Полосы Боллинджера: что это и как их использовать

Можно определять цену акций с точки зрения вероятности и статистики. Джон Боллинджер семь лет трудился над индикатором, который бы в этом помог. Его полосы показывают самые вероятные котировки для актива. Рассказываем об этом инструменте.

• В чем суть полос Боллинджера
• Как использовать и анализировать
• Торговля на отскоке от границ
• Торговля на пробоях
• Сжатие Боллинджера
• Как не ошибиться при использовании полос Боллинджера
• Шпаргалка

В чем суть полос Боллинджера

Полосы, или линии Боллинджера (Bollinger Bands), — это инструмент технического анализа. Он оценивает, как меняется цена акций, и на основании этого (а не отчетности и новостей компании) предсказывает котировки. Индикатор помогает не столько долгосрочным инвесторам, сколько трейдерам.

Индикатор представляет собой три линии. В основе — простая скользящая средняя (SMA). Верхняя и нижняя границы — это удвоенное стандартное отклонение цен закрытия. То есть чем сильнее различаются котировки, тем шире коридор.

Суть в том, чтобы 95% котировок осталось в пределах линий, а только 5% — за ними.

Цены могут быть статистически завышенными или заниженными — зависит от того, к какой линии акции ближе: верхней или нижней. Трейдеры получают такие данные:

1. Канал-коридор цен, за рамки которого котировки акции, по идее, выходить не должны.
2. Уровень волатильности актива. Чем шире расстояние между границами, тем волатильность выше, и наоборот.
3. Своеобразные уровни поддержки и сопротивления.
4. Зоны перекупленности, перепроданности — аналог микропереоценки или недооценки акции.

То есть полученный коридор позволяет понимать, какие значения акций стандартны и ожидаемы, а какие, например, могут указывать на изменение тренда.

Как использовать и анализировать

Встроенный индикатор есть почти в любом торговом терминале — том же TradingView или QUIK. Там заданы стандартные настройки, которые подойдут новичкам в этом инструменте. При желании их можно изменить.

Есть несколько распространенных стратегий, как применить линии Боллинджера.

Торговля на отскоке от границ

Этот подход чем-то похож на торговлю через уровни поддержки и сопротивления. Просто методика расчета линий, на которые опирается трейдер, другая.

Полосы помогают определить, когда актив статистически перекуплен или перепродан. Например, если он достигает верхней границы, значит, уже перекуплен, и скоро его начнут распродавать.

Теория в том, что цена всегда стремится вернуться к средней линии после достижения краев коридора. То есть когда цена достигает:

1. Верхней полосы — это сигнал открывать короткую позицию.
2. Нижней полосы — сигнал к длинной позиции.

Однако учитывайте, что это не гарантированная закономерность.

Эта стратегия эффективнее, когда у акций нет выраженного тренда, они колеблются около примерно одних значений. Если волатильность высокая, котировки регулярно прорывают линии, то стратегия может подвести.

Важно не спутать небольшое пересечение границы, которое часто указывает на еще более выраженный разворот, с пробитием — о них расскажем далее. В примере выше с котировками биткоина как раз сначала сохраняется закономерность с отскоками, а потом происходит пробитие.

Торговля на пробоях

Это способ выявить сильные импульсы и новые тренды. Логика в том, что если котировки «пробили» среднестатистические значения — значит, на рынке новый тренд, можно ожидать его продолжения.

Когда котировки пробивают:

1. Верхнюю границу — начинается восходящий тренд, нужно покупать актив.
2. Нижнюю границу — нисходящий тренд, нужно продавать актив или открывать короткую позицию.

Однако следует учитывать риск ложных пробоев, поэтому желательно подтверждать сигналы другими индикаторами, такими как RSI или MACD.

Сжатие Боллинджера

При таком подходе анализируют, насколько широкий коридор образуют полосы. Если они сжимаются, значит, падает волатильность инструмента, «копится энергия» для смены тренда. То есть когда коридор:

1. Сужается — скоро будет серьезное изменение цены, индикатор не очень показателен.
2. Расширился — у акций есть четкий тренд, можно доверять индикатору.

Если еще раз посмотреть на график «Аэрофлота» в предыдущем примере — пробитию линии и смене тренда там как раз предшествовало сжатие коридора.

При начале работы с этим инструментом сужение коридора можно воспринимать как сигнал о повышенном риске в активах.

Как не ошибиться при использовании полос Боллинджера

Несмотря на свою популярность, этот индикатор — не универсальное решение, он требует осторожного подхода. Распространенные ошибки:

1. Использовать полосы без дополнительных фильтров. Одних линий недостаточно для точного прогнозирования поведения цены. Стоит дополнять их другими индикаторами, такими как RSI или MACD.
2. Игнорировать общие тенденции рынка. Даже если цена достигает крайнего значения, это не гарантирует немедленного разворота. Нужно учитывать глобальный тренд и общее состояние рынка.
3. Применять стандартные настройки ко всем рынкам. Каждый рынок уникален, настройки индикатора нужно адаптировать под конкретные условия.
4. Недостаточно проверять сигналы. Всегда полезно подтвердить их другими методами анализа, прежде чем входить в сделку.

Мы спросили практикующего инвестора, когда полосы эффективны, а когда — нет.

Шпаргалка

Итак, границы показывают значения, которые входят в статистически обычное отклонение котировок акций или не входят. Средняя линия задает тренд — восходящий или нисходящий. А ширина полос указывает на уровень волатильности.

В целом трейдеры сходятся в том, что различные сценарии на графике с индикатором Боллинджера стоит трактовать так:

Помните, что хотя для разных ситуаций есть «стандартные действия», фондовый рынок изменчив, на нем бывает много нестандартных случаев. Эксперты советуют использовать полосы Боллинджера исключительно вместе с другими индикаторами фондового рынка.