Индикаторы для анализа рынка криптовалют: полное руководство

Трейдинг и скальпинг в криптовалютах дает зарабатывать на небольших колебаниях цены. Основа в этом — технический анализ. Разбираем основные индикаторы для трейдинга криптовалюты для новичков, продвинутых трейдеров и отдельно — специфичные для криптомира.

• Что освоить новичкам
• Уровни поддержки и сопротивления
• Скользящие средние
• Объемы торгов
• RSI (Индекс относительной силы)
• Для продвинутых трейдеров
• VWAP — цена и объем
• ATR — понять волатильность
• MACD для фильтрации сигналов
• Ichimoku Cloud для полной картины
• Специфичные для крипты
• On-chain индикаторы
• Funding Rate
• Open Interest
• Ликвидность пулов DEX
• Итоги: как пользоваться индикаторами
• Часто задаваемые вопросы

Что освоить новичкам

Большая часть скальпинга и трейдинга сосредоточена вокруг попыток понять — будет тренд продолжаться или изменится. Соответственно, большинство индикаторов для криптовалюты стараются отразить настроения на рынке — правда ли сейчас все активно покупают монету или скоро показатели изменятся.

Посмотрим подробнее на основные индикаторы для скальпинга криптовалют, которые подходят новичкам.

Уровни поддержки и сопротивления

Это краеугольный камень технического анализа. Грубо говоря, это те зоны, пересечение которых наименее вероятно. То есть, если котировки приближаются к нижнему уровню — можно ждать отскока, и наоборот.

Уровни могут быть статичными (вы проводите линию по минимумам и максимумам за последнее время) и динамичными. Тогда уровни будут меняться под цену — в таком качестве можно использовать разные индикаторы.

Но в любом случае могут быть ложные сигналы пробития — многое зависит от правильности чертежа или настройки индикаторов.

Скользящие средние 

Moving Average, или MA, — это усредненное значение актива за то или иное время. Оно постоянно меняется — по мере поступления новых данных. Усреднение позволяет исключить из анализа краткосрочные колебания или «шум».

Есть два основных типа: 

1. Простая, SMA (simple moving average). Это среднее арифметическое — простой, но запаздывающий индикатор.
2. Экспоненциальная, EMA (exponential moving average). Свежие цены более значимы, чем старые котировки. Точность выше, но и ложные сигналы чаще.

MA могут быть за 20, 50 и 200 периодов. Более короткие называют «быстрыми» — они проще реагируют на изменения тренда, но и ложные сигналы дают чаще.

Когда цены выше MA, это говорит о крепком восходящем тренде. А если ниже — об устойчивом нисходящем. На основе данных можно выбирать между торговлей в лонг и шорт.

Базовые (грубые) расшифровки такие:

Скользящие средние лучше всего работают на трендовых рынках и чаще дают ложные сигналы на боковом тренде. Это простой инструмент, но им надо уметь пользоваться — закономерности соблюдаются далеко не всегда.

Объемы торгов

Отражает, как много активов перешло из рук в руки за определенное время. Если цена показывает, что происходит, то объем — насколько это значимо. Это помогает понять, насколько устойчив тренд.

Базовые расшифровки:

Помните, что сильное движение требует большого объема. Если этого объема нет, то тренду доверять нельзя.

Андрей Копейкин советует анализировать объемы торгов, чтобы отделить настоящие движения котировок от «рыночного шума».

Это универсальный инструмент, который включен в графики по умолчанию. Но и он — лишь дополнение и не дает гарантий.

RSI (Индекс относительной силы)

Индикатор измеряет скорость, с которой меняется цена. Грубо говоря, показывает соотношение «шагов» вверх и вниз за период. Через RSI определяют состояние перекупленности и перепроданности актива.

Это осциллятор, то есть он колеблется в значениях от 0 до 100:

1. Выше 70 — актив перекуплен, возможна коррекция.
2. Ниже 30 — перепродан, возможен отскок.

Андрей Копейкин из Neopool описывает значение так: «RSI — надежный датчик перегрева рынка. Он сигнализирует о возможных разворотах. Его расхождения с ценовой динамикой часто предвещают смену тенденции».

Главное — он показывает импульс, а не цену напрямую. Котировки могут продолжать медленно ползти вверх, а RSI уже будет падать. Это называется «медвежье расхождение» (дивергенция) — самый сильный сигнал RSI. Пусть цена еще обновляет максимумы, но импульс, сила, с которой она это делает, уже иссякает, и вероятен разворот.

Для продвинутых трейдеров

Основные закономерности в поведении тренда, линии поддержки и сопротивления, значения объемов торгов понятны? Значит, можно начинать использовать в торговле показатели волатильности, импульсов и другое.

Однако этим профессионализм не исчерпывается — другие обращают внимание на важность комплексности.

Разберем лучшие индикаторы для скальпинга криптовалюты по порядку.

VWAP — цена и объем

Volume Weighted Average Price показывает цену, скорректированную по объему. В отличие от SMA (простая средняя), которая учитывает только котировки, VWAP учитывает и цену, и объем сделок по ней.

Базовое применение такое:

VWAP — это главный фильтр тренда внутри дня. Большинство быстрых сделок совершают в сторону нахождения цены относительно VWAP. Сделки против VWAP — более рискованные.

Криптовалюты вообще очень рискованные, и для них нет четкой аналитики и советов опытных трейдеров. На фондовом рынке скальпинг тоже может быть очень успешен. Только там он проще, легальнее, и у трейдера больше возможностей получить качественный совет и аналитику от «Совкомбанк Инвестиции».

ATR — понять волатильность

Это индикатор волатильности. Им измеряют степень колебаний котировок, а не ее направление. Чем выше ATR, тем выше волатильность. Индикатор измеряют в ценах — например, ATR 50 $ значит, что за установленный период (например, 15 минут), цена колебалась на это значение (например, от 15 $ до 65 $).

Основные расшифровки ATR:

Для скальпера ATR — это мера «аппетита» рынка, показывает, какую прибыль реально можно захватить за один раз.

Если сопоставлять два графика вам еще не комфортно, то для анализа волатильности можно использовать полосы Боллинджера. Оба индикатора помогают управлять рисками и устанавливать стоп-лоссы и трейлинг-стопы по ситуации. Но оба несовершенны.

MACD для фильтрации сигналов

Он дает анализировать одновременно две скользящие средние — это помогает определить силу тренда и будущий разворот. Всего три составляющих:

1. Линия MACD отражает разницу двумя экспоненциальными скользящими средними (EMA) — за 12 и 26 периодов.
2. Сглаженная скользящая средняя от линии MACD. Она же сигнальная линия.
3. Гистограмма степени различий между двумя линиями. Она визуализирует динамику импульса.

По словам Андрея Копейкина, MACD идеально подходит для фильтрации сигналов — он не только подтверждает тренд, но и показывает его силу через анализ гистограммы.

Примеры расшифровок: 

Скальперы используют MACD в основном для захвата краткосрочных импульсов, возникающих после пересечения линий. Быстрое изменение гистограммы — главный ориентир для принятия решений о входе и выходе. Из-за запаздывания MACD редко используют изолированно, только в комбинации с другими сигналами.

Ichimoku Cloud для полной картины

Это японский комплексный инструмент. В отличие от западных аналогов, он предоставляет всю информацию на одном экране.

Индикатор состоит из пяти линий:

1. Tenkan-sen (линия переворота), быстрая линия за девять периодов. Она определяет краткосрочный тренд и дает сигналы к входу.
2. Kijun-sen — базовая, более медленная линия за 26 периодов. Определяет среднесрочный тренд, это сильный уровень поддержки/сопротивления.
3. Senkou Span A — линия А, ведущая. Это совмещение предыдущих двух (Tenkan-sen + Kijun-sen). Она за 26 периодов, но также сдвинута вперед на 26 периодов.
4. Senkou Span B — линия B, вторая граница облака. Она тоже сдвинута вперед на 26 периодов, но данные отражает за 52 периода.
5. Chikou Span, «линия запаздывания». Это линия закрытия текущего момента, но сдвинутая назад на 26 периодов. Она подтверждает сигналы и показывает силу тренда в прошлом.

Само облако — заштрихованная область между Senkou Span A и Senkou Span B. Это главный элемент системы, ключевая зона поддержки/сопротивления.

Вариантов использования очень много, среди основных способов распознавать сигналы:

Сила сигналов Ichimoku значительно возрастает, когда несколько его компонентов работают в унисон. Например, самый сильный бычий сигнал возникает, когда цена выше облака, произошел «золотой крест», а Chikou Span (запаздывание) также находится над котировками. Однако еще это может говорить о перекупленности — все зависит от ситуации.

Специфичные для крипты

Большинство инструментов трейдинга подходят для фондового рынка. Но особенности криптовалюты и блокчейна дают возможность отслеживать больше показателей, например MVRV.

Посмотрим на индикаторы для торговли криптовалютой отдельно.

On-chain индикаторы

Владислав Никонов из «БАЗАР» определяет их как метрики, которые раскрывают активность внутри блокчейна — смотрят не на движение котировок, а на действия инвесторов и пользователей.

«Главные из них — NVT Ratio (аналог оценки фундаментальной стоимости), активность адресов и мониторинг крупных кошельков», — отмечает эксперт.

Коротко об основных метриках:

1. Активные адреса. Это пульс сети — число уникальных кошельков, которые были активны за тот или иной период. Показывает рост (бычий сигнал) или падение (медвежий) активности в сети.
2. Балансы на Биржах (Netflow). Показывает разницу между притоком монет на биржи и оттоком с них. Netflow >0 показывает рост готовности к торговле; <0 говорит о долгосрочном накоплении, снижении предложения.
3. MVRV Z-Score. Показывает, насколько текущая цена отклоняется от реальной стоимости монеты. Высокие значения говорят о перегреве рынка, низкие — о недооценке. 
4. Поведение китов, то есть крупных держателей. Покупки означают доверие к будущему росту, а продажи — наоборот.

On-chain анализ используют, чтобы оценить доверие к проекту, определить текущую фазу рынка. При торгах его совмещают с техническим анализом. Чтобы найти метрики, используют аналитические платформы блокчейна или сканнеры вроде Etherscan и Solscan.

Funding Rate

Владислав Никонов определяет индикатор как показатель дисбаланса между покупателями и продавцами в perpetual-фьючерсах. «Высокая ставка говорит о перегретом рынке. На фондовом рынке нет прямого аналога этому инструменту».

Индикатор отражает соотношение фьючерсной и спотовой цены. Принцип такой — если Funding Rate:

1. Положительный — цена фьючерса выше спотовой, бычий рынок.
2. Отрицательный — цена фьючерса ниже спотовой, медвежий рынок.

Основные расшифровки:

На практике эти закономерности могут не соблюдаться и сильно зависят от общего настроения рынка.

Open Interest

Отражает все текущие фьючерсные или опционные контракты на монету. Если объем показывает активность торгов, то OI — общее количество незакрытых позиций.

Рост OI говорит о том, что на рынок приходят новые деньги, появляются новые позиции. Падение указывает, что трейдеры закрывают позиции, деньги уходят с рынка.

Индикатор в основном используют для анализа в соотношении с ценой:

Владислав Никонов выделил главное: «Open Interest позволяет оценить количество открытых деривативных позиций. Изменения этого показателя помогают понять, усиливается движение или теряет импульс».

Ликвидность пулов DEX

Пул ликвидности — это резервы криптовалют, заблокированные в смарт-контракте, которые обеспечивают ликвидность для торговли на DEX и других DeFi-протоколах. Грубо говоря, это то, сколько валюты доступно для обмена прямо сейчас.

Чем больше ликвидности в пуле, тем меньше влияние каждой отдельной сделки на цену актива (меньше проскальзывание). И наоборот, если ликвидности мало, даже одна крупная сделка может значительно изменить цену, так как она нарушает баланс между токенами в пуле, что и приводит к резкому движению котировок.

Итоги: как пользоваться индикаторами

Любой из этих индикаторов может оказаться бесполезным или даже вредным, если пользоваться им неграмотно и без стратегии. Спросили экспертов, на чем стоит сосредоточиться.

«И на фондовом, и на крипторынке индикаторы — это вспомогательный инструмент. Они показывают состояние рынка, но не гарантируют результат. Я всегда рекомендую ориентироваться на движение капитала, логику рынка и четкое понимание рисков», — подытожил Владислав Никонов.

Но инструменты — это далеко не все.

«Помните: начинать лучше с минимального набора инструментов, постепенно усложняя свою торговую систему», — совет эксперта.

Часто задаваемые вопросы

Чем криптовалютный рынок отличается от фондового?

Капитализация многих монет ниже капитализаций реальных компаний, что влияет на ликвидность и устойчивость цен. Также значение имеет время торгов — криптобиржи работают круглосуточно.

Какие индикаторы фондового рынка не подходят для анализа криптовалюты?

Традиционно не подходят индикаторы, основанные на классической фундаментальной аналитике, такие как P/E (цена/прибыль), P/B (цена/балансовая стоимость) или дивидендная доходность. У большинства криптоактивов нет прибыли, бухгалтерской отчетности и выплат акционерам.

Почему для криптовалют есть отдельные метрики?

Даже инструменты, которые подходят и фондовому, и криптовалютному рынку, могут работать по-разному. Например, с осторожностью применяйте данные об объеме, рассчитанные для биржевых торгов. В крипторынке значительная часть объема может быть связана не с реальным движением капитала, а быть результатом внутрибиржевых операций.

Какое сочетание индикаторов оптимально для начала?

Для начала оптимально сочетать простые и проверенные индикаторы: скользящие средние (например, EMA 20 и EMA 50), RSI (индекс относительной силы), а также объем торгов. Эта связка позволяет одновременно оценить направление рынка, его импульс и устойчивость, дает новичку достаточно информации.

Нужно ли трейдерам анализировать блокчейн?

Анализ данных блокчейна не обязателен для краткосрочных трейдеров, которые полагаются на технический анализ, но может помочь оценить ситуацию в целом и выбрать актив для скальпинга.