерять вложения, когда на графике такая фигура.
Мы спросили практикующего инвестора, когда полосы эффективны, а когда — нет.
Я активно использую полосы Боллинджера в своей практике, но всегда с определенной осторожностью. Этот индикатор помогает мне:
- Анализировать волатильность рынка, оценивать текущие рыночные условия.
- Определить уровни перекупленности и перепроданности актива.
- Найти потенциальные точки входа и выхода.
Однако этот подход полезен не всегда. Он эффективен на боковом рынке или при высокой волатильности, когда цена постоянно колеблется внутри границ. На трендовом рынке точность снижается — инструмент будет постоянно сигнализировать о «перекупленности» или «перепроданности», что может привести к ошибочным выводам.
Это всего лишь статистический индикатор, и не стоит полагаться на него как на единственный критерий при принятии торговых решений. Он полезен для дополнительного понимания рыночной ситуации, но не дает абсолютной уверенности.
Я рекомендую использовать инструмент для поиска сигналов, что актив сейчас немного упадет и будет оптимальный момент его купить. Еще он подходит для поиска начала тренда, когда актив выходит из коридора.
Но полагаться на индикатор как на единственный инструмент анализа — ошибка. Лучше всего сочетать его с другими подходами, например осцилляторами или анализом объемов, чтобы получить более точные сигналы.
Шпаргалка
Итак, границы показывают значения, которые входят в статистически обычное отклонение котировок акций или не входят. Средняя линия задает тренд — восходящий или нисходящий. А ширина полос указывает на уровень волатильности.
В целом трейдеры сходятся в том, что различные сценарии на графике с индикатором Боллинджера стоит трактовать так:
|
Что делает линия |
Что это значит |
Что делают трейдеры |
|
Средняя линия идет вверх |
Тренд восходящий |
Покупают актив или удерживают длинные позиции |
|
Средняя линия идет вниз |
Тренд нисходящий |
Продают актив или открывают короткие позиции |
|
Линии сжаты |
Волатильность низкая, тренд может измениться в любой момент |
Готовятся к прорыву границ, продумывают точки входа |
|
Цена коснулась или немного вышла за пределы верхней линии |
Актив перекуплен, может упасть в цене |
Продают актив, сверившись с другими индикаторами |
|
Цена коснулась или немного вышла за пределы нижней линии |
Актив недокуплен, может вырасти |
Покупают актив, устанавливают стоп-лоссы |
|
Цена пробила одну из линий |
Возможно начало нового тренда |
Открывают позицию, ужесточают трейлинг-стопы |
Помните, что хотя для разных ситуаций есть «стандартные действия», фондовый рынок изменчив, на нем бывает много нестандартных случаев. Эксперты советуют использовать полосы Боллинджера исключительно вместе с другими индикаторами фондового рынка.
Для тех, кто ценит свое время
Подпишитесь на еженедельную email-рассылку и узнавайте о самых интересных публикациях.
Лучшие статьи у вас под рукой!
А еще интерактивы и мемы — просто подпишитесь на наши соцсети
Верю, что разбираться в основах экономики нужно всем. Помогаю понять, как использовать финансовые инструменты при любом доходе.
Комментарии
Комментарии пользователей проходят модерацию, поэтому появляются не сразу
